MoneyOnChainは、Rootstock上に構築された包括的な分散型金融プロトコルであり、ビットコイン保有者がプライベートキーを完全に制御しながら資産の収益を向上させることを可能にします。このプロトコルの核心は、Dollar on Chain(DoC)という名のステーブルコインを発行することであり、これはビットコインで完全に担保されたステーブルコインであり、ビットコインの保有価値を米ドルに連動させたいユーザーのために設計されています。さらに、MoneyOnChainはToken BPROを提供し、ユーザーがビットコインのレバレッジエクスポージャーを得ることができ、受動的な収益を実現します。
BTCFiの台頭：ビットコインの分散型金融における役割の変化と革新の発展
BTCFiの興起:ビットコインの分散型金融における新しい役割
ビットコインの分散型金融分野での地位が重大な変化を遂げています。最初のポイント・ツー・ポイント送金ツールから、ビットコインは現在、分散型金融エコシステムの重要な力となり、イーサリアムの主導地位に挑戦し始めています。
チェーン上のデータを分析することで、BTCFi(ビットコインと分散型金融との結びつき)は、単なる技術の転換にとどまらず、ビットコインの分散型金融における役割の根本的な変化を引き起こす可能性があります。この変化は、分散型金融の全体的な構図を再定義するかもしれません。
! 【ビットコインコミュニティが今考えているBTCFiはどうですか? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9ddf98df6b29f5f5a302df767cf752f9.webp)
BTCFiの台頭
2008年、中本聡はビットコインを創造し、最初の設計目的は点対点の電子現金システムとしてでした。このアーキテクチャは暗号資産分野において革命的な意義を持っていますが、より複雑な金融アプリケーション(のような分散型金融)の面では明らかな限界があります。
ビットコインの原始的な設計とその分散型金融における限界
ビットコインのコア設計要素とその限界:
UTXOモデル:ビットコインは未使用トランザクション出力(UTXO)モデルを使用しており、この方式はシンプルな送金を行う際には非常に効果的ですが、複雑なスマートコントラクトをサポートするために必要な柔軟性が欠けています。
限定されたスクリプト言語:ビットコインのスクリプト言語は設計上制限されており、主にセキュリティの脆弱性を回避するためです。しかし、この制限は複雑な分散型金融アプリケーションのサポートを妨げています。なぜなら、実行可能なオペコード(opcodes)の数が限られているからです。
チューリング完全性の欠如: イーサリアムとは異なり、ビットコインのスクリプトはチューリング完全ではなく、これにより状態に依存する複雑なスマートコントラクトの実装が難しくなります。これらのスマートコントラクトは多くの分散型金融プロトコルにとって重要です。
ブロックサイズと取引速度:ビットコインの1MBのブロックサイズ制限と10分のブロック生成時間は、その取引処理速度が分散型金融に焦点を当てた他のブロックチェーンに比べてはるかに低いことを引き起こします。
これらの設計選択は、ビットコインのセキュリティと非中央集権性を強化しましたが、ビットコインブロックチェーン上で直接DeFi機能を実装することに障害をもたらしました。ループ、複雑な条件、状態保存などの特性に対するネイティブサポートが不足しているため、ビットコイン上でDEX、貸付プラットフォーム、流動性マイニングプロトコルなどのアプリケーションを構築することが非常に困難になっています。
ビットコイン上での分散型金融の初期の試みと発展
これらの制限にもかかわらず、ビットコインの強力なセキュリティと広範な利用は、開発者が革新的な解決策を模索することを促しています。
カラーコイン(2012-2013): これはビットコインの機能を拡張する初期の試みの一つです。カラーコインは特定のビットコインに「色を付け」、独自のメタデータを付加することで現実世界の資産を表現し、移転します。これは本当の分散型金融とは言えませんが、ビットコイン上でより複雑な金融アプリケーションを開発するための基盤を築きました。
Counterparty(2014):このプロトコルはビットコインブロックチェーン上でカスタム資産の作成と取引の能力を導入し、最初のNFTを含みます。Counterpartyはビットコイン上でより複雑な金融ツールを開発する可能性を示しています。
ライトニングネットワーク(2015年から現在): ライトニングネットワークは、取引のスケーラビリティを向上させることを目的とした第2層プロトコルです。支払いチャネルを導入することで、いくつかの初期の分散型金融アプリケーションを含む、より複雑な金融インタラクションの可能性を開きます。
離散ログ契約(DLC)(2017年から現在): Tadge Dryjaによって提案されたDLCは、ビットコインの基盤層を変更することなく、複雑な金融契約を実現することを可能にし、デリバティブや他の分散型金融（DeFi）ツールに新しい可能性を提供します。
Liquidネットワーク(2018年から現在): これは開発されたサイドチェーンベースの決済ネットワークで、暗号資産の発行やより複雑なビットコイン取引をサポートし、分散型金融のようなアプリケーションへの道を開いています。
Taprootアップグレード(2021): メルクル化代替スクリプトツリー(MAST)を導入することで、Taprootは複雑な取引を単一のハッシュに圧縮し、取引手数料を削減し、メモリ使用量を減少させます。それ自体はDeFiソリューションではありませんが、ビットコインのスマートコントラクト機能を向上させ、複雑な取引の実現をより簡単かつ効率的にし、将来のDeFi発展の基盤を築くことになります。
これらの初期の発展は、ビットコインの機能を単純な送金からより多くのアプリケーションに拡張する基盤を築きました。ビットコインにDeFiを導入することには課題があるにもかかわらず、これらの革新はビットコインエコシステムの潜在能力を示しています。これらの基盤は、レイヤー2ソリューションやサイドチェーン、さらにはビットコインDeFiの革新の波を切り開きました。
重要な革新:ビットコイン上でスマートコントラクトを実現する
近年、ビットコインエコシステムには複数のプロトコルが登場し、この世界初の暗号通貨にスマートコントラクトや分散型金融機能を導入することを目的としています。これらの革新は、ビットコインの用途を変え、単なる価値の保存や交換媒体ではなくなりつつあります。以下は、ビットコインがスマートコントラクトを実現するための主要なプロトコルのいくつかです:
それはビットコインの60%のハッシュレートを利用し、二重マイニングをサポートし、Ethereum仮想マシン(EVM)との互換性を持っているため、Ethereumのスマートコントラクトはビットコイン上で実行できます。Rootstockの独自のPowpegメカニズムは、ビットコイン(BTC)とRootstockビットコイン(RBTC)間のシームレスな変換を保証し、その「深層防御」セキュリティモデルはシンプルさと堅牢さを強調しています。
2018年にメインネットが開始されて以来、Rootstockのオンチェーン活動は着実に増加し、ビットコインエコシステムにおいて安定したかつスケーラブルなソリューションの地位を確立していることが指摘されています。
Coreはその革新的な二重ステーキングモデルで注目を集めています。このモデルはビットコインとCoreを結びつけています。非保管のビットコインステーキングを通じて、Coreはビットコインに無リスクの収益率を構築し、実質的にビットコインを収益資産に変えます。Coreは55％のビットコインマイニングハッシュレートがそのネットワークに委託されていると報告し、これがDeFiアプリケーションにおけるその安全性を強化する助けになります。
マーリンチェーン:マーリンチェーンは比較的新しいビットコインの二層ネットワークで、ビットコインの分散型金融の潜在能力を解放することに専念しており、ますます注目を集めています。それはZK-Rollup技術、分散型オラクル、およびオンチェーン詐欺防止モジュールを統合し、ビットコイン保有者に対して一整套の分散型金融機能を提供します。マーリンが発表したM-BTCは、ステーキング報酬を得られるラッピングビットコイン資産であり、収益生成や分散型金融への参加に新たな道を開きます。
BEVM: BEVMは、イーサリアムの広範な分散型金融エコシステムを直接ビットコインに導入する重要な進展を表しています。完全に分散化され、EVMに互換性のあるビットコインのレイヤー2ネットワークとして、BEVMはビットコインを燃料として使用し、ビットコイン上でイーサリアムの分散型アプリケーション(DApps)をシームレスにデプロイできることを可能にします。BEVMはマイニング大手に支援されており、「算力RWA」の概念を開創し、ビットコインエコシステムに新しい価値の次元を解放する可能性があります。
ビットコイン二層ネットワークとサイドチェーンの鍵となる革新:
これらのプロトコルは、ビットコイン上でイーサリアムのDeFi戦略を単にコピーするだけでなく、ビットコインの独特な特徴を活用して新しい方向性を切り開いています。Rootstockの深い防御メカニズムからCoreの二重ステーキングモデル、Merlinが提供する包括的なDeFiソリューション、BEVMの計算能力RWAの革新まで、BTCFi分野は急速に発展しています。
2024年9月8日現在、ビットコインの二層ソリューションとサイドチェーンの総ロック価値(TVL)は10.7億ドルに達し、2024年1月1日以来5.7倍の成長を遂げ、2023年1月1日以来は驚くべき18.4倍の成長を記録しました。
Coreが先行しており、27.6%の総ロック価値(TVL)を持っています。次いでBitlayerが25.6%、Rootstockが13.8%、Merlin Chainが11.0%を占めています。
! 【ビットコインコミュニティが今考えているBTCFiはどうですか? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp)
ビットコイン分散型金融の現状
ビットコイン分散型金融エコシステムの不断の発展に伴い、いくつかの重要なプロジェクトが登場し、重要な参加者となり、革新とユーザーの採用を促進しています。これらのプロジェクトは、ビットコインの二層ソリューションとサイドチェーンに依存し、さまざまな分散型金融サービスを提供しています。
主要BTCFiプロジェクト
1.ペルNetwork(マルチチェーン)
Pell Networkは、ビットコインエコシステムのセキュリティを向上させ、リターンを最適化することを目的としたクロスチェーンの再ステーキングプロトコルです。ユーザーはビットコインまたは流動的なステーキング派生物(LSD)をステーキングすることでリターンを得ることができ、分散型のオペレーターが検証ノードを運営し、ネットワークのセキュリティを確保します。Pellは、オラクル、クロスチェーンブリッジ、データの可用性など、幅広いビットコインのレイヤー2エコシステムをサポートするための一連のアクティブな検証サービスを提供しています。その強力なインフラストラクチャを活用して、Pellは流動性を提供し、暗号経済のセキュリティを保障する重要な参加者となることを目指し、ビットコイン経済の持続可能な成長を促進します。
Avalon Financeは、Bitlayer、Core、Merlin Chainを横断するマルチチェーンの分散型金融（DeFi）プラットフォームで、BTC DeFiエコシステムにおける包括的な貸出および取引サービスを提供することで知られています。Avalonの主なサービスには、主要資産および流動性の低い資産に対する過剰担保貸出が含まれ、専用の隔離プールが設けられています。このプラットフォームは、派生商品取引も統合されており、貸出サービスの機能を強化しています。さらに、Avalonはアルゴリズム安定コインを導入しており、資本効率の最適化を目指しており、ビットコインエコシステムの中で多機能かつ安全なDeFiソリューションとなっています。そのガバナンストークンAVAFはESトークンモデルを採用しており、流動性提供およびプロトコルの使用を奨励しています。
Colend ProtocolはCoreブロックチェーンに基づく分散型貸付プラットフォームで、ユーザーは安全にビットコインやその他の資産を借りたり貸したりできます。Coreの二重ステーキングモデルを活用することで、Colendはより広範な分散型金融（DeFi）エコシステムとシームレスに統合され、ビットコインのDeFiにおける実用性を向上させています。主な特徴には、分散型で改ざん不可能な取引、さまざまな動的金利の流動性プール、および柔軟な担保システムが含まれています。
MoneyOnChainは、Rootstock上に構築された包括的な分散型金融プロトコルであり、ビットコイン保有者がプライベートキーを完全に制御しながら資産の収益を向上させることを可能にします。このプロトコルの核心は、Dollar on Chain(DoC)という名のステーブルコインを発行することであり、これはビットコインで完全に担保されたステーブルコインであり、ビットコインの保有価値を米ドルに連動させたいユーザーのために設計されています。さらに、MoneyOnChainはToken BPROを提供し、ユーザーがビットコインのレバレッジエクスポージャーを得ることができ、受動的な収益を実現します。
このプロトコルのアーキテクチャはリスク共有メカニズムに基づいており、極端な市場の変動に対応するために独自の金融モデルを採用しています。同