發幣前夕，Berachain生態特點探討與核心項目一覽

引言

Berachain是一個以PoL（Proof of Liquidity）共識機制爲特色的Layer 1網路,旨在協調驗證者、流動性提供者和協議的利益。目前正在進行第二個測試網"bArtio Testnet"。截至1月2日,已有234個協議參與測試,參與錢包數量超過238萬,顯示市場對Berachain及其生態的高度關注。

Berachain創始人Smokey The Bera近期暗示主網可能在4月前推出,吸引新老用戶加入生態。然而,參與Berachain生態需要了解其PoL機制,而主網推出前協議間爲獲得優勢推出的復雜金融產品,對新用戶造成較大入門門檻。

本文旨在探討Berachain生態各領域,降低用戶參與門檻。我們將討論各領域表現突出的項目,詳述每個協議如何利用PoL機制。

DEX

Berachain有原生DEX BEX,將在主網上線時以BeraSwap推出,支持生態內流暢的流動性交易,確保PoL機制有效運作。其他準備在Berachain上推出的DEX也在準備各種便利高效的服務和策略,以吸引用戶和流動資金。

Kodiak

Kodiak是Berachain孵化項目"Build a Bera"中脫穎而出的DEX。除支持BEX的Uniswap v2功能外,還提供類似Uniswap v3的CLAMM功能,允許流動性提供者在特定範圍內設定和集中流動性。

用戶可通過CLAMM池在狹窄範圍提供流動性,更有效耕作$BGT。Kodiak還提供Island功能,幫助用戶自動重設和平衡CLAMM範圍,減少管理流動性供給倉位的麻煩。該功能利用BEX重新平衡流動性,建立互補關係。

Kodiak通過Island功能將CLAMM流動性倉位標準化,使LP代幣能在其他協議中使用,促進更靈活多樣的生態玩法。

Kodiak已與Berachain生態多個項目合作,建立核心基礎設施地位。它們也運作自己的驗證節點,截至1月3日,已收到bArtio Testnet中第二高的BGT授權。

Honeypot Finance

Honeypot Finance是支持代幣生命週期所有方面的協議,由以下子協議組成:

• Henlo DEX:專門從MEV攻擊保護用戶的DEX,提供限價訂單和Batch-A2MM功能。
• Dreampad:爲準備在Berachain上推出的項目提供孵化和融資機會的Launchpad協議。
• Pot2Pump:提供更安全的迷因幣發售和交易環境的平台。

Honeypot Finance計劃在主網推出後以驗證者身分運作,提供$HPOT作爲委托獎勵。此外,利用累積的$BGT向$HPOT流動性池釋放,增強$HPOT流動性。協議還計劃通過使用節點運營收入購買和燃燒$HPOT來提升代幣價值。

流動性質押

Berachain的結構爲當流動性提供者將從生態協議獲得的流動性代幣存入時,他們會獲得以$BGT計算的網路獎勵以及流動性提供利息。因此,Berachain基本上已將流動性質押內建在網路協議中。

在Berachain中,現有協議只能通過與驗證者合作來提供獎勵並獲得投票權,或自行運營節點來建立自給自足的飛輪模型。流動性質押協議將提供$BGT的兌現功能,使生態協議更容易採用緊密整合PoL機制的結構。

Infrared

Infrared是通過Berachain的"Build a Bera"計劃與Kodiak共同孵化的流動性質押協議。

Infrared運作的存儲庫可接受來自流動資金池的LP代幣,產生$BGT利率,同時運行網路節點。用戶將LP代幣存入這些存儲庫時,Infrared會使用這些代幣來產生$BGT,而用戶可領取與其存入的LP代幣成正比的$iBGT。

用戶可通過以下方式利用$iBGT:

• 在Infrared質押,領取節點產生的獎勵
• 在其他DeFi協議中使用
• 出售獲利

Infrared通過將$BGT變爲可流動的代幣,將PoL機制產生的獎勵集中並分發給較少的$iBGT質押者,同時幫助其他協議將$iBGT納入其協議中。Infrared還計劃推出新功能,讓他們可在運行節點和分發利潤的同時,接收和清算節點運行所需的$BERA。

Kodiak的Island Pool是有效利用Infrared功能的最佳範例。在主網推出後,Infrared計劃推出Kodiak的Island Pool,讓用戶可使用Kodiak的CLAMM進行更有效率的$iBGT養殖,並將收到的$iBGT在Infrared中重新質押,或將其重新存入Kodiak的$iBGT/$BERA的Island Pool,以進行更多的$iBGT養殖。

基於該協議的互連性和有效的生態玩法,Infrared已獲得許多用戶的注意,目前在bArtio Testnet中接受最多$BGT委托。許多生態項目也已與Infrared合作,並計劃推出各種衍生產品。

BeraPaw

BeraPaw是一個流動性質押協議,在不同的節點和在BeraPaw註冊的流動性池之間運行金庫,並發行$LBGT作爲$BGT清算代幣。

BeraPaw的治理代幣爲$PAW,用戶可使用BeraPaw持有的$BGT來投票決定哪些流動性池應獲得$BGT。節點經營者通過此方法將質押$BGT所產生的獎勵收入分發給$LBGT的持有者。

BeraPaw採用的結構將$BGT代幣的用途分爲$LBGT和$PAW兩種代幣,1)接收獎勵和2)投票給$BGT排放池。通過這種結構,使用$PAW代幣進行$BGT Emission投票的用戶和協議可以用相對較少的資本行使更多的投票權。因此在Berachain生態中尋求初始流動性的協議有望積極利用$PAW爲其流動性池產生$BGT獎勵。

借貸

Berachain有原生借貸協議BEND,提供以下功能:

• 使用$WBTC, $WETH作爲抵押借入$HONEY
• 存入$HONEY

BEND有兩個顯著特點:1)$HONEY不能作爲抵押品,2)$WBTC、$WETH存款不產生利息,但在借款$HONEY時會產生$BGT獎勵。

通過這種結構,BEND強化了Berachain的三重代幣經濟結構,爲$HONEY產生基本利息,同時通過$BGT增加借貸需求,豐富生態的流動性。用戶還可通過重復把借來的$HONEY換回$WETH、$WBTC並存入BEND來執行$BGT槓杆Farming。

BeraBorrow

BeraBorrow是一個超抵押的穩定幣發行協議,用戶可鑄造$NECT穩定幣。它不僅允許$BERA和$HONEY等普通資產,還允許BEX和Berps LP代幣以及Infrared的$iBGT作爲抵押資產。以抵押資產鑄造的$NECT可存入BeraBorrow的流動性穩定池中,存款人可從$NECT借款人收取借款費用和清算費用。

BeraBorrow除了$NECT之外還有一個治理代幣$POLLEN,可在以下方面作爲激勵代幣:

• 用於獎勵獲得$BGT Emission的流動性池
• 鼓勵抵押存款至高$NECT債務的流動性池
• 作爲獎勵分配給流動性穩定池的存款人

存入BeraBorrow的LP代幣會自動存入Infrared以產生$iBGT獎勵,並自動重新存入Infrared以產生復息。用戶可借入$NECT以在其他協議中提供流動性,並把接收的LP代幣重新存入BeraBorrow,以建立槓杆倉位。

BeraBorrow還計劃將$BGT分配到DEX流動性池中,供$NECT和$iBGT交易使用,加強$NECT的需求和市場流動性,同時爲流動性提供者提供高存款收益。

Gummi

Gummi是一個通過"Build a Bera"孵化的借貸協議,無需預言機即可運作,允許任何人無限制性的建立借貸池。Gummi計劃利用Berachain的任何資產來提供用戶建立100倍的槓杆倉位。

在主網推出之前,Gummi已與Infrared和Kodiak等核心基礎設施達成合作關係,並計劃支援$iBGT和Kodiak的各種LP代幣的槓杆耕作倉位功能。

衍生協議

SMILEE

SMILEE是一個期權協議,能爲DEX流動性提供倉位創建對沖倉位。在SMILEE中創建的期權具有獨特結構,可在價格波動較大時產生更多利潤,創造出與無償損失(IL)完全相反的效果。

用戶必須支付期權金才能在SMILEE中建立期權倉位,有三種期權倉位可選擇:

• 牛(Bull):押注價格大幅漲波動,直至到期。
• 熊(Bear):押注價格大幅下降波動,直至到期。
• 微笑(Smile):押注價格顯著向上或向下波動,直到到期。

除了期權交易,用戶還可爲期權交易者建立的期權倉位提供流動性,並收取交易者支付的期權費。雖然流動性提供者會面臨與交易者利潤相等的無償損失,但SMILEE通過在期權交易發生時實時重新平衡流動性提供倉位來減少流動性提供者的無償損失。

Exponents

Exponents是另一個衍生協議,通過自行開發的反向資產發行協議IBC(反向Bonding Curve),以在生態內的所有資產上實現不會被清算的槓杆倉位。

IBC採用反向的Bonding Curve,與一般的Bonding Curve概念相反。傳統Bonding Curve通過減少所需資產數量和隨着更多抵押資產存入流動性池中來實現價格漲;而IBC則實現了反向資產,隨着需求增加,價格也會下降,而因爲有更多的抵押資產存入,應收資產的數量也會增加。

Exponents使用IBC機制來實現所有資產的多空倉位,不需要預言機,其目的是通過調整IBC機制參數,使Bonding Curve曲線斜率變得更陡,從而提供無清算槓杆倉位。

此外,IBC也針對在協議中發行的合成資產進行質押以及分配協議產生的利潤的功能。當與Berachain的PoL機制結合時,可將$BGT Emission作爲獎勵分發給通過IBC發行資產的用戶。換句話說,通過使用$BGT作爲獎勵,鼓勵用戶在競爭的協議代幣上建立空頭倉位,從而實現更多元的生態玩法。

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