Анализ стратегии развития экосистемы BTCFi и накопления активов

Фон

Ликвидность активов BTC в цепочке можно разделить на три уровня:

1. Нативный BTC
2. Упаковка BTC, отображение активов и ликвидное стейкинг BTC
3. Производные активы BTC в различных DeFi-сценариях

В настоящее время на рынке закрепленных активов BTC централизованная упаковка BTC по-прежнему доминирует, но BTC LST недавно быстро растет, становясь новой силой. Объем рынка BTC LST достиг 25,6K BTC.

Пример代表性 случаев экосистемы BTCFi

Core: Фокус на прирост активов и токенизированные стимулы

Core является L1 решением для расширения на основе BTC, предоставляющим неконтролируемую ставку BTC. Его TVL достигло $591.5M, увеличившись на 4757.9% за полгода. Стратегия роста Core включает:

1. Сосредоточение на增量市场 для BTC-закрепленных активов, привлечение производных активов Solv
2. Создание нативного протокола и быстрая интеграция с проектом BTCFi
3. Использование токенов $CORE для стимулирования участия

Кукуруза: Игровые механики с积分 привлекают ликвидность BTC LST

Corn является новым ETH L2 сетью, текущий накопленный TVL составляет $425.9M. Его быстрый рост обусловлен:

1. Совместно с Pendle запускаем производные игры на积分 BTC LST
2. Увеличила долю BTC LST на рынке до 11.4%
3. Привлечение начальной ликвидности через стимулы Kernel Integral

BOB: Безопасные мосты и мощная экосистема способствуют концентрации активов

BOB — это гибридная L2-сеть, объединяющая BTC и ETH, с TVL, достигшим 65,7 млн $. Его успех в основном обусловлен:

1. Минимизированная архитектура мостов для доверия открывает каналы активов
2. Одноразовый вход в ликвидную ставку и полные экосистемные приложения
3. Программа стимулов BOB Fusion способствует развитию экосистемы

Итог

Ключ к эффективному осуществлению экосистемного накопления средств заключается в:

1. Прокладывание пути и стимулирование крупных увеличений привязанных активов
2. Создание разнообразных DeFi-приложений для формирования комбинированных стратегий доходности
3. Предоставление многослойных стимулов

В настоящее время объем заблокированных активов BTC на L2 и сайдчейнах составляет около 1,6 миллиарда долларов, что составляет всего 0,14% от общей капитализации BTC. С постепенным высвобождением ликвидности BTC экосистема BTCFi все еще имеет огромный потенциал для роста.