Что такое Соотношение лонгов и шортов? Как оно помогает в торговле Криптоактивами?

!

В условиях резких колебаний на рынке криптовалют соотношение длинных и коротких позиций становится ключевым индикатором для понимания настроений на рынке. Эти данные, отслеживая соотношение длинных и коротких позиций на контрактном рынке, предоставляют инвесторам актуальный снимок рыночной психологии. Данные за март 2025 года показывают, что соотношение Long Short для BTC стабильно колебалось между 0.95 и 1.10, что указывает на то, что даже в период коррекции цен трейдеры сохраняют уверенность в восстановлении, а оптимизм длинных позиций преобладает.

Изменение этого показателя тесно связано с рыночными тенденциями. Когда коэффициент превышает 1, это указывает на сильные бычьи настроения на рынке; значение ниже 1 показывает усиление медвежьих сил. В период эскалации геополитических конфликтов в июне 2025 года цена ETH однажды упала на 7%, а BTC также слегка снизился на 0,5%, но соотношение длинных и коротких позиций не показало резкого падения, что указывает на то, что институциональные инвесторы по-прежнему заходят на рынок на низах.

##Три основные фактора, влияющие на соотношение длинных и коротких позиций

  1. Макроэкономические ожидания ликвидности: сигнал о снижении процентных ставок Федеральной резервной системы в 2025 году является прямым благом для крипторынка. Исторические данные показывают, что периоды смягчения денежно-кредитной политики часто приводят к притоку средств в рискованные активы, увеличивая спрос на левериджные длинные позиции. В настоящее время ставка остается на уровне 4.25%-4.5%, а ожидания двух снижений ставок усиливают рыночную уверенность быков.
  2. Направление позиций институциональных инвесторов: резерв биткойнов на внебиржевом рынке (OTC) в 2025 году снизится с 166,500 до 137,400 монет, что указывает на то, что такие учреждения, как BlackRock и Metaplanet, продолжают аккумулировать и переводить активы в холодное хранение. Это поведение, связанное с "блокировкой ликвидности", снижает давление на продажу и поддерживает долгосрочный бычий тренд.
  3. Технические индикаторы резонанса: Индикатор TD Sequential в марте точно зафиксировал точки разворота BTC, некоторые комбинации параметров показали доходность до 178%. Такие технические сигналы создают синергетический эффект с Long Short Ratio, когда оба указывают на зону перепроданности, это часто вызывает волну закрытия коротких позиций.

##Практические стратегии в условиях игры на повышение и понижение

Разные инвесторы должны по-разному реагировать на текущую волатильность рынка:

  • Дневные трейдеры: ждите подтверждения прорыва ключевых уровней, таких как удержание BTC на уровне поддержки $102,000 или прорыв ETH через уровень сопротивления $2,300, чтобы снова войти в рынок, избегая покупки на панике и продажи на падении.
  • Долгосрочные держатели: используют стратегию регулярных инвестиций (DCA), накапливая активы частями, когда BTC приближается к $100,000 или ETH падает ниже $2,200.
  • Альткойн трейдеры: следите за изменением доминирования биткойна (в настоящее время 64,8%). Если это значение достигнет пика и начнет снижаться, это может означать, что средства могут перемещаться в такие альткойны, как SOL, AVAX, что принесет возможность роста в 10-20 раз.

##Будущие тренды: структурные возможности в условиях разногласий между бычьими и медвежьими настроениями Текущий рынок находится в состоянии "двойной структуры": биткойн стал инструментом институционального распределения активов благодаря ETF-каналу, его цена в большей степени зависит от ликвидности на рынке американских акций; в то время как альткойны по-прежнему зависят от склонности к риску на первичном крипто-рынке, их волатильность значительно выше. Эта дифференциация приводит к:

  1. Стабильность соотношения длинных и коротких позиций BTC повышается: участие институтов сглаживает краткосрочные спекулятивные колебания, и соотношение легче колебаться около 1.0.
  2. Эластичность соотношения длинных и коротких позиций по альткойнам увеличивается: например, в условиях благоприятной экосистемы Web3 объем торгов SOL за 24 часа увеличился на 20%, а соотношение длинных и коротких позиций может изменяться более чем на 30% за один день.

Мониторинг соотношения длинных и коротких позиций должен сочетаться с верификацией данных на блокчейне — только когда рост длинных позиций по деривативам сопровождается снижением резервов BTC на бирже (вывод средств институциональных клиентов), это является истинным бычьим сигналом; если увеличивается только кредитное плечо, а резервы остаются неизменными, необходимо быть осторожным и насторожиться по поводу риска коротких позиций. ##Заключение Долгосрочное и краткосрочное соотношение похоже на "барометр настроений" криптовалютного рынка, его изменения значений раскрывают тонкий баланс между бычьими и медвежьими силами. В сложной обстановке, где переплетаются цикл снижения процентных ставок в 2025 году и геополитические риски, этот показатель в сочетании с макрополитикой, ончейн-держанием и техническим анализом может предоставить инвесторам более точные точки принятия решений.

С учетом того, что Биткойн движется к цели в $200,000 (исторические циклы и модель Power Law поддерживают это), борьба между быками и медведями станет еще более интенсивной, и понимание коллективной психологии за соотношениями станет ключевым навыком для преодоления бычьих и медвежьих рынков.

Автор: Blog Team *Данный контент не является предложением, приглашением или рекомендацией. Вы всегда должны обращаться за независимой профессиональной консультацией перед принятием любых инвестиционных решений. *Пожалуйста, обратите внимание, что Gate может ограничить или запретить все или часть услуг из ограниченных регионов. Пожалуйста, прочитайте пользовательское соглашение для получения дополнительной информации, ссылка:

BTC2.27%
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • комментарий
  • Поделиться
комментарий
0/400
Нет комментариев
  • Закрепить