Финансово-технологическая компания Antalpha готовится к IPO: финансовый столп экосистемы Биткойн-майнинга
Недавно технологическая компания Antalpha, специализирующаяся на финансовых решениях в области майнинга Биткойн, подала заявку на IPO на Nasdaq с планами上市 под торговым кодом "ANTA". Хотя компания, основанная в 2022 году, делает акцент на финансовых технологиях, ее тесные связи с гигантами по производству майнингового оборудования привлекают внимание, придавая этому IPO более глубокое стратегическое значение.
Основной бизнес Antalpha заключается в предоставлении финансирования, технологий и решений по управлению рисками для учреждений цифровых активов, особенно для Биткойн-майнеров. Их цель состоит в том, чтобы помочь майнерам расширить бизнес за счет финансовой поддержки и лучше справляться с вызовами, связанными с колебаниями цен на Биткойн, такими как поддержка стратегии "HODL" майнеров.
Основные продукты и услуги компании реализуются через ее технологическую платформу Antalpha Prime. Эта платформа позволяет клиентам инициировать и управлять займами под цифровые активы, а также близко к реальному времени отслеживать состояние залога. Доходы Antalpha в основном поступают из двух источников: первое - финансирование цепочки поставок, представленное как "плата за технологическое финансирование"; второе - услуги по посредничеству в займах под Биткойн, представленные как "плата за технологическую платформу".
В сфере финансирования цепочки поставок Antalpha предлагает кредиты на майнинг-оборудование и кредиты на вычислительную мощность. Кредиты на майнинг-оборудование в основном используются для покупки выставленного на продажу майнинг-оборудования, которое используется в качестве залога; кредиты на вычислительную мощность предоставляют финансирование для операционных расходов, связанных с майнингом, обычно в качестве залога выступает добытый Биткойн. По состоянию на конец 2024 года Antalpha уже обеспечила кредиты на общую сумму 28 миллиардов долларов, при этом около 97% клиентов по цепочке поставок используют BTC в качестве залога.
В сфере услуг по кредитованию Биткойн, Antalpha предоставляет услуги по кредитованию Биткойн с маржей для клиентов, не являющихся гражданами США, через свою платформу. Следует отметить, что финансирование этих кредитов в основном предоставляется ее аффилированной стороной Northstar. В этой модели Antalpha выступает в роли поставщика технологий и услуг, зарабатывая плату за платформу, не неся кредитных рисков по займам.
Финансовые данные показывают, что в финансовом году 2024 (по состоянию на 31 декабря 2024 года) общий доход Antalpha составил 47,45 миллиона долларов США, что на 321% больше по сравнению с предыдущим годом. Из них доходы от технического финансирования составили 38,7 миллиона долларов США, что на 274% больше; доходы от технической платформы составили 8,8 миллиона долларов США, что на 859% больше. Компания также успешно достигла прибыли, чистая прибыль составила 4,4 миллиона долларов США, что является значительным улучшением по сравнению с чистым убытком в 6,6 миллиона долларов США в предыдущем финансовом году.
На конец 2024 года общая сумма кредитов Antalpha составит 1,6 миллиарда долларов. Из них портфель кредитов по цепочке поставок, выданный непосредственно Antalpha, увеличился с 344 миллионов долларов на конец 2023 года до 428,9 миллиона долларов, что составляет рост на 25%. В то же время объем кредитов в Биткойнах, предоставленных для Northstar, взлетел с 220,8 миллионов долларов на конец 2023 года до 1,1987 миллиарда долларов, что соответствует росту на 443%. Географически его кредитный бизнес сильно сосредоточен в Азии, где примерно 77,4% кредитов (около 1,26 миллиарда долларов) направлены азиатским клиентам.
Antalpha имеет тесные отношения с одним из крупнейших производителей майнингового оборудования, стороны подписали меморандум о взаимопонимании, согласно которому производитель продолжит использовать Antalpha в качестве своего финансового партнера, а стороны будут рекомендовать друг другу клиентов. Если Antalpha сможет предложить конкурентоспособные условия, этот производитель предоставит Antalpha право на первоочередное обслуживание своих клиентов, ищущих финансирование. Это преимущество позволяет Antalpha иметь приоритетный доступ к огромной базе клиентов по покупке майнингового оборудования, значительно снижая затраты на привлечение клиентов и обеспечивая постоянный поток бизнеса.
Стоит отметить, что между Antalpha и его основным финансовым партнером Northstar существует сложная связь. Обе компании изначально принадлежали одной холдинговой компании. После реорганизации в 2024 году Antalpha был отделен и переведен в текущую публичную компанию. В настоящее время Northstar принадлежит необратимому трасту, чьи учредители и бенефициары связаны с основателем одного из крупных производителей майнингового оборудования. Несмотря на то, что после реорганизации Antalpha юридически может быть отделен от прямого контроля, с точки зрения бизнес-логики, потоков финансирования и стратегической синергии, Antalpha по-прежнему может рассматриваться как важная часть финансовой карты экосистемы майнингового оборудования.
IPO Antalpha привлек внимание некоторых известных инвесторов. В частности, одно из учреждений, выпускающих стабильные токены, выразило намерение приобрести обыкновенные акции Antalpha на сумму 25 миллионов долларов по цене размещения. Если считать по средней цене размещения в 12 долларов за акцию, эта инвестиция составит примерно 54,1% от общего объема базового размещения акций, что эквивалентно около 2,08 миллиона акций. Однако в проспекте эмиссии также указано, что это намерение "не является обязательным договором покупки или обязательством".
Кроме того, Antalpha в проспекте эмиссии упомянула о планах по исследованию финансирования для GPU, необходимых в области ИИ. Это является стратегическим шагом для противодействия рискам неопределенности в криптоиндустрии для всей майнинг-экосистемы. Если Antalpha сможет добиться успеха в новых областях, таких как финансирование AI GPU, то ее собственный рост также косвенно усилит устойчивость всей майнинг-экосистемы.
В целом, IPO Antalpha — это не просто простой выход на биржу финансово-технологической компании, а скорее ключевой шаг для всей экосистемы Биткойн-майнинга в пост-уменьшении эпохи, чтобы укрепить свою позицию в отрасли, оптимизировать финансовые инструменты и подготовить силы для долгосрочного стратегического развития.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
25 Лайков
Награда
25
8
Поделиться
комментарий
0/400
DevChive
· 07-03 12:29
Рынок капитала неудачники разыгрывайте людей как лохов
Antalpha стремится к Nasdaq: стратегическое направление финансового гиганта в горнодобывающей отрасли
Финансово-технологическая компания Antalpha готовится к IPO: финансовый столп экосистемы Биткойн-майнинга
Недавно технологическая компания Antalpha, специализирующаяся на финансовых решениях в области майнинга Биткойн, подала заявку на IPO на Nasdaq с планами上市 под торговым кодом "ANTA". Хотя компания, основанная в 2022 году, делает акцент на финансовых технологиях, ее тесные связи с гигантами по производству майнингового оборудования привлекают внимание, придавая этому IPO более глубокое стратегическое значение.
Основной бизнес Antalpha заключается в предоставлении финансирования, технологий и решений по управлению рисками для учреждений цифровых активов, особенно для Биткойн-майнеров. Их цель состоит в том, чтобы помочь майнерам расширить бизнес за счет финансовой поддержки и лучше справляться с вызовами, связанными с колебаниями цен на Биткойн, такими как поддержка стратегии "HODL" майнеров.
Основные продукты и услуги компании реализуются через ее технологическую платформу Antalpha Prime. Эта платформа позволяет клиентам инициировать и управлять займами под цифровые активы, а также близко к реальному времени отслеживать состояние залога. Доходы Antalpha в основном поступают из двух источников: первое - финансирование цепочки поставок, представленное как "плата за технологическое финансирование"; второе - услуги по посредничеству в займах под Биткойн, представленные как "плата за технологическую платформу".
В сфере финансирования цепочки поставок Antalpha предлагает кредиты на майнинг-оборудование и кредиты на вычислительную мощность. Кредиты на майнинг-оборудование в основном используются для покупки выставленного на продажу майнинг-оборудования, которое используется в качестве залога; кредиты на вычислительную мощность предоставляют финансирование для операционных расходов, связанных с майнингом, обычно в качестве залога выступает добытый Биткойн. По состоянию на конец 2024 года Antalpha уже обеспечила кредиты на общую сумму 28 миллиардов долларов, при этом около 97% клиентов по цепочке поставок используют BTC в качестве залога.
В сфере услуг по кредитованию Биткойн, Antalpha предоставляет услуги по кредитованию Биткойн с маржей для клиентов, не являющихся гражданами США, через свою платформу. Следует отметить, что финансирование этих кредитов в основном предоставляется ее аффилированной стороной Northstar. В этой модели Antalpha выступает в роли поставщика технологий и услуг, зарабатывая плату за платформу, не неся кредитных рисков по займам.
Финансовые данные показывают, что в финансовом году 2024 (по состоянию на 31 декабря 2024 года) общий доход Antalpha составил 47,45 миллиона долларов США, что на 321% больше по сравнению с предыдущим годом. Из них доходы от технического финансирования составили 38,7 миллиона долларов США, что на 274% больше; доходы от технической платформы составили 8,8 миллиона долларов США, что на 859% больше. Компания также успешно достигла прибыли, чистая прибыль составила 4,4 миллиона долларов США, что является значительным улучшением по сравнению с чистым убытком в 6,6 миллиона долларов США в предыдущем финансовом году.
На конец 2024 года общая сумма кредитов Antalpha составит 1,6 миллиарда долларов. Из них портфель кредитов по цепочке поставок, выданный непосредственно Antalpha, увеличился с 344 миллионов долларов на конец 2023 года до 428,9 миллиона долларов, что составляет рост на 25%. В то же время объем кредитов в Биткойнах, предоставленных для Northstar, взлетел с 220,8 миллионов долларов на конец 2023 года до 1,1987 миллиарда долларов, что соответствует росту на 443%. Географически его кредитный бизнес сильно сосредоточен в Азии, где примерно 77,4% кредитов (около 1,26 миллиарда долларов) направлены азиатским клиентам.
Antalpha имеет тесные отношения с одним из крупнейших производителей майнингового оборудования, стороны подписали меморандум о взаимопонимании, согласно которому производитель продолжит использовать Antalpha в качестве своего финансового партнера, а стороны будут рекомендовать друг другу клиентов. Если Antalpha сможет предложить конкурентоспособные условия, этот производитель предоставит Antalpha право на первоочередное обслуживание своих клиентов, ищущих финансирование. Это преимущество позволяет Antalpha иметь приоритетный доступ к огромной базе клиентов по покупке майнингового оборудования, значительно снижая затраты на привлечение клиентов и обеспечивая постоянный поток бизнеса.
Стоит отметить, что между Antalpha и его основным финансовым партнером Northstar существует сложная связь. Обе компании изначально принадлежали одной холдинговой компании. После реорганизации в 2024 году Antalpha был отделен и переведен в текущую публичную компанию. В настоящее время Northstar принадлежит необратимому трасту, чьи учредители и бенефициары связаны с основателем одного из крупных производителей майнингового оборудования. Несмотря на то, что после реорганизации Antalpha юридически может быть отделен от прямого контроля, с точки зрения бизнес-логики, потоков финансирования и стратегической синергии, Antalpha по-прежнему может рассматриваться как важная часть финансовой карты экосистемы майнингового оборудования.
IPO Antalpha привлек внимание некоторых известных инвесторов. В частности, одно из учреждений, выпускающих стабильные токены, выразило намерение приобрести обыкновенные акции Antalpha на сумму 25 миллионов долларов по цене размещения. Если считать по средней цене размещения в 12 долларов за акцию, эта инвестиция составит примерно 54,1% от общего объема базового размещения акций, что эквивалентно около 2,08 миллиона акций. Однако в проспекте эмиссии также указано, что это намерение "не является обязательным договором покупки или обязательством".
Кроме того, Antalpha в проспекте эмиссии упомянула о планах по исследованию финансирования для GPU, необходимых в области ИИ. Это является стратегическим шагом для противодействия рискам неопределенности в криптоиндустрии для всей майнинг-экосистемы. Если Antalpha сможет добиться успеха в новых областях, таких как финансирование AI GPU, то ее собственный рост также косвенно усилит устойчивость всей майнинг-экосистемы.
В целом, IPO Antalpha — это не просто простой выход на биржу финансово-технологической компании, а скорее ключевой шаг для всей экосистемы Биткойн-майнинга в пост-уменьшении эпохи, чтобы укрепить свою позицию в отрасли, оптимизировать финансовые инструменты и подготовить силы для долгосрочного стратегического развития.