Новые тенденции управления ликвидностью: DLMM перестраивает экосистему Децентрализованных финансов
Недавно, после участия в конференции TOKEN2049 в Сингапуре, меня привлекла очевидная тенденция: управление ликвидностью в области Децентрализованные финансы (DeFi) вступает в новую эпоху технологических инноваций. Особенно в экосистеме Solana динамическое управление ликвидностью (DLMM) стало важной темой обсуждения.
За последние полгода DeFi-активность в сети Solana показала взрывной рост, на цепочке постоянно появляются новые мем-криптовалюты, и общая заблокированная стоимость (TVL) также продолжает расти. Однако этот процветающий рынок также принес новые вызовы: резкий рост количества проектов привел к рассеиванию ликвидности, многие торговые пары имеют недостаточную глубину, пользователи сталкиваются с проблемой высокой проскальзывания при торговле, а доходы поставщиков ликвидности (LP) также подвергаются жесткой конкуренции.
На таком фоне технология DLMM появилась на свет, предлагая новые идеи для решения этих проблем.
DLMM (Динамическое создание рынка ликвидности) является дальнейшей инновацией на основе известной модели ликвидности DEX. Он реализует динамическую автоматическую регулировку ликвидности и может интеллектуально распределять средства в зависимости от рыночной ситуации, значительно упрощая процесс работы LP.
Преимущества DLMM в основном проявляются в следующих аспектах:
Автоматически реагирует на рыночные колебания, эффективно защищая от воздействия резких колебаний цен.
Повышение эффективности использования средств, чтобы каждая копейка могла полностью проявить свою роль.
Снизить проскальзывание при торговле, значительно улучшить пользовательский опыт
На конференции DLMM стал горячей темой обсуждения среди множества проектов. Некоторые эксперты даже в полушутливой форме заявили: "В будущем, если проекты Solana DeFi не будут использовать DLMM, им будет стыдно выпускать токены."
Экосистема Solana срочно нуждается в этом обновлении в основном из-за резкого увеличения активности в сети, но доступные средства относительно ограничены. Несмотря на рост TVL, взрывной рост числа проектов приводит к серьезной дисперсии ликвидности. Новые проекты часто сталкиваются с критикой за "высокую проскальзывание и низкую глубину", в то время как старые DeFi проекты испытывают трудности с привлечением новых пользователей из-за низкой эффективности использования средств.
В этом случае динамический механизм регулировки DLMM похож на установку системы "умного вождения" на ликвидностный рынок. Он позволяет средствам автоматически "следовать" за рынком, всегда сосредотачиваясь на самых активных торговых диапазонах, избегая растраты и простаивания средств, тем самым помогая всей экосистеме Децентрализованные финансы повысить эффективность.
В качестве примера известного проекта на Solana, они недавно внедрили механизм DLMM и достигли значительных успехов:
Пользовательский слippage при торговле значительно уменьшился, особенно на некоторых популярных торговых парах Meme, что делает опыт более плавным.
Доходность LP увеличилась благодаря значительному повышению коэффициента использования капитала.
Ликвидность концентрируется, что позволяет новым проектам быстро получать достаточную торговую глубину после запуска.
Команда проекта также планирует открыть модель DLMM в качестве "ликвидности как услуги" (LaaS) для большего числа проектов, с целью решения проблемы распределенной ликвидности в экосистеме Solana. С более макроэкономической точки зрения, это на самом деле является обновлением инфраструктуры DeFi, а DLMM является ее основным двигателем.
Смотря на тенденции конференции, данные блокчейна и реальные отзывы пользователей, можно четко увидеть, что следующие несколько направлений становятся ключевыми движущими силами следующего раунда роста как для Solana, так и для всего рынка Децентрализованные финансы:
Динамическое управление ликвидностью
Ликвидность как услуга (LaaS)
Повышение эффективности капитала
В будущем DLMM, вероятно, станет "стандартной конфигурацией" для всех проектов DeFi, подобно модели централизованной ликвидности известного DEX. Проекты, которые первыми эффективно воспользуются этой новой технологией, могут получить преимущество в предстоящем цикле восстановления рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
DLMM технологические инновации: будущее управления ликвидностью Solana в Децентрализованных финансах
Новые тенденции управления ликвидностью: DLMM перестраивает экосистему Децентрализованных финансов
Недавно, после участия в конференции TOKEN2049 в Сингапуре, меня привлекла очевидная тенденция: управление ликвидностью в области Децентрализованные финансы (DeFi) вступает в новую эпоху технологических инноваций. Особенно в экосистеме Solana динамическое управление ликвидностью (DLMM) стало важной темой обсуждения.
За последние полгода DeFi-активность в сети Solana показала взрывной рост, на цепочке постоянно появляются новые мем-криптовалюты, и общая заблокированная стоимость (TVL) также продолжает расти. Однако этот процветающий рынок также принес новые вызовы: резкий рост количества проектов привел к рассеиванию ликвидности, многие торговые пары имеют недостаточную глубину, пользователи сталкиваются с проблемой высокой проскальзывания при торговле, а доходы поставщиков ликвидности (LP) также подвергаются жесткой конкуренции.
На таком фоне технология DLMM появилась на свет, предлагая новые идеи для решения этих проблем.
DLMM (Динамическое создание рынка ликвидности) является дальнейшей инновацией на основе известной модели ликвидности DEX. Он реализует динамическую автоматическую регулировку ликвидности и может интеллектуально распределять средства в зависимости от рыночной ситуации, значительно упрощая процесс работы LP.
Преимущества DLMM в основном проявляются в следующих аспектах:
На конференции DLMM стал горячей темой обсуждения среди множества проектов. Некоторые эксперты даже в полушутливой форме заявили: "В будущем, если проекты Solana DeFi не будут использовать DLMM, им будет стыдно выпускать токены."
Экосистема Solana срочно нуждается в этом обновлении в основном из-за резкого увеличения активности в сети, но доступные средства относительно ограничены. Несмотря на рост TVL, взрывной рост числа проектов приводит к серьезной дисперсии ликвидности. Новые проекты часто сталкиваются с критикой за "высокую проскальзывание и низкую глубину", в то время как старые DeFi проекты испытывают трудности с привлечением новых пользователей из-за низкой эффективности использования средств.
В этом случае динамический механизм регулировки DLMM похож на установку системы "умного вождения" на ликвидностный рынок. Он позволяет средствам автоматически "следовать" за рынком, всегда сосредотачиваясь на самых активных торговых диапазонах, избегая растраты и простаивания средств, тем самым помогая всей экосистеме Децентрализованные финансы повысить эффективность.
В качестве примера известного проекта на Solana, они недавно внедрили механизм DLMM и достигли значительных успехов:
Команда проекта также планирует открыть модель DLMM в качестве "ликвидности как услуги" (LaaS) для большего числа проектов, с целью решения проблемы распределенной ликвидности в экосистеме Solana. С более макроэкономической точки зрения, это на самом деле является обновлением инфраструктуры DeFi, а DLMM является ее основным двигателем.
Смотря на тенденции конференции, данные блокчейна и реальные отзывы пользователей, можно четко увидеть, что следующие несколько направлений становятся ключевыми движущими силами следующего раунда роста как для Solana, так и для всего рынка Децентрализованные финансы:
В будущем DLMM, вероятно, станет "стандартной конфигурацией" для всех проектов DeFi, подобно модели централизованной ликвидности известного DEX. Проекты, которые первыми эффективно воспользуются этой новой технологией, могут получить преимущество в предстоящем цикле восстановления рынка.