Завершение акции Ethena: Сравнительный анализ различных схем доходности
Недавно появились сообщения о том, что программа лояльности Ethena может скоро завершиться. В то же время, на одной из торговых площадок подразумеваемая годовая доходность USDe достигает 170%, что демонстрирует высокую степень признания со стороны рынка. В связи с этим нам необходимо углубиться в стратегию майнинга баллов Ethena, чтобы использовать последнюю возможность.
Ethena — это инновационный финансовый проект, основной бизнес которого заключается в использовании стабильных монет, предоставленных пользователями, для покупки LSD (например, stETH) на бирже, одновременно открывая короткие позиции по ETH для хеджирования рисков. Эта стратегия позволяет одновременно получать доход от стейкинга ETH и доход от коротких позиций, особенно в бычьем рынке, когда ставки по финансированию высоки, доходы Ethena также растут.
Ethena в основном предлагает два типа токенов:
sUSDe: Это токен, который может получать нативные проценты. Его стоимость будет расти со временем, что проявляется в увеличении курса sUSDe/USDe. Обратите внимание, что для преобразования sUSDe в USDe требуется 7-дневный период разблокировки.
USDe: Это безпроцентный токен, который в основном используется для создания ликвидности в экосистеме DeFi. Доход от базовых активов USDe будет перенаправлен на sUSDe, увеличивая его доходность. Следует отметить, что обычные пользователи могут обменивать USDe на USDC/USDT только через децентрализованные биржи (DEX), что может привести к небольшим потерям в процессе торговли.
В следующем мы рекомендуем несколько лучших схем майнинга баллов в зависимости от различных требований к доходности и ликвидности:
Zircuit+USDe: Это в настоящее время самый доходный вариант без периода блокировки, и все еще есть доступный лимит. Пользователям достаточно внести USDe в определенную L2 сеть, чтобы получить 7-кратные баллы и родные баллы этой сети. Этот способ можно разблокировать в любое время, что делает его очень гибким.
Блокировка USDe: этот способ предоставляет максимальный лимит, сбалансированные доход и ликвидность. Прямое блокирование USDe дает 10-кратные баллы, но требует 7-дневного периода разблокировки. В настоящее время этот способ имеет значительные остатки.
Блокировка Curve USDe LP: этот способ приносит наибольшую прибыль, но имеет наименьшую ликвидность и ограниченные объемы. Блокировка определенного LP может принести 15-кратный доход по积分ам, но требуется 21-дневный период разблокировки, и в течение этого периода нет дохода. Учитывая, что акция по积分ам скоро закончится, этот способ имеет высокую альтернативную стоимость. В настоящее время объемы почти исчерпаны, рекомендуется внимательно следить, и как только появятся новые объемы, действовать незамедлительно.
Владение sUSDe: этот способ может принести до 67% оригинальной прибыли (в качестве базовой валюты U), но доход от баллов очень мал, всего 1 раз. Разблокировка требует 7 дней, ликвидность средняя. Пользователи также могут продавать через DEX с дисконтом.
Стратегии USDe на некоторых платформах: теоретически доходность очень высокая, но на практике полностью отсутствует доступный лимит. Например, на одной платформе использование YT может обеспечить 200-кратные очки, но лимит уже исчерпан. На другой платформе можно осуществить циклическое кредитование USDe, используя кредитное плечо для получения до 90-кратных очков, но лимит крайне дефицитен, и необходимо учитывать стоимость заимствования. Эти стратегии несут значительный риск убытков и рекомендуется только профессионалам, знакомым с механизмом.
В целом, вышеупомянутое решение охватывает большинство случаев. Другие решения либо имеют меньшую доходность при том же уровне ликвидности, либо обладают худшей ликвидностью при тех же доходах. Рекомендуется пользователям выбирать наиболее подходящую стратегию из вышеупомянутых в зависимости от их потребностей в ликвидности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Эфена балловая акция: сравнение многократных схем доходов
Завершение акции Ethena: Сравнительный анализ различных схем доходности
Недавно появились сообщения о том, что программа лояльности Ethena может скоро завершиться. В то же время, на одной из торговых площадок подразумеваемая годовая доходность USDe достигает 170%, что демонстрирует высокую степень признания со стороны рынка. В связи с этим нам необходимо углубиться в стратегию майнинга баллов Ethena, чтобы использовать последнюю возможность.
Ethena — это инновационный финансовый проект, основной бизнес которого заключается в использовании стабильных монет, предоставленных пользователями, для покупки LSD (например, stETH) на бирже, одновременно открывая короткие позиции по ETH для хеджирования рисков. Эта стратегия позволяет одновременно получать доход от стейкинга ETH и доход от коротких позиций, особенно в бычьем рынке, когда ставки по финансированию высоки, доходы Ethena также растут.
Ethena в основном предлагает два типа токенов:
sUSDe: Это токен, который может получать нативные проценты. Его стоимость будет расти со временем, что проявляется в увеличении курса sUSDe/USDe. Обратите внимание, что для преобразования sUSDe в USDe требуется 7-дневный период разблокировки.
USDe: Это безпроцентный токен, который в основном используется для создания ликвидности в экосистеме DeFi. Доход от базовых активов USDe будет перенаправлен на sUSDe, увеличивая его доходность. Следует отметить, что обычные пользователи могут обменивать USDe на USDC/USDT только через децентрализованные биржи (DEX), что может привести к небольшим потерям в процессе торговли.
В следующем мы рекомендуем несколько лучших схем майнинга баллов в зависимости от различных требований к доходности и ликвидности:
Zircuit+USDe: Это в настоящее время самый доходный вариант без периода блокировки, и все еще есть доступный лимит. Пользователям достаточно внести USDe в определенную L2 сеть, чтобы получить 7-кратные баллы и родные баллы этой сети. Этот способ можно разблокировать в любое время, что делает его очень гибким.
Блокировка USDe: этот способ предоставляет максимальный лимит, сбалансированные доход и ликвидность. Прямое блокирование USDe дает 10-кратные баллы, но требует 7-дневного периода разблокировки. В настоящее время этот способ имеет значительные остатки.
Блокировка Curve USDe LP: этот способ приносит наибольшую прибыль, но имеет наименьшую ликвидность и ограниченные объемы. Блокировка определенного LP может принести 15-кратный доход по积分ам, но требуется 21-дневный период разблокировки, и в течение этого периода нет дохода. Учитывая, что акция по积分ам скоро закончится, этот способ имеет высокую альтернативную стоимость. В настоящее время объемы почти исчерпаны, рекомендуется внимательно следить, и как только появятся новые объемы, действовать незамедлительно.
Владение sUSDe: этот способ может принести до 67% оригинальной прибыли (в качестве базовой валюты U), но доход от баллов очень мал, всего 1 раз. Разблокировка требует 7 дней, ликвидность средняя. Пользователи также могут продавать через DEX с дисконтом.
Стратегии USDe на некоторых платформах: теоретически доходность очень высокая, но на практике полностью отсутствует доступный лимит. Например, на одной платформе использование YT может обеспечить 200-кратные очки, но лимит уже исчерпан. На другой платформе можно осуществить циклическое кредитование USDe, используя кредитное плечо для получения до 90-кратных очков, но лимит крайне дефицитен, и необходимо учитывать стоимость заимствования. Эти стратегии несут значительный риск убытков и рекомендуется только профессионалам, знакомым с механизмом.
В целом, вышеупомянутое решение охватывает большинство случаев. Другие решения либо имеют меньшую доходность при том же уровне ликвидности, либо обладают худшей ликвидностью при тех же доходах. Рекомендуется пользователям выбирать наиболее подходящую стратегию из вышеупомянутых в зависимости от их потребностей в ликвидности.