2024 год крипторынка взорвался, Биткойн показал выдающиеся результаты
В 2024 году к крипторынку пришла бурная волна, и особенно привлекает внимание выступление Биткойна. За последний месяц Биткойн вырос более чем на 50%, став одним из самых растущих видов среди всех активов. Каковы же причины такого безумного рыночного поведения Биткойна? Как долго сможет продолжаться этот рост? Давайте углубимся в анализ причин.
Любое увеличение цены актива невозможно без сокращения предложения и увеличения спроса. Мы проанализируем рынок Биткойн с двух сторон: предложения и спроса.
Анализ предложения
С точки зрения предложения, с продвижением цикла уменьшения Биткойна влияние предложения на цену постепенно ослабевает, но нам все равно следует обратить внимание на потенциальное давление на продажу:
Согласно механизмам согласия, количество новых Биткойнов составляет менее 2 миллионов, и вскоре произойдет очередное сокращение, в результате чего давление на новое предложение еще больше снизится. Наблюдая за счетами майнеров, можно видеть, что они долгое время остаются выше 1,8 миллиона, что показывает, что у майнеров нет явной тенденции к распродаже.
С другой стороны, количество Биткойн в долгосрочных аккаунтах продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона токенов. Действительно высоколиквидных Биткойн ограниченное количество, его рыночная стоимость составляет менее 350 миллиардов долларов. Это также объясняет, почему постоянные покупки на сумму 500 миллионов долларов в день могут привести к значительному росту цены Биткойн.
Анализ спроса
Рост спроса в основном обусловлен следующими аспектами:
Новая ликвидность, обеспеченная ETF
Рост стоимости активов, принадлежащих богатым
Финансовые услуги более привлекательны, чем краткосрочные инвестиции
Для фонда Биткойн можно купить неправильно, но нельзя упустить.
Биткойн является ядром трафика
ETF: Уникальный катализатор бычьего рынка Биткойна в этот раз
Биткойн получил право на выход на традиционный финансовый рынок благодаря одобрению ETF регуляторами. Комплаентные средства наконец могут поступить на рынок Биткойн, и в мире шифрования традиционные финансовые средства могут направляться только в Биткойн.
Дефляционные характеристики Биткойна делают его уязвимым к сильным рыночным эмоциям. Пока фонды продолжают покупать, цена будет продолжать расти, фонды, владеющие Биткойном, показывают высокие результаты, что может привлечь больше средств для дальнейших покупок. В то же время фонды, не владеющие Биткойном, сталкиваются с давлением на результаты и могут даже столкнуться с оттоком средств. Эта модель работает на рынке недвижимости Уолл-стрит уже много лет.
Характеристики Биткойна лучше подходят для этой рыночной игры. За последний месяц средний чистый объем покупок менее 500 миллионов долларов в день привел к росту рынка более чем на 50%. Такой объем покупок незначителен на традиционных финансовых рынках.
ETF также повысил стоимость Биткойна с точки зрения ликвидности. В 2023 году объем традиционных финансов по всему миру (включая недвижимость) может достигнуть 560 триллионов долларов, что указывает на то, что текущей ликвидности традиционных финансов достаточно для поддержки таких масштабов финансовых активов. Ликвидность Биткойна далеко не так высока, как у традиционных финансовых активов, но доступ традиционных финансов может создать необходимую ликвидность для более высокой оценки Биткойна. Стоит отметить, что эта комплаентная ликвидность может направляться только к Биткойну, а не к другим шифрованным активам. Биткойн больше не делит один и тот же пул ликвидности с другими шифрованными активами.
Более высокая ликвидность означает, что активы имеют большую инвестиционную ценность. Только активы, которые можно обналичить в любое время, могут нести большее богатство. Это приводит к следующему пункту:
Богатые предпочитают Биткойн, цена обязательно вырастет
Согласно рыночному исследованию, миллиардэры в крипто圈 часто в значительной степени владеют Биткойном в бычьем рынке, тогда как доля Биткойна у криптоинвесторов с средним или ниже среднего доходом обычно не превышает 1/4 от общего портфеля. В настоящее время рыночная капитализация Биткойна составляет 54,8% от всего крипторынка. Если вы заметили, что среди ваших знакомых в той же среде доля владеющих Биткойном значительно ниже этой цифры, то Биткойн, скорее всего, сосредоточен в руках богатых и учреждений.
Здесь вводится явление: эффект Матфея — активы, находящиеся в собственности богатых, будут продолжать расти, в то время как активы, принадлежащие обычным людям, могут продолжать падать. Если не будет государственного вмешательства, рыночная экономика неизбежно будет испытывать эффект Матфея: богатые становятся богаче, а бедные беднее. Это происходит не только потому, что богатые могут быть более умными и способными, но и потому, что они изначально обладают большими ресурсами. Умные люди, полезные ресурсы и информация естественным образом будут искать сотрудничества с этими богатыми. Пока богатство человека не получено исключительно благодаря удаче, может возникнуть мультипликативный эффект, и он станет все богаче. Таким образом, вещи, соответствующие эстетике и предпочтениям богатых, будут неизбежно становиться все дороже, в то время как вещи, соответствующие эстетике и предпочтениям обычных людей, могут становиться все дешевле.
На крипторынке богатые и учреждения часто рассматривают нестандартные токены как инструмент для получения прибыли от обычных инвесторов, в то время как высоколиквидные стандартные токены используются в качестве инструмента хранения стоимости. Богатство обычно перетекает от обычных инвесторов в альткойны, которые затем собираются богатыми или учреждениями, а затем снова перетекает в Биткойн и другие стандартные токены. С ростом ликвидности Биткойна его привлекательность для богатых и учреждений будет только расти.
Цена Биткойна не является ключевой, борьба за долю рынка финансовых услуг - вот что является核心.
После того как регулирующие органы одобрили спотовый ETF на Биткойн, это вызвало конкуренцию на нескольких уровнях рынка. Включая несколько крупных финансовых учреждений в США, соревнующихся за лидерство на рынке ETF. На глобальном рынке такие финансовые центры, как Сингапур, Швейцария и Гонконг, также идут следом. Хотя существует вероятность, что учреждения могут сбросить активы, в условиях международной среды, где не образуется нехватка ликвидности, остается вопросом, смогут ли они выкупить свои активы обратно после распродажи.
Потеря поддержки ETF для спотового Биткойна приведет к тому, что эмитенты не только потеряют доход от комиссий, но и утратят влияние на ценообразование Биткойна. Соответствующие финансовые рынки также потеряют право устанавливать цены на это "цифровое золото" — будущий финансовый стабилизатор, а также утратят рынок производных финансовых инструментов на спотовый Биткойн. Это будет стратегическим провалом для любой страны и финансового рынка.
Таким образом, традиционному финансовому капиталу в мире трудно сформировать заговор для обрушения, скорее всего, в процессе постоянного наращивания позиций возникнет психология FOMO (страх пропустить что-то важное).
Биткойн является "铭文" Уолл-стрит
Для активов с низкими затратами и высокой доходностью небольшие инвестиции могут значительно повысить доходность портфеля, не подвергая его разрушительному риску. В настоящее время оценка Биткойна на традиционных финансовых рынках остается небольшой, и его корреляция с основными активами невысока. Таким образом, для основных фондов держать определенный процент Биткойна кажется логичным выбором.
Более того, если в 2024 году Биткойн станет активом с наивысшей доходностью на традиционном финансовом рынке, тем фондовым менеджерам, которые не включили Биткойн в свои портфели, будет трудно объяснить это инвесторам. Напротив, если у них будет 1% или 2% Биткойна, даже если фондовый менеджер не любит или понесет убытки, это не окажет чрезмерного влияния на общую производительность из-за рисков Биткойна, и отчетность для инвесторов будет проще.
Биткойн: идеальный выбор для фондовых менеджеров Уолл-Стрит
Помимо ранее упомянутых причин, у управляющих фондами Уолл-Стрит есть еще больше стимулов для покупки Биткойна.
Биткойн естественно обладает полуанонимными характеристиками. Регулирующим органам трудно полностью контролировать биткойн-спотовые счета фондовых менеджеров так же, как они контролируют ценные бумаги. Хотя для внесения и вывода средств на основных торговых платформах и для OTC-трейдинга требуется KYC, оффлайн OTC-трейдинг все еще может происходить. Регулирующие органы не имеют достаточных средств для контроля спотовых позиций финансовых работников.
Предыдущие рассуждения достаточно убедительны для того, чтобы поддержать написание фондовым менеджером подробного отчета об инвестициях в Биткойн. Поскольку сам Биткойн имеет ограниченную ликвидность, небольшое количество капитала может повлиять на цену, то каковы еще факторы, которые могут помешать фондовым менеджерам использовать общественные средства для личной выгоды при наличии достаточных объективных причин?
Автоматическое управление трафиком проекта
Поток самообслуживания является уникальным явлением крипторынка, и Биткойн долгое время извлекает выгоду из этого явления.
Поток Биткойна в режиме самообслуживания означает, что другие проекты, чтобы воспользоваться влиянием Биткойна, вынуждены восхвалять его имидж, в конечном итоге возвращая поток, который они управляют, обратно к Биткойну.
Обсуждая процесс выпуска всех альтернативных токенов, упоминается легендарная история Биткойна, рассказывающая о загадочности и величии Сатоши Накамото. Затем заявляется, как они похожи на Биткойн и как хотят стать следующим Биткойном. Биткойн не требует активного управления, он может получить пассивное управление и построение бренда благодаря проектам, которые его подражают.
В настоящее время конкуренция в проектах стала более интенсивной, на Биткойне существует десятки проектов Layer2 и десятки миллионов проектов с铭文, которые пытаются привлечь трафик от Биткойна, совместно способствуя его масштабному применению. В экосистеме Биткойна впервые упоминается так много проектов, связанных с Биткойном, поэтому в этом году эффект самообслуживания трафика Биткойна может быть сильнее, чем в предыдущие годы.
итоги
По сравнению с прошлым годом, наибольшим переменным на рынке стало одобрение Биткойн ETF. Анализ показывает, что все факторы способствуют росту цены Биткойн. Снижение предложения, резкий рост спроса.
Исходя из вышеизложенного, Биткойн, скорее всего, станет крупнейшей инвестиционной возможностью 2024 года.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
9
Поделиться
комментарий
0/400
HalfIsEmpty
· 07-16 19:29
Когда мы достигнем пика?
Посмотреть ОригиналОтветить0
Whale_Whisperer
· 07-16 16:54
Следуйте за богатыми людьми, и все будет правильно.
Биткойн новая волна роста на 50% глубокий анализ причин за этим
2024 год крипторынка взорвался, Биткойн показал выдающиеся результаты
В 2024 году к крипторынку пришла бурная волна, и особенно привлекает внимание выступление Биткойна. За последний месяц Биткойн вырос более чем на 50%, став одним из самых растущих видов среди всех активов. Каковы же причины такого безумного рыночного поведения Биткойна? Как долго сможет продолжаться этот рост? Давайте углубимся в анализ причин.
Любое увеличение цены актива невозможно без сокращения предложения и увеличения спроса. Мы проанализируем рынок Биткойн с двух сторон: предложения и спроса.
Анализ предложения
С точки зрения предложения, с продвижением цикла уменьшения Биткойна влияние предложения на цену постепенно ослабевает, но нам все равно следует обратить внимание на потенциальное давление на продажу:
Согласно механизмам согласия, количество новых Биткойнов составляет менее 2 миллионов, и вскоре произойдет очередное сокращение, в результате чего давление на новое предложение еще больше снизится. Наблюдая за счетами майнеров, можно видеть, что они долгое время остаются выше 1,8 миллиона, что показывает, что у майнеров нет явной тенденции к распродаже.
С другой стороны, количество Биткойн в долгосрочных аккаунтах продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона токенов. Действительно высоколиквидных Биткойн ограниченное количество, его рыночная стоимость составляет менее 350 миллиардов долларов. Это также объясняет, почему постоянные покупки на сумму 500 миллионов долларов в день могут привести к значительному росту цены Биткойн.
Анализ спроса
Рост спроса в основном обусловлен следующими аспектами:
ETF: Уникальный катализатор бычьего рынка Биткойна в этот раз
Биткойн получил право на выход на традиционный финансовый рынок благодаря одобрению ETF регуляторами. Комплаентные средства наконец могут поступить на рынок Биткойн, и в мире шифрования традиционные финансовые средства могут направляться только в Биткойн.
Дефляционные характеристики Биткойна делают его уязвимым к сильным рыночным эмоциям. Пока фонды продолжают покупать, цена будет продолжать расти, фонды, владеющие Биткойном, показывают высокие результаты, что может привлечь больше средств для дальнейших покупок. В то же время фонды, не владеющие Биткойном, сталкиваются с давлением на результаты и могут даже столкнуться с оттоком средств. Эта модель работает на рынке недвижимости Уолл-стрит уже много лет.
Характеристики Биткойна лучше подходят для этой рыночной игры. За последний месяц средний чистый объем покупок менее 500 миллионов долларов в день привел к росту рынка более чем на 50%. Такой объем покупок незначителен на традиционных финансовых рынках.
ETF также повысил стоимость Биткойна с точки зрения ликвидности. В 2023 году объем традиционных финансов по всему миру (включая недвижимость) может достигнуть 560 триллионов долларов, что указывает на то, что текущей ликвидности традиционных финансов достаточно для поддержки таких масштабов финансовых активов. Ликвидность Биткойна далеко не так высока, как у традиционных финансовых активов, но доступ традиционных финансов может создать необходимую ликвидность для более высокой оценки Биткойна. Стоит отметить, что эта комплаентная ликвидность может направляться только к Биткойну, а не к другим шифрованным активам. Биткойн больше не делит один и тот же пул ликвидности с другими шифрованными активами.
Более высокая ликвидность означает, что активы имеют большую инвестиционную ценность. Только активы, которые можно обналичить в любое время, могут нести большее богатство. Это приводит к следующему пункту:
Богатые предпочитают Биткойн, цена обязательно вырастет
Согласно рыночному исследованию, миллиардэры в крипто圈 часто в значительной степени владеют Биткойном в бычьем рынке, тогда как доля Биткойна у криптоинвесторов с средним или ниже среднего доходом обычно не превышает 1/4 от общего портфеля. В настоящее время рыночная капитализация Биткойна составляет 54,8% от всего крипторынка. Если вы заметили, что среди ваших знакомых в той же среде доля владеющих Биткойном значительно ниже этой цифры, то Биткойн, скорее всего, сосредоточен в руках богатых и учреждений.
Здесь вводится явление: эффект Матфея — активы, находящиеся в собственности богатых, будут продолжать расти, в то время как активы, принадлежащие обычным людям, могут продолжать падать. Если не будет государственного вмешательства, рыночная экономика неизбежно будет испытывать эффект Матфея: богатые становятся богаче, а бедные беднее. Это происходит не только потому, что богатые могут быть более умными и способными, но и потому, что они изначально обладают большими ресурсами. Умные люди, полезные ресурсы и информация естественным образом будут искать сотрудничества с этими богатыми. Пока богатство человека не получено исключительно благодаря удаче, может возникнуть мультипликативный эффект, и он станет все богаче. Таким образом, вещи, соответствующие эстетике и предпочтениям богатых, будут неизбежно становиться все дороже, в то время как вещи, соответствующие эстетике и предпочтениям обычных людей, могут становиться все дешевле.
На крипторынке богатые и учреждения часто рассматривают нестандартные токены как инструмент для получения прибыли от обычных инвесторов, в то время как высоколиквидные стандартные токены используются в качестве инструмента хранения стоимости. Богатство обычно перетекает от обычных инвесторов в альткойны, которые затем собираются богатыми или учреждениями, а затем снова перетекает в Биткойн и другие стандартные токены. С ростом ликвидности Биткойна его привлекательность для богатых и учреждений будет только расти.
Цена Биткойна не является ключевой, борьба за долю рынка финансовых услуг - вот что является核心.
После того как регулирующие органы одобрили спотовый ETF на Биткойн, это вызвало конкуренцию на нескольких уровнях рынка. Включая несколько крупных финансовых учреждений в США, соревнующихся за лидерство на рынке ETF. На глобальном рынке такие финансовые центры, как Сингапур, Швейцария и Гонконг, также идут следом. Хотя существует вероятность, что учреждения могут сбросить активы, в условиях международной среды, где не образуется нехватка ликвидности, остается вопросом, смогут ли они выкупить свои активы обратно после распродажи.
Потеря поддержки ETF для спотового Биткойна приведет к тому, что эмитенты не только потеряют доход от комиссий, но и утратят влияние на ценообразование Биткойна. Соответствующие финансовые рынки также потеряют право устанавливать цены на это "цифровое золото" — будущий финансовый стабилизатор, а также утратят рынок производных финансовых инструментов на спотовый Биткойн. Это будет стратегическим провалом для любой страны и финансового рынка.
Таким образом, традиционному финансовому капиталу в мире трудно сформировать заговор для обрушения, скорее всего, в процессе постоянного наращивания позиций возникнет психология FOMO (страх пропустить что-то важное).
Биткойн является "铭文" Уолл-стрит
Для активов с низкими затратами и высокой доходностью небольшие инвестиции могут значительно повысить доходность портфеля, не подвергая его разрушительному риску. В настоящее время оценка Биткойна на традиционных финансовых рынках остается небольшой, и его корреляция с основными активами невысока. Таким образом, для основных фондов держать определенный процент Биткойна кажется логичным выбором.
Более того, если в 2024 году Биткойн станет активом с наивысшей доходностью на традиционном финансовом рынке, тем фондовым менеджерам, которые не включили Биткойн в свои портфели, будет трудно объяснить это инвесторам. Напротив, если у них будет 1% или 2% Биткойна, даже если фондовый менеджер не любит или понесет убытки, это не окажет чрезмерного влияния на общую производительность из-за рисков Биткойна, и отчетность для инвесторов будет проще.
Биткойн: идеальный выбор для фондовых менеджеров Уолл-Стрит
Помимо ранее упомянутых причин, у управляющих фондами Уолл-Стрит есть еще больше стимулов для покупки Биткойна.
Биткойн естественно обладает полуанонимными характеристиками. Регулирующим органам трудно полностью контролировать биткойн-спотовые счета фондовых менеджеров так же, как они контролируют ценные бумаги. Хотя для внесения и вывода средств на основных торговых платформах и для OTC-трейдинга требуется KYC, оффлайн OTC-трейдинг все еще может происходить. Регулирующие органы не имеют достаточных средств для контроля спотовых позиций финансовых работников.
Предыдущие рассуждения достаточно убедительны для того, чтобы поддержать написание фондовым менеджером подробного отчета об инвестициях в Биткойн. Поскольку сам Биткойн имеет ограниченную ликвидность, небольшое количество капитала может повлиять на цену, то каковы еще факторы, которые могут помешать фондовым менеджерам использовать общественные средства для личной выгоды при наличии достаточных объективных причин?
Автоматическое управление трафиком проекта
Поток самообслуживания является уникальным явлением крипторынка, и Биткойн долгое время извлекает выгоду из этого явления.
Поток Биткойна в режиме самообслуживания означает, что другие проекты, чтобы воспользоваться влиянием Биткойна, вынуждены восхвалять его имидж, в конечном итоге возвращая поток, который они управляют, обратно к Биткойну.
Обсуждая процесс выпуска всех альтернативных токенов, упоминается легендарная история Биткойна, рассказывающая о загадочности и величии Сатоши Накамото. Затем заявляется, как они похожи на Биткойн и как хотят стать следующим Биткойном. Биткойн не требует активного управления, он может получить пассивное управление и построение бренда благодаря проектам, которые его подражают.
В настоящее время конкуренция в проектах стала более интенсивной, на Биткойне существует десятки проектов Layer2 и десятки миллионов проектов с铭文, которые пытаются привлечь трафик от Биткойна, совместно способствуя его масштабному применению. В экосистеме Биткойна впервые упоминается так много проектов, связанных с Биткойном, поэтому в этом году эффект самообслуживания трафика Биткойна может быть сильнее, чем в предыдущие годы.
итоги
По сравнению с прошлым годом, наибольшим переменным на рынке стало одобрение Биткойн ETF. Анализ показывает, что все факторы способствуют росту цены Биткойн. Снижение предложения, резкий рост спроса.
Исходя из вышеизложенного, Биткойн, скорее всего, станет крупнейшей инвестиционной возможностью 2024 года.