С наступлением июля рынок вошел в относительно спокойный этап. Объем торгов упал до самого низкого уровня за 9 месяцев, волатильность достигла 21-месячного минимума. Несмотря на предстоящее множество важных событий, рынок может продолжить тенденцию замедления роста в летний период.
Важные события июля
В этом месяце будет несколько важных событий, на которые стоит обратить внимание:
Бюджетный проект: Расширительный бюджетный проект будет подписан 5 июля. Этот законопроект может увеличить дефицит США на 3,3 трлн долларов, что может благоприятно сказаться на дефицитных активах, таких как биткойн.
Проблема тарифов: 90-дневный период освобождения от тарифов завершится 9 июля. Влияние новых тарифов будет постепенно проявляться в течение всего месяца, что может оказать давление на рыночные настроения.
Политика криптовалют: 22 июля - это крайний срок для последних политик, связанных с криптовалютами. К этому времени рабочая группа должна представить отчет, предложить рекомендации по законодательной и регуляторной структуре и оценить ситуацию с резервами цифровых активов в США.
Эти события могут повлиять на движение биткойна, в зависимости от того, какой фактор будет доминировать: финансовая экспансия или торговая неопределенность. Кроме того, снижение ликвидности, вызванное праздником Дня независимости США 4 июля, может увеличить недоразумения на рынке в ближайшее время.
Анализ рыночного настроения
В настоящее время риск-профиль на рынке довольно умеренный. Судя по таким показателям, как ставка финансирования, открытые позиции, экспозиция к ETF с плечом, объем торговли и наклон опционов, рыночное настроение далеко от исторически высоких уровней. Это подавленное предпочтение риска может стать позитивным знаком для будущего Биткойна. Ограниченное состояние эйфории означает, что если в дальнейшем рынок оживится, риск ликвидации также будет ниже.
Обзор исторических данных
Оглядываясь на данные с 2021 по 2024 год, июль обычно является вторым наименее активным месяцем в году по объему торгов, хотя последние несколько лет июль был полон значительных новостей.
Июль 2021 года: Китай запретил майнинг биткойнов, цена упала до годового минимума
Июль 2022 года: несколько известных криптоорганизаций вступили в процедуру банкротства
Июль 2023 года: крупная инвестиционная компания подала заявку на ETF на биткойн
Июль 2024 года: Mt.Gox начинает распределение активов, правительство Германии распродает биткойны и другие события
Анализ рыночных данных
Спотовый рынок
Деятельность на спотовом рынке продолжает ослабевать, средний объем торгов за 7 число упал до 2,18 миллиарда долларов, что является новым минимумом за почти 9 месяцев. Волатильность также снизилась до 0,79%, что является самым низким уровнем за последние 21 месяц.
Тем не менее, потоки средств показывают сильные результаты. За последнюю неделю в биткойн-ETP было зафиксировано чистое поступление 18,877 биткойнов, что стало самым высоким недельным притоком средств с 28 мая. Сильный приток средств резко контрастирует со стагнирующей ценой, что указывает на наличие значительного давления со стороны продавцов на рынке.
Рынок производных инструментов
Рынок деривативов в целом демонстрирует слабые результаты:
CME-фьючерсы: годовая премия по фьючерсам на биткойн остается на низком уровне около 7-8%.
Кредитное ETF: умеренное движение капитала указывает на низкую склонность рынка к риску.
бессрочные контракты: средняя годовая ставка финансирования за 7 дней составляет всего 2,5%, что значительно ниже нейтрального уровня.
Рынок опционов: перекос по срокам стремится к нейтральному, подразумеваемая волатильность сжата до нового годового минимума.
Тенденции рынка альткоинов
За последний год относительный уровень кредитного плеча на рынке альткойнов значительно увеличился. Соотношение объема открытых позиций по бессрочным контрактам к рыночной капитализации выросло с 3% в июле 2024 года до 5,6% в настоящее время. Объем открытых позиций по основным альткойнам, таким как Эфириум и Солана, значительно возрос, тогда как объем по Биткойну остался практически неизменным, что отражает смещение интересов трейдеров.
Тем не менее, несмотря на то, что объемы удержания альткойнов неуклонно растут, их ставка финансирования демонстрирует осторожную тенденцию. Средняя ставка финансирования пяти крупнейших альткойнов по рыночной капитализации значительно снизилась с пиковых значений в конце прошлого года и даже оказалась ниже уровня биткойна, что свидетельствует о риске на рынке.
Таким образом, несмотря на наличие нескольких потенциальных рыночных катализаторов в июле, основываясь на исторических паттернах и текущих рыночных индикаторах, рынок может продолжать колебаться на фоне низкого объема торгов и низкой волатильности, входя в типичное летнее затишье.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
7
Поделиться
комментарий
0/400
LiquiditySurfer
· 07-17 07:13
Пью мартини и занимаюсь торговлей на колебаниях, ожидая большие колебания на рынке.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DAOdreamer
· 07-17 04:21
Ритм совсем испорчен...
Посмотреть ОригиналОтветить0
LidoStakeAddict
· 07-14 10:29
Продолжим лежать до августа.
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_fee_therapist
· 07-14 10:26
Лежим и смотрим на рынок.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PaperHandSister
· 07-14 10:13
Снова притворяются мертвыми.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingersPaper
· 07-14 10:11
Снова пришло время разыгрывать людей как лохов? Медведи не теряют, быки не отдыхают.
Прогноз крипторынка на июль: важные события и затяжное настроение
Июльский обзор: Политика США и рыночные тенденции
С наступлением июля рынок вошел в относительно спокойный этап. Объем торгов упал до самого низкого уровня за 9 месяцев, волатильность достигла 21-месячного минимума. Несмотря на предстоящее множество важных событий, рынок может продолжить тенденцию замедления роста в летний период.
Важные события июля
В этом месяце будет несколько важных событий, на которые стоит обратить внимание:
Бюджетный проект: Расширительный бюджетный проект будет подписан 5 июля. Этот законопроект может увеличить дефицит США на 3,3 трлн долларов, что может благоприятно сказаться на дефицитных активах, таких как биткойн.
Проблема тарифов: 90-дневный период освобождения от тарифов завершится 9 июля. Влияние новых тарифов будет постепенно проявляться в течение всего месяца, что может оказать давление на рыночные настроения.
Политика криптовалют: 22 июля - это крайний срок для последних политик, связанных с криптовалютами. К этому времени рабочая группа должна представить отчет, предложить рекомендации по законодательной и регуляторной структуре и оценить ситуацию с резервами цифровых активов в США.
Эти события могут повлиять на движение биткойна, в зависимости от того, какой фактор будет доминировать: финансовая экспансия или торговая неопределенность. Кроме того, снижение ликвидности, вызванное праздником Дня независимости США 4 июля, может увеличить недоразумения на рынке в ближайшее время.
Анализ рыночного настроения
В настоящее время риск-профиль на рынке довольно умеренный. Судя по таким показателям, как ставка финансирования, открытые позиции, экспозиция к ETF с плечом, объем торговли и наклон опционов, рыночное настроение далеко от исторически высоких уровней. Это подавленное предпочтение риска может стать позитивным знаком для будущего Биткойна. Ограниченное состояние эйфории означает, что если в дальнейшем рынок оживится, риск ликвидации также будет ниже.
Обзор исторических данных
Оглядываясь на данные с 2021 по 2024 год, июль обычно является вторым наименее активным месяцем в году по объему торгов, хотя последние несколько лет июль был полон значительных новостей.
Анализ рыночных данных
Спотовый рынок
Деятельность на спотовом рынке продолжает ослабевать, средний объем торгов за 7 число упал до 2,18 миллиарда долларов, что является новым минимумом за почти 9 месяцев. Волатильность также снизилась до 0,79%, что является самым низким уровнем за последние 21 месяц.
Тем не менее, потоки средств показывают сильные результаты. За последнюю неделю в биткойн-ETP было зафиксировано чистое поступление 18,877 биткойнов, что стало самым высоким недельным притоком средств с 28 мая. Сильный приток средств резко контрастирует со стагнирующей ценой, что указывает на наличие значительного давления со стороны продавцов на рынке.
Рынок производных инструментов
Рынок деривативов в целом демонстрирует слабые результаты:
Тенденции рынка альткоинов
За последний год относительный уровень кредитного плеча на рынке альткойнов значительно увеличился. Соотношение объема открытых позиций по бессрочным контрактам к рыночной капитализации выросло с 3% в июле 2024 года до 5,6% в настоящее время. Объем открытых позиций по основным альткойнам, таким как Эфириум и Солана, значительно возрос, тогда как объем по Биткойну остался практически неизменным, что отражает смещение интересов трейдеров.
Тем не менее, несмотря на то, что объемы удержания альткойнов неуклонно растут, их ставка финансирования демонстрирует осторожную тенденцию. Средняя ставка финансирования пяти крупнейших альткойнов по рыночной капитализации значительно снизилась с пиковых значений в конце прошлого года и даже оказалась ниже уровня биткойна, что свидетельствует о риске на рынке.
Таким образом, несмотря на наличие нескольких потенциальных рыночных катализаторов в июле, основываясь на исторических паттернах и текущих рыночных индикаторах, рынок может продолжать колебаться на фоне низкого объема торгов и низкой волатильности, входя в типичное летнее затишье.