Как ценностное инвестирование может идти в ногу со временем: размышления директора по исследованиям и инвестициям первого класса
В этой статье приглашен директор по инвестиционным исследованиям первого класса Стюарт, который поделился тем, как они в прошлом цикле достигли 1000-кратного роста AAVE, а также обсудил изменения в концепции "ценностного инвестирования" в этом цикле и исследовал методологию поиска альфа в этом цикле. Вот некоторые ключевые моменты:
I. Инвестиционная стратегия
Объем средств: фонд первого класса составляет несколько десятков миллионов долларов, каждый инвестиционный менеджер управляет не более чем 10 позициями, основное внимание уделяется инвестициям в альткойны.
Ожидаемая доходность: превзойти рост BTC.
Допустимая просадка: нет обязательной линии просадки, продажа произойдет только в случае ухудшения ситуации с развитием проекта.
Торговая логика: основывается на фундаментальных показателях проекта и подходящей цене, относительно долгосрочного удержания.
II. Методология успешного захвата 1000-кратного AAVE
Общая оценка структуры основана на фундаментальных показателях проекта и соответствующей цене для покупки и удержания.
Фундаментальная оценка:
Есть ли потребность в проекте
Насколько велик спрос
Могут ли они хорошо удовлетворить потребности
Например, с AAVE процесс инвестирования таков:
В июне 2019 года отобрали проекты в области Open Finance и обнаружили, что AAVE( тогда назывался ETH Lend).
Оценка спроса: спрос на заемные средства возникает из-за участия в рыночной ситуации с использованием кредитного плеча, спрос велик.
В начале AAVE использовалась модель P2P, эффективность капитала была низкой, не покупая, но продолжая следить.
Через два-три месяца обнаружил, что AAVE перешел на режим пулов, решил открыть позицию.
В феврале-марте 2021 года, продажа AAVE по цене 500-600 долларов
Оценка цены:
Разделяется на две категории: концептуальные и бизнес-ориентированные. Бизнес-ориентированные делятся на старые и новые ниши.
Старая дорожка: использует метод сопоставления, ориентируясь на соотношение основных бизнес-данных лидирующих проектов к рыночной стоимости.
Новый рынок: отсутствие точного метода, обычно устанавливаемого ведущими проектами.
Три, характеристики текущего раунда Alpha
Предыдущий признак Alpha:
Создатель или лидер нового направления
Есть очень красивые бизнес-данные в поддержку.
В этом раунде Alpha трудно оценить, основная причина:
Мало денег, много билетов, большой рынок, могут быть только локальные тренды.
Смена методологии инвестирования:
Не следует больше беспокоиться о том, что будет использоваться на рынке, а стоит подумать о том, что будет раскручиваться на рынке.
Например, с использованием铭文 и MEME:
Надпись: может предоставить дополнительные доходы для майнеров биткойнов, соответствует коммерческим интересам.
MEME: потолок высок, структура чипов подходит для продвижения крупных игроков, есть успешный случай с Dogecoin.
Четыре, как избежать упущения новых возможностей
В ментальном плане больше не привязываться к ценностному инвестированию
Изменение логики мышления: больше не обращать внимание на то, что будет использоваться на рынке, а задумываться о том, что будет раскручиваться на рынке.
На практике: либо участвовать, либо, если не участвуете, наблюдать и накапливать образцы
Пункт 5. Список того, что нужно прекратить делать
Не проявляйте предвзятости, не зацикливайтесь на ключевых моментах предыдущей инвестиционной структуры.
Не увлекайтесь азартной торговлей. Общая доходность азартной торговли в этом раунде рынка неутешительная.
Шесть, рекомендуемые трейдеры для наблюдения
Кофе основателя первого класса
Всеобъемлющие возможности, умение эффективно инвестировать в ценность и использовать краткосрочные возможности.
Размышляя о принципах первой необходимости, можно проанализировать проблему с самого основания.
Может преодолеть человеческие слабости, не слепо стремиться к FOMO
Кевин Чжоу из Galois Capital
Торговые решения основаны на количественных, точных умозаключениях.
Рекомендуем послушать его интервью в подкастах Джейсона Чоя и Лауры Шин
Обязательный список чтения:
@fishkiller
@nake13
@mindaoyang
Узнавайте о важных событиях в отрасли с помощью ChainFeeds.
Стюарт заявил, что в этот период рыночная среда сильно изменилась, и традиционная концепция ценностных инвестиций должна идти в ногу со временем. Хотя предсказать вторую половину бычьего рынка сложно, через постоянный диалог, участие, эксперименты и наблюдение мы можем все ближе подходить к новым инвестиционным возможностям.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
7
Поделиться
комментарий
0/400
probably_nothing_anon
· 07-18 14:31
Хватит, в основном это обман.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeWithNoChain
· 07-17 01:43
мир криптовалют一线战友来看看
Посмотреть ОригиналОтветить0
MonkeySeeMonkeyDo
· 07-15 23:12
Посмотрев на белый хрен, стал неудачником.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FrogInTheWell
· 07-15 23:08
Суть спекуляций заключается в фундаментальных показателях.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Web3ExplorerLin
· 07-15 22:53
гипотеза: увлекательно, как основные принципы децентрализованных финансов согласуются с древней рыночной мудростью, если честно... aave просто подтверждает мою кросс-чейн теорию
Директор по исследованиям и инвестициям в первом классе объясняет: новое мышление ценностного инвестирования и стратегия тысячекратной прибыли
Как ценностное инвестирование может идти в ногу со временем: размышления директора по исследованиям и инвестициям первого класса
В этой статье приглашен директор по инвестиционным исследованиям первого класса Стюарт, который поделился тем, как они в прошлом цикле достигли 1000-кратного роста AAVE, а также обсудил изменения в концепции "ценностного инвестирования" в этом цикле и исследовал методологию поиска альфа в этом цикле. Вот некоторые ключевые моменты:
I. Инвестиционная стратегия
Объем средств: фонд первого класса составляет несколько десятков миллионов долларов, каждый инвестиционный менеджер управляет не более чем 10 позициями, основное внимание уделяется инвестициям в альткойны.
Ожидаемая доходность: превзойти рост BTC.
Допустимая просадка: нет обязательной линии просадки, продажа произойдет только в случае ухудшения ситуации с развитием проекта.
Торговая логика: основывается на фундаментальных показателях проекта и подходящей цене, относительно долгосрочного удержания.
II. Методология успешного захвата 1000-кратного AAVE
Общая оценка структуры основана на фундаментальных показателях проекта и соответствующей цене для покупки и удержания.
Фундаментальная оценка:
Например, с AAVE процесс инвестирования таков:
В июне 2019 года отобрали проекты в области Open Finance и обнаружили, что AAVE( тогда назывался ETH Lend).
Оценка спроса: спрос на заемные средства возникает из-за участия в рыночной ситуации с использованием кредитного плеча, спрос велик.
В начале AAVE использовалась модель P2P, эффективность капитала была низкой, не покупая, но продолжая следить.
Через два-три месяца обнаружил, что AAVE перешел на режим пулов, решил открыть позицию.
В феврале-марте 2021 года, продажа AAVE по цене 500-600 долларов
Оценка цены: Разделяется на две категории: концептуальные и бизнес-ориентированные. Бизнес-ориентированные делятся на старые и новые ниши.
Старая дорожка: использует метод сопоставления, ориентируясь на соотношение основных бизнес-данных лидирующих проектов к рыночной стоимости.
Новый рынок: отсутствие точного метода, обычно устанавливаемого ведущими проектами.
Три, характеристики текущего раунда Alpha
Предыдущий признак Alpha:
В этом раунде Alpha трудно оценить, основная причина:
Смена методологии инвестирования: Не следует больше беспокоиться о том, что будет использоваться на рынке, а стоит подумать о том, что будет раскручиваться на рынке.
Например, с использованием铭文 и MEME:
Четыре, как избежать упущения новых возможностей
В ментальном плане больше не привязываться к ценностному инвестированию
Изменение логики мышления: больше не обращать внимание на то, что будет использоваться на рынке, а задумываться о том, что будет раскручиваться на рынке.
На практике: либо участвовать, либо, если не участвуете, наблюдать и накапливать образцы
Пункт 5. Список того, что нужно прекратить делать
Не проявляйте предвзятости, не зацикливайтесь на ключевых моментах предыдущей инвестиционной структуры.
Не увлекайтесь азартной торговлей. Общая доходность азартной торговли в этом раунде рынка неутешительная.
Шесть, рекомендуемые трейдеры для наблюдения
Кофе основателя первого класса
Кевин Чжоу из Galois Capital
Обязательный список чтения: @fishkiller
@nake13
@mindaoyang
Узнавайте о важных событиях в отрасли с помощью ChainFeeds.
Стюарт заявил, что в этот период рыночная среда сильно изменилась, и традиционная концепция ценностных инвестиций должна идти в ногу со временем. Хотя предсказать вторую половину бычьего рынка сложно, через постоянный диалог, участие, эксперименты и наблюдение мы можем все ближе подходить к новым инвестиционным возможностям.