Директор по исследованиям и инвестициям в первом классе объясняет: новое мышление ценностного инвестирования и стратегия тысячекратной прибыли

robot
Генерация тезисов в процессе

Как ценностное инвестирование может идти в ногу со временем: размышления директора по исследованиям и инвестициям первого класса

В этой статье приглашен директор по инвестиционным исследованиям первого класса Стюарт, который поделился тем, как они в прошлом цикле достигли 1000-кратного роста AAVE, а также обсудил изменения в концепции "ценностного инвестирования" в этом цикле и исследовал методологию поиска альфа в этом цикле. Вот некоторые ключевые моменты:

I. Инвестиционная стратегия

  1. Объем средств: фонд первого класса составляет несколько десятков миллионов долларов, каждый инвестиционный менеджер управляет не более чем 10 позициями, основное внимание уделяется инвестициям в альткойны.

  2. Ожидаемая доходность: превзойти рост BTC.

  3. Допустимая просадка: нет обязательной линии просадки, продажа произойдет только в случае ухудшения ситуации с развитием проекта.

  4. Торговая логика: основывается на фундаментальных показателях проекта и подходящей цене, относительно долгосрочного удержания.

II. Методология успешного захвата 1000-кратного AAVE

Общая оценка структуры основана на фундаментальных показателях проекта и соответствующей цене для покупки и удержания.

Фундаментальная оценка:

  1. Есть ли потребность в проекте
  2. Насколько велик спрос
  3. Могут ли они хорошо удовлетворить потребности

Например, с AAVE процесс инвестирования таков:

  1. В июне 2019 года отобрали проекты в области Open Finance и обнаружили, что AAVE( тогда назывался ETH Lend).

  2. Оценка спроса: спрос на заемные средства возникает из-за участия в рыночной ситуации с использованием кредитного плеча, спрос велик.

  3. В начале AAVE использовалась модель P2P, эффективность капитала была низкой, не покупая, но продолжая следить.

  4. Через два-три месяца обнаружил, что AAVE перешел на режим пулов, решил открыть позицию.

  5. В феврале-марте 2021 года, продажа AAVE по цене 500-600 долларов

Оценка цены: Разделяется на две категории: концептуальные и бизнес-ориентированные. Бизнес-ориентированные делятся на старые и новые ниши.

  • Старая дорожка: использует метод сопоставления, ориентируясь на соотношение основных бизнес-данных лидирующих проектов к рыночной стоимости.

  • Новый рынок: отсутствие точного метода, обычно устанавливаемого ведущими проектами.

Три, характеристики текущего раунда Alpha

Предыдущий признак Alpha:

  1. Создатель или лидер нового направления
  2. Есть очень красивые бизнес-данные в поддержку.

В этом раунде Alpha трудно оценить, основная причина:

  • Мало денег, много билетов, большой рынок, могут быть только локальные тренды.

Смена методологии инвестирования: Не следует больше беспокоиться о том, что будет использоваться на рынке, а стоит подумать о том, что будет раскручиваться на рынке.

Например, с использованием铭文 и MEME:

  1. Надпись: может предоставить дополнительные доходы для майнеров биткойнов, соответствует коммерческим интересам.
  2. MEME: потолок высок, структура чипов подходит для продвижения крупных игроков, есть успешный случай с Dogecoin.

Четыре, как избежать упущения новых возможностей

  1. В ментальном плане больше не привязываться к ценностному инвестированию

  2. Изменение логики мышления: больше не обращать внимание на то, что будет использоваться на рынке, а задумываться о том, что будет раскручиваться на рынке.

  3. На практике: либо участвовать, либо, если не участвуете, наблюдать и накапливать образцы

Пункт 5. Список того, что нужно прекратить делать

  1. Не проявляйте предвзятости, не зацикливайтесь на ключевых моментах предыдущей инвестиционной структуры.

  2. Не увлекайтесь азартной торговлей. Общая доходность азартной торговли в этом раунде рынка неутешительная.

Шесть, рекомендуемые трейдеры для наблюдения

  1. Кофе основателя первого класса

    • Всеобъемлющие возможности, умение эффективно инвестировать в ценность и использовать краткосрочные возможности.
    • Размышляя о принципах первой необходимости, можно проанализировать проблему с самого основания.
    • Может преодолеть человеческие слабости, не слепо стремиться к FOMO
  2. Кевин Чжоу из Galois Capital

    • Торговые решения основаны на количественных, точных умозаключениях.
    • Рекомендуем послушать его интервью в подкастах Джейсона Чоя и Лауры Шин

Обязательный список чтения: @fishkiller
@nake13
@mindaoyang

Узнавайте о важных событиях в отрасли с помощью ChainFeeds.

Стюарт заявил, что в этот период рыночная среда сильно изменилась, и традиционная концепция ценностных инвестиций должна идти в ногу со временем. Хотя предсказать вторую половину бычьего рынка сложно, через постоянный диалог, участие, эксперименты и наблюдение мы можем все ближе подходить к новым инвестиционным возможностям.

Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 7
  • Поделиться
комментарий
0/400
probably_nothing_anonvip
· 07-18 14:31
Хватит, в основном это обман.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeWithNoChainvip
· 07-17 01:43
мир криптовалют一线战友来看看
Посмотреть ОригиналОтветить0
MonkeySeeMonkeyDovip
· 07-15 23:12
Посмотрев на белый хрен, стал неудачником.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FrogInTheWellvip
· 07-15 23:08
Суть спекуляций заключается в фундаментальных показателях.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Web3ExplorerLinvip
· 07-15 22:53
гипотеза: увлекательно, как основные принципы децентрализованных финансов согласуются с древней рыночной мудростью, если честно... aave просто подтверждает мою кросс-чейн теорию
Посмотреть ОригиналОтветить0
MissedAirdropAgainvip
· 07-15 22:53
Рынок спекуляций - это новая возможность?
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotFinancialAdvicevip
· 07-15 22:52
рост и падение зависят только от удачи
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить