В текущей финансовой среде, стейблкоин инвестиции становятся новым выбором

В последние годы доходность традиционных финансовых продуктов продолжает снижаться, что вызывает беспокойство у многих инвесторов. Процентные ставки по банковским депозитам падают, доходность государственных облигаций и денежных фондов даже трудно опережает инфляцию, а доходность страховых инвестиционных продуктов также тихо снижается. В условиях такой ситуации некоторые инвесторы начали обращать внимание на сферу криптовалют, особенно на методы инвестиции в цепочках на основе стейблкоинов.

Преимущества инвестирования в стейблкоины

Стейблкоин — это цифровой актив, привязанный к фиатной валюте, который не имеет таких резких колебаний цен, как биткойн, и больше похож на "цифровые наличные". Управление стейблкоином подразумевает использование неактивных стейблкоинов для кредитования, залога или инвестирования на блокчейне или централизованных платформах, что позволяет получать соответствующий годовой доход.

Логика этого способа инвестирования аналогична тому, как банки используют депозиты для выдачи кредитов и зарабатывают на процентной разнице, но в мире блокчейна этот процесс гораздо более прозрачен, а распределение доходов более справедливо. В настоящее время продукты по управлению активами с использованием стейблкоинов в основном делятся на следующие категории:

1. Заем на блокчейне
2. Ликвидность майнинг
3. Продукты с фиксированным доходом

Данные показывают, что годовая процентная ставка по USDT/USDC в основных децентрализованных финансовых (DeFi) кредитных протоколах обычно колеблется в диапазоне от 2,5% до 4%. Некоторые DeFi платформы предлагают общую годовую доходность до 8% благодаря дополнительным стимулам, но это обычно связано с более высоким риском и требованиями по блокировке средств. В сравнении, продукты с фиксированным доходом, хотя и не имеют самой высокой доходности, в целом стабильны и имеют тенденцию к росту, достигая максимум 5%. Эти продукты становятся предпочтительным выбором для многих пользователей в области онлайн-инвестирования благодаря своей стабильности, низкому порогу входа и гибкости.

Сравнение стейблкоин-управления активами и традиционного управления активами

В отличие от традиционных фиксированных доходных продуктов, у стейблкоин-управления активами есть следующие преимущества:

1. Более высокая доходность: обычно выше, чем по банковским депозитам и денежным фондам
2. Гибкий механизм выкупа: большинство поддерживает возможность внесения и снятия средств, начисление процентов по дням.
3. Более высокая прозрачность: большинство платформ открыто раскрывают источники дохода и пояснения к рискам.
4. Рациональное распределение доходов: Платформа будет пропорционально распределять реальные доходы между пользователями.

Источники дохода от инвестиций в стейблкоины

Доход от инвестирования в стейблкоины в основном поступает из трех источников:

1. Процентная ставка по займам на блокчейне
2. Награды за стейкинг или доход от узлов
3. Участие в распределении прибыли от опционных или доходных слоистых стратегий

Для пользователей, если структура продуктов платформы прозрачна, а управление активами безопасно, эти продукты могут рассматриваться как "продукты с фиксированным доходом" на блокчейне.

Стоит отметить, что не только частные инвесторы, но и некоторые институциональные инвесторы начали включать стейблкоины в свои инструменты управления ликвидностью. Эта тенденция способствует постоянному совершенствованию платформ в области управления рисками, прозрачности и соблюдения норм, предоставляя индивидуальным пользователям более зрелую среду продуктов и опыт обслуживания.

Предупреждение о рисках

Несмотря на то, что стейблкоин управление капиталом имеет множество преимуществ, распознавание рисков по-прежнему имеет решающее значение как для новой области. Инвесторы должны обратить внимание на следующие моменты:

1. Выберите ведущую платформу или продукты, зарегистрированные в регулируемых организациях
2. Приоритет следует отдавать продуктам с четкой структурой доходности и поддержкой гибкого выкупа.
3. Будьте осторожны с продуктами, годовая доходность которых превышает 10%
4. Обратите внимание на возможные риски девальвации некоторых стейблкоинов
5. Обратите внимание на аудит смарт-контрактов и меры безопасности

В общем, стейблкоин инвестиции предлагают инвесторам относительно надежный вариант для вложений. Это может не приносить огромную прибыль, но может стать стабильным источником дохода в портфеле активов. В условиях текущей низкой процентной ставки, стейблкоин инвестиции предоставляют пользователям прозрачный, безопасный вариант "цифрового сберегательного счета" с годовой доходностью около 5%, позволяя инвесторам находить определенные доходы в условиях неопределенности.