Анализ крипторынка и макроинсайты

Рыночная динамика

Эмоции на крипторынке остаются подавленными, хотя в последнее время наблюдается некое восстановление. Диверсификация активов и спрос на хранение ценности по-прежнему сильны, но ценообразование биткойна в основном контролируется краткосрочными трейдерами, что делает его подверженным влиянию макроэкономической среды и проблем с ликвидностью. Политика Федеральной резервной системы по поддержанию процентных ставок и количественного сокращения, в сочетании с ограниченными мерами поддержки цен на активы со стороны Министерства финансов, делает криптовалюты высокочувствительными к условиям ликвидности, что может привести к волатильности на рынке в последнее время.

Новый ETF, выпущенный в Гонконге, показал результаты ниже ожиданий, объем торгов составил всего 11,2 миллиона долларов, в то время как объем торгов в США достиг 655 миллионов долларов. Также в ETF на спотовый биткойн, зарегистрированный в США, наблюдается значительный отток средств; хотя это нормальная рыночная волатильность, однако это также отражает относительную стабильность биткойна.

Некоторые платформы стабильных монет, которые обладают большим количеством американских государственных облигаций, вызвали опасения на рынке, однако объем рынка государственных облигаций достаточно велик, чтобы справиться с возможной ликвидацией. Эта платформа сотрудничает с одной технологической компанией для выявления адресов с высоким риском, что демонстрирует ее решимость в преодолении регуляторных вызовов.

Голосование в Палате представителей США за отмену SAB 121, который ограничивает банки в предоставлении услуг по хранению криптовалюты. Хотя Белый дом может наложить вето, этот шаг демонстрирует признание потенциала криптоактивов.

С учетом резкого увеличения объемов криптовалютных сделок, некоторые торговые платформы показали сильные результаты в первом квартале. Количество розничных трейдеров значительно возросло, также увеличился объем сделок со стороны институциональных инвесторов, что отражает динамичные изменения на крипторынке.

Криптовалюта стала ключевой темой дебатов на выборах в США, особенно в колеблющихся штатах. Значительная доля избирателей считает криптовалюту очень важной, что влияет на стратегию кампании. Политическая обстановка накаляется, отражая широкое обсуждение инноваций, финансовой свободы и регулирования.

Некоторые торговые платформы успешно зарегистрировались в Финансовом разведывательном управлении Индии, что знаменует собой движение Индии к регулируемой экономике шифрования. Учитывая огромную торговую и DeFi пользовательскую базу Индии, потенциал роста этого рынка значителен.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила первый спотовый ETF на эфириум, что является важным этапом в процессе легализации шифрования. Этот шаг, как ожидается, усилит ликвидность на рынке и поддержит инновации в сети эфириум.

Биткойн и эфириум ETN были зарегистрированы на Лондонской фондовой бирже, предоставляя профессиональным инвесторам удобный способ доступа к крипторынку.

За последний год ликвидность Ethereum явно переместилась из США в Азию, возможно, из-за неопределенности в регулировании в США. Недавно одобренный ETF на спотовый ETH может изменить эту тенденцию.

Нью-Йоркская фондовая биржа планирует вывести на рынок опционы на биткойн с расчётом в наличных, что свидетельствует о постепенном принятии криптоактивов институциональными инвесторами.

Биржа Mt. Gox вскоре начнет возврат средств, вернув биткойны, биткойн-кэш и наличные кредиторам. Рынок на протяжении многих лет ожидал это событие, фактическое влияние может быть ограниченным.

Макроинсайты

Потребительская уверенность в США в мае неожиданно выросла до 102, но опасения по поводу возможной рецессии в течение следующего года все еще сохраняются. Ожидания инфляции слегка возросли, а чиновники ФРС намекнули на возможность дальнейшего повышения процентных ставок.

Две крупные российские металлургические компании начали использовать стейблкоины для торговли с китайскими партнерами, обходя традиционную банковскую систему. Это подчеркивает эффективность стейблкоинов в международных платежах.

Токио запустил программу субсидий для поддержки выпуска токенизированных ценных бумаг, направленную на покрытие большинства затрат. Обязательства Японии по токенизации могут способствовать экономической активности и инновациям.

Китай усиливает военные действия рядом с Тайванем, включая учения по моделированию ракетных атак, что увеличивает риск конфликта.

Турция продвигает законопроект о регулировании поставщиков шифрования услуг, цель которого - формализовать и расширить ее активный крипторынок.

США вводят новые тарифы на китайские товары, что может привести к росту инфляции, увеличению бюджетных стимулов и вызвать опасения по поводу государственного долга.

Президент России посетил Китай для укрепления военно-технических связей двух стран, бросая вызов влиянию США и демонстрируя изменение глобального баланса сил.

Саудовская Аравия планирует перевести часть расчетов по торговле нефтью с доллара на йену, что может укрепить йену и немного ослабить глобальное доминирование доллара.

Китай и Сербия согласились увеличить торговлю, основанную на юане, и далее снизить зависимость от доллара.

В целом, криптовалюты и макроэкономическая сфера быстро развиваются. Изменения в регулировании показывают, что правительства стран стремятся адаптироваться к новой обстановке, в то время как геополитическая напряженность и экономическая неопределенность напоминают нам о взаимосвязанности глобальных рынков. Стремление к инновациям и необходимость финансовой стабильности по-прежнему остаются основными тенденциями.