В последнее время у меня была возможность глубже поразмышлять о текущей ситуации на рынке криптоактивов. Я считаю, что истинное направление рынка станет ясным только после сентября. Учитывая макроэкономическое давление, ограниченную ликвидность летом и корректировку позиций в конце квартала, реальные изменения на рынке могут проявиться только после окончания августовских праздников и возвращения участников на рынок.
Согласно недавней рыночной активности, рост большинства мелких токенов в основном вызван сжатием шортов. Трейдеры, под влиянием рефлекса от предыдущего ралли, преследуют восходящий импульс, но не имеют поддержки долгосрочных держателей. Большинство инвесторов уже понесли значительные потери во время предыдущей рыночной волатильности. Как и ожидалось, подавляющее большинство токенов, быстро поднявшихся в цене, затем испытали аналогичное снижение.
Эфир неожиданно отскочил, а сегменты, такие как связанные с ИИ и некоторые мелкие токены, возглавили этот отскок после значительных падений. В отличие от этого, токены с реальными сценариями использования, прочными основами или механизмами выкупа демонстрируют более сильную устойчивость к падениям, не только показывая более стабильные результаты в период падения, но и восстанавливаясь быстрее. Некоторые токены являются отличным примером.
Основываясь на этих наблюдениях, я подвел следующие итоги:
1. Спрос на биткойн продолжает оставаться стабильным
Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF. В настоящее время природа капитала, поддерживающего биткойн, значительно отличается от предыдущих периодов. Это также объясняет, почему масштабная ликвидация биткойнов маловероятна, если только не произойдут значительные макроэкономические события.
2. Углубление дифференциации токенов
В долгосрочной перспективе средства снова будут поступать на рынок малых токенов, но это не будет происходить повсеместно. Только те токены, которые имеют четкое назначение и реальные сценарии применения, смогут привлечь инвестиции. Именно поэтому я считаю, что Ethereum может опередить некоторые публичные блокчейны. Повышение ясности регулирования, рост использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг вместе создают мощный положительный цикл. Кроме того, поскольку Ethereum долгое время не оправдывал ожиданий, все еще есть потенциальные покупатели, ожидающие своего шанса на внебиржевом рынке.
3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками
Разблокировка токенов продолжит оказывать давление на цену. При недостаточной ликвидности постоянная распродажа со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает потенциал роста. Вот почему я считаю, что токены с высокой оценкой, выходящие на централизованные биржи, имеют сомнительные перспективы в будущем. Токены некоторых экосистем особенно сталкиваются с постоянным давлением продаж, и структура вознаграждений для валидаторов является основной причиной этого явления.
4. Структурные преимущества мем-токена
Мем-токены обладают структурными преимуществами, не подвержены давлению со стороны венчурного капитала, имеют справедливое распределение и полностью зависят от уровня внимания. Это чисто спекулятивный механизм, который сыграл свою роль на ранних этапах.
Тем не менее, я считаю, что этот этап близок к завершению.
Некоторые события генерации токенов и запуск определенных токенов стали вершиной интереса к мем-токенам. С тех пор интерес к мем-токенам начал угасать. Даже во время апрельского восстановления некоторые публичные блокчейны показали себя хуже эфира — если у всех уже есть токены, откуда возьмутся маржинальные покупатели, когда популярность мем-токенов спадет?
Некоторые мем-токены все еще могут показывать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным лицам на платформах, таких как TikTok или Instagram, вне крипто-Твиттера. Они все еще могут приносить асимметричный эффект богатства. Но эпоха, когда токены исключительно полагались на концепцию "милых питомцев" как источник альфа, закончилась. Только те токены, которые имеют сильный нарратив и широкое рыночное признание, действительно имеют спекулятивную ценность.
5. Будущие рыночные тренды
Так что, если мем-токены больше не являются главной возможностью, где следующий热点?
Мое мнение: слияние искусственного интеллекта и криптоактивов.
Если вы следите за моими обновлениями, вы заметите, что большинство моих операций в этом цикле — после определенных публичных блокчейнов и токенов, поддерживаемых венчурным капиталом — сосредоточены на мем-коинах и области ИИ.
Как и в лето DeFi, большинство ранних AI проектов провалились после разгона. Но настоящие проекты, основанные на практической полезности, тихо строятся в этом медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые из этих проектов начинают выделяться на блокчейне.
С уменьшением популярности мем-токенов внимание рынка естественно переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, обладая четкой практической полезностью, скорее всего, станет следующим фокусом.
Многие проекты AI x Crypto используют модель справедливого распределения, что соответствует нарративу некоторых ранее упомянутых проектов.
Вот почему я трачу время на исследования и подготовку в этой области во время спокойствия на рынке. Сейчас не обязательно спешить с созданием полной позиции, но я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет содержать наибольшие асимметричные возможности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
2
Поделиться
комментарий
0/400
BlockchainTalker
· 07-20 11:23
на самом деле... ждать до сентября - это пик копиума, если честно. просто DCA и расслабься
Крипторынок: Биткойн стабилен, малые токены диверсифицируются, ИИ может стать следующей горячей темой
Криптоактивы рынок перспективы и анализ тенденций
В последнее время у меня была возможность глубже поразмышлять о текущей ситуации на рынке криптоактивов. Я считаю, что истинное направление рынка станет ясным только после сентября. Учитывая макроэкономическое давление, ограниченную ликвидность летом и корректировку позиций в конце квартала, реальные изменения на рынке могут проявиться только после окончания августовских праздников и возвращения участников на рынок.
Согласно недавней рыночной активности, рост большинства мелких токенов в основном вызван сжатием шортов. Трейдеры, под влиянием рефлекса от предыдущего ралли, преследуют восходящий импульс, но не имеют поддержки долгосрочных держателей. Большинство инвесторов уже понесли значительные потери во время предыдущей рыночной волатильности. Как и ожидалось, подавляющее большинство токенов, быстро поднявшихся в цене, затем испытали аналогичное снижение.
Эфир неожиданно отскочил, а сегменты, такие как связанные с ИИ и некоторые мелкие токены, возглавили этот отскок после значительных падений. В отличие от этого, токены с реальными сценариями использования, прочными основами или механизмами выкупа демонстрируют более сильную устойчивость к падениям, не только показывая более стабильные результаты в период падения, но и восстанавливаясь быстрее. Некоторые токены являются отличным примером.
Основываясь на этих наблюдениях, я подвел следующие итоги:
1. Спрос на биткойн продолжает оставаться стабильным
Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF. В настоящее время природа капитала, поддерживающего биткойн, значительно отличается от предыдущих периодов. Это также объясняет, почему масштабная ликвидация биткойнов маловероятна, если только не произойдут значительные макроэкономические события.
2. Углубление дифференциации токенов
В долгосрочной перспективе средства снова будут поступать на рынок малых токенов, но это не будет происходить повсеместно. Только те токены, которые имеют четкое назначение и реальные сценарии применения, смогут привлечь инвестиции. Именно поэтому я считаю, что Ethereum может опередить некоторые публичные блокчейны. Повышение ясности регулирования, рост использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг вместе создают мощный положительный цикл. Кроме того, поскольку Ethereum долгое время не оправдывал ожиданий, все еще есть потенциальные покупатели, ожидающие своего шанса на внебиржевом рынке.
3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками
Разблокировка токенов продолжит оказывать давление на цену. При недостаточной ликвидности постоянная распродажа со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает потенциал роста. Вот почему я считаю, что токены с высокой оценкой, выходящие на централизованные биржи, имеют сомнительные перспективы в будущем. Токены некоторых экосистем особенно сталкиваются с постоянным давлением продаж, и структура вознаграждений для валидаторов является основной причиной этого явления.
4. Структурные преимущества мем-токена
Мем-токены обладают структурными преимуществами, не подвержены давлению со стороны венчурного капитала, имеют справедливое распределение и полностью зависят от уровня внимания. Это чисто спекулятивный механизм, который сыграл свою роль на ранних этапах.
Тем не менее, я считаю, что этот этап близок к завершению.
Некоторые события генерации токенов и запуск определенных токенов стали вершиной интереса к мем-токенам. С тех пор интерес к мем-токенам начал угасать. Даже во время апрельского восстановления некоторые публичные блокчейны показали себя хуже эфира — если у всех уже есть токены, откуда возьмутся маржинальные покупатели, когда популярность мем-токенов спадет?
Некоторые мем-токены все еще могут показывать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным лицам на платформах, таких как TikTok или Instagram, вне крипто-Твиттера. Они все еще могут приносить асимметричный эффект богатства. Но эпоха, когда токены исключительно полагались на концепцию "милых питомцев" как источник альфа, закончилась. Только те токены, которые имеют сильный нарратив и широкое рыночное признание, действительно имеют спекулятивную ценность.
5. Будущие рыночные тренды
Так что, если мем-токены больше не являются главной возможностью, где следующий热点?
Мое мнение: слияние искусственного интеллекта и криптоактивов.
Если вы следите за моими обновлениями, вы заметите, что большинство моих операций в этом цикле — после определенных публичных блокчейнов и токенов, поддерживаемых венчурным капиталом — сосредоточены на мем-коинах и области ИИ.
Как и в лето DeFi, большинство ранних AI проектов провалились после разгона. Но настоящие проекты, основанные на практической полезности, тихо строятся в этом медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые из этих проектов начинают выделяться на блокчейне.
С уменьшением популярности мем-токенов внимание рынка естественно переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, обладая четкой практической полезностью, скорее всего, станет следующим фокусом.
Многие проекты AI x Crypto используют модель справедливого распределения, что соответствует нарративу некоторых ранее упомянутых проектов.
Вот почему я трачу время на исследования и подготовку в этой области во время спокойствия на рынке. Сейчас не обязательно спешить с созданием полной позиции, но я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет содержать наибольшие асимметричные возможности.