Обсуждение потенциала RWA: следующий масштабный сектор применения после долларового стейблкоина?
Реальные активы ( RWA ) токенизируются с помощью технологии блокчейн, что придает традиционным активам цифровую форму и программируемые характеристики. Различные виды активов, от недвижимости до произведений искусства, могут быть преобразованы в цифровые токены, которые не только представляют собой стоимость активов, но и содержат многомерную информацию, такую как природа актива, состояние и записи о транзакциях. Благодаря своим уникальным преимуществам RWA может стать следующим направлением для масштабируемых приложений после долларового стейблкоина.
Активы RWA обладают высокой связностью с активами и прозрачностью сделок, что позволяет установить доверие инвесторов. В то же время увеличение ликвидности и эффективность затрат также способствуют активности на рынке. Введение смарт-контрактов дополнительно повышает операционную эффективность и упрощает процессы соблюдения нормативных требований. Эти ключевые характеристики закладывают основу для широкого применения RWA в блокчейне и в финансовой сфере в целом.
На данный момент наиболее реализуемым и уже имеющим определённый масштаб является рынок токенизации фиксированных доходных активов и редких металлов. Исходя из болевых точек и потребностей Defi, фиксированные доходные активы, такие как государственные облигации США/ETF на государственные облигации США, являются наиболее желаемым направлением развития RWA. Эти активы могут обеспечить реальную доходность на блокчейне и более высокую эффективность.
RWA имеет три основных направления развития:
Публичные цепочки и опыт без разрешений: активы свободно торгуются на публичной цепочке, без необходимости одобрения, максимизируя ликвидность и участие, но сталкиваются с регуляторными вызовами.
Публичные блокчейны и регуляторные белые списки: активы торгуются на публичном блокчейне, но с ограничениями, такими как механизм белого списка адресов, что обеспечивает баланс между ликвидностью и соответствием.
Частные/консорциумные блокчейны и сложная KYC: торговля на частном блокчейне предполагает строгую KYC, высокую степень соблюдения норм, но с большим количеством ограничений.
Внедрение RWA может решить некоторые проблемы, с которыми в настоящее время сталкиваются DeFi и TradFi:
DeFi взгляд:
Предоставление реальной стоимости активов, привлечение внебиржевых средств
Увеличение доходности, обеспеченной активами реального мира, повышение доверия
Традиционный финансовый взгляд:
Повышение ликвидности активов, преодоление ограничений традиционных финансовых инструментов
Увеличение прозрачности частного рынка, снижение операционных затрат
Решение проблемы "черного ящика" сложных финансовых продуктов
В то же время мы можем развить концепцию CWA(Crypto-World Assets), такую как биткойн ETF и т.д. Глубокие потребности RWA и CWA исходят от запуска продуктов с рисковым соответствием, чтобы повысить финансовую эффективность.
С учетом всего, активы ETF на облигации США являются оптимальным выбором для масштабного применения RWA на ранних стадиях:
Низкие затраты на обучение пользователей: облигации США широко рассматриваются как безопасные активы и легко принимаются.
Высокий уровень стандартизации: обеспечивает удобство управления и ценообразования
Обладает реальной доходностью: может приносить стабильный доход для блокчейна
Высокая степень соблюдения норм: финансовый рынок США характеризуется высокой прозрачностью и строгим аудитом
В настоящее время MakerDAO достигла корректировочной доходности около 6,83% через RWA и увеличила DSR до 1,86 раза от доходности RWA. Это предоставляет депозитчикам DAI доходность в 5%, что немного выше, чем у ETF на государственные облигации США.
С увеличением числа проектов CDP стейблкоин, использующих RWA в качестве базового актива, ожидается быстрый рост RWA на этом рынке, и его объем может достигнуть от $15.96 billion до $21.50 billion.
Смотрим в будущее, RWA начнет с стандартизированных активов и постепенно расширится до нестандартизированных активов. В сочетании с CWA ожидается, что это подтолкнет технологию блокчейн от бэкэнда к фронтенду, став ключевым направлением слияния Defi и Tradfi и реализуя масштабируемое применение.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
4
Поделиться
комментарий
0/400
BrokenYield
· 6ч назад
просто еще одна финансовая пирамида, завернутая в жаргон DeFi... уже видел этот фильм раньше
Посмотреть ОригиналОтветить0
LucidSleepwalker
· 07-20 15:48
Работал над RWA полгода и ждал этого момента.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostInTheChain
· 07-20 15:44
Говорим о государственных облигациях США? Кажется, на этот раз всё стабильно.
Анализ потенциала RWA: ETF на американские облигации может стать следующим крупным направлением применения
Обсуждение потенциала RWA: следующий масштабный сектор применения после долларового стейблкоина?
Реальные активы ( RWA ) токенизируются с помощью технологии блокчейн, что придает традиционным активам цифровую форму и программируемые характеристики. Различные виды активов, от недвижимости до произведений искусства, могут быть преобразованы в цифровые токены, которые не только представляют собой стоимость активов, но и содержат многомерную информацию, такую как природа актива, состояние и записи о транзакциях. Благодаря своим уникальным преимуществам RWA может стать следующим направлением для масштабируемых приложений после долларового стейблкоина.
Активы RWA обладают высокой связностью с активами и прозрачностью сделок, что позволяет установить доверие инвесторов. В то же время увеличение ликвидности и эффективность затрат также способствуют активности на рынке. Введение смарт-контрактов дополнительно повышает операционную эффективность и упрощает процессы соблюдения нормативных требований. Эти ключевые характеристики закладывают основу для широкого применения RWA в блокчейне и в финансовой сфере в целом.
На данный момент наиболее реализуемым и уже имеющим определённый масштаб является рынок токенизации фиксированных доходных активов и редких металлов. Исходя из болевых точек и потребностей Defi, фиксированные доходные активы, такие как государственные облигации США/ETF на государственные облигации США, являются наиболее желаемым направлением развития RWA. Эти активы могут обеспечить реальную доходность на блокчейне и более высокую эффективность.
RWA имеет три основных направления развития:
Публичные цепочки и опыт без разрешений: активы свободно торгуются на публичной цепочке, без необходимости одобрения, максимизируя ликвидность и участие, но сталкиваются с регуляторными вызовами.
Публичные блокчейны и регуляторные белые списки: активы торгуются на публичном блокчейне, но с ограничениями, такими как механизм белого списка адресов, что обеспечивает баланс между ликвидностью и соответствием.
Частные/консорциумные блокчейны и сложная KYC: торговля на частном блокчейне предполагает строгую KYC, высокую степень соблюдения норм, но с большим количеством ограничений.
Внедрение RWA может решить некоторые проблемы, с которыми в настоящее время сталкиваются DeFi и TradFi:
DeFi взгляд:
Традиционный финансовый взгляд:
В то же время мы можем развить концепцию CWA(Crypto-World Assets), такую как биткойн ETF и т.д. Глубокие потребности RWA и CWA исходят от запуска продуктов с рисковым соответствием, чтобы повысить финансовую эффективность.
С учетом всего, активы ETF на облигации США являются оптимальным выбором для масштабного применения RWA на ранних стадиях:
В настоящее время MakerDAO достигла корректировочной доходности около 6,83% через RWA и увеличила DSR до 1,86 раза от доходности RWA. Это предоставляет депозитчикам DAI доходность в 5%, что немного выше, чем у ETF на государственные облигации США.
С увеличением числа проектов CDP стейблкоин, использующих RWA в качестве базового актива, ожидается быстрый рост RWA на этом рынке, и его объем может достигнуть от $15.96 billion до $21.50 billion.
Смотрим в будущее, RWA начнет с стандартизированных активов и постепенно расширится до нестандартизированных активов. В сочетании с CWA ожидается, что это подтолкнет технологию блокчейн от бэкэнда к фронтенду, став ключевым направлением слияния Defi и Tradfi и реализуя масштабируемое применение.