От накопления богатства до падения до нуля активов: анализ рисков и последствий "ловушки крупных призов"
В современном обществе стремление людей к увеличению богатства претерпевает значительные изменения. Переход от устойчивого накопления богатства к инвестиционным стратегиям с высоким риском и высокой доходностью не только влияет на личное состояние, но и оказывает глубокое воздействие на всю социальную структуру. В этой статье будет подробно рассмотрено это явление, раскрывающие его математические принципы и социальные последствия.
Представьте себе простую игру в подбрасывание монеты: орел приносит 60% чистой прибыли, а решка приводит к потере 40%. На первый взгляд, это кажется игрой с гарантированной выгодой, ожидаемая прибыль от каждого броска монеты составляет 20%. Интуиция может подсказывать нам, что следует участвовать в этой игре бесконечно, чтобы максимизировать прибыль.
Однако реальная ситуация совершенно иная. Если смоделировать 25 000 человек, каждый из которых проведет 1 000 бросков монеты, результаты будут шокирующими: подавляющее большинство участников в конечном итоге останется ни с чем. Этот казалось бы противоречивый результат объясняется мультипликативными свойствами повторных бросков монеты. Несмотря на то, что арифметическое среднее значение доходности каждого броска монеты составляет 20%, геометрическое среднее значение оказывается отрицательным, что означает, что в долгосрочной перспективе эта игра фактически будет приводить к отрицательному эффекту сложного процента.
Это явление называется "парадоксом больших выигрышей". Физики называют это проблемой эргодичности, тогда как трейдеры говорят о волатильном риске. По сути, когда ожидаемая прибыль скрыта в очень немногих результатах больших выигрышей, большинство участников не могут достичь этой теоретической ожидаемой прибыли. Избыточное стремление к высокому риску и высокой прибыли, наоборот, приводит к тому, что положительная ожидаемая прибыль превращается в прямую, стремящуюся к нулю.
В последние годы рынок криптовалют является典型ным примером этого явления. Некоторые знаменитости открыто заявляют о своем предпочтении линейной или даже экспоненциальной модели роста财富, полагая, что независимо от масштаба财富, следует сохранять такой же или даже более высокий уровень риска. Эта модель мышления привела к некоторым удивительным примерам накопления财富, но в то же время стала причиной огромных потерь.
Эта культура стремления к высоким рискам и высокой доходности проникла во все сферы общества. От онлайн-гемблинга до торговли опционами с высоким риском, от увлечения акциями популярных блогеров до инвестирования в криптовалюту, люди все больше склоняются к поиску тех возможностей, которые теоретически могут принести огромную прибыль, но на практике имеют отрицательное ожидаемое значение. Распространение этого явления тесно связано с реальностью, когда рост зарплат сильно отстает от доходов от капитала, что приводит к тому, что обычные люди все больше верят, что единственная возможность для настоящего социального лифта заключается в этих "лотерейных" высокорисковых инвестициях.
Быстрое развитие искусственного интеллекта дополнительно усугубило эту тенденцию, усилив ситуацию, когда выигрывает один. Прогресс технологий сделал спекуляции более доступными, в то время как социальные медиа продолжают усиливать влияние немногих успешных случаев, привлекая все больше людей к этой ставке, которая, как и следовало ожидать, приведет к провалу большинства.
Это культурное изменение оказало глубокое влияние на социальную структуру. Оно усугубило разрыв между богатыми и бедными, ослабило стабильность среднего класса, а также изменило представление людей о работе и успехе. В крайних случаях эта тенденция может даже привести к социальным беспорядкам и повлиять на долгосрочное развитие всей цивилизации.
Столкнувшись с этой тенденцией, нам нужно переосмыслить определения успеха и счастья. Возможно, нам нужна новая социальная философия или духовная вера, которая могла бы предоставить всем достоинство, цель и другой жизненный путь, чтобы люди больше не погружались в погоню за "грандиозными призами", которые могут привести к самоуничтожению.
В эту эпоху полной неопределенности поддержание рациональности и баланса имеет решающее значение. Мы должны осознать, что стабильное накопление богатства, постоянное саморазвитие и активный вклад в общество — это истинный путь к устойчивому успеху. Только так мы сможем одновременно стремиться к личному развитию и вносить вклад в стабильность и прогресс всего общества.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
6
Поделиться
комментарий
0/400
BearMarketBuyer
· 07-24 07:14
Высокий риск — это нулевая отдача
Посмотреть ОригиналОтветить0
OptionWhisperer
· 07-24 07:14
Разве не прекрасно просто лежать спокойно?
Посмотреть ОригиналОтветить0
BrokenYield
· 07-24 07:09
ngmi... классическая ловушка доходности для розничных инвесторов. видел этот фильм раньше в 2018, если честно
От накопления богатства до падения до нуля активов: анализ ловушек высокорискованных инвестиций
От накопления богатства до падения до нуля активов: анализ рисков и последствий "ловушки крупных призов"
В современном обществе стремление людей к увеличению богатства претерпевает значительные изменения. Переход от устойчивого накопления богатства к инвестиционным стратегиям с высоким риском и высокой доходностью не только влияет на личное состояние, но и оказывает глубокое воздействие на всю социальную структуру. В этой статье будет подробно рассмотрено это явление, раскрывающие его математические принципы и социальные последствия.
Представьте себе простую игру в подбрасывание монеты: орел приносит 60% чистой прибыли, а решка приводит к потере 40%. На первый взгляд, это кажется игрой с гарантированной выгодой, ожидаемая прибыль от каждого броска монеты составляет 20%. Интуиция может подсказывать нам, что следует участвовать в этой игре бесконечно, чтобы максимизировать прибыль.
Однако реальная ситуация совершенно иная. Если смоделировать 25 000 человек, каждый из которых проведет 1 000 бросков монеты, результаты будут шокирующими: подавляющее большинство участников в конечном итоге останется ни с чем. Этот казалось бы противоречивый результат объясняется мультипликативными свойствами повторных бросков монеты. Несмотря на то, что арифметическое среднее значение доходности каждого броска монеты составляет 20%, геометрическое среднее значение оказывается отрицательным, что означает, что в долгосрочной перспективе эта игра фактически будет приводить к отрицательному эффекту сложного процента.
Это явление называется "парадоксом больших выигрышей". Физики называют это проблемой эргодичности, тогда как трейдеры говорят о волатильном риске. По сути, когда ожидаемая прибыль скрыта в очень немногих результатах больших выигрышей, большинство участников не могут достичь этой теоретической ожидаемой прибыли. Избыточное стремление к высокому риску и высокой прибыли, наоборот, приводит к тому, что положительная ожидаемая прибыль превращается в прямую, стремящуюся к нулю.
В последние годы рынок криптовалют является典型ным примером этого явления. Некоторые знаменитости открыто заявляют о своем предпочтении линейной или даже экспоненциальной модели роста财富, полагая, что независимо от масштаба财富, следует сохранять такой же или даже более высокий уровень риска. Эта модель мышления привела к некоторым удивительным примерам накопления财富, но в то же время стала причиной огромных потерь.
Эта культура стремления к высоким рискам и высокой доходности проникла во все сферы общества. От онлайн-гемблинга до торговли опционами с высоким риском, от увлечения акциями популярных блогеров до инвестирования в криптовалюту, люди все больше склоняются к поиску тех возможностей, которые теоретически могут принести огромную прибыль, но на практике имеют отрицательное ожидаемое значение. Распространение этого явления тесно связано с реальностью, когда рост зарплат сильно отстает от доходов от капитала, что приводит к тому, что обычные люди все больше верят, что единственная возможность для настоящего социального лифта заключается в этих "лотерейных" высокорисковых инвестициях.
Быстрое развитие искусственного интеллекта дополнительно усугубило эту тенденцию, усилив ситуацию, когда выигрывает один. Прогресс технологий сделал спекуляции более доступными, в то время как социальные медиа продолжают усиливать влияние немногих успешных случаев, привлекая все больше людей к этой ставке, которая, как и следовало ожидать, приведет к провалу большинства.
Это культурное изменение оказало глубокое влияние на социальную структуру. Оно усугубило разрыв между богатыми и бедными, ослабило стабильность среднего класса, а также изменило представление людей о работе и успехе. В крайних случаях эта тенденция может даже привести к социальным беспорядкам и повлиять на долгосрочное развитие всей цивилизации.
Столкнувшись с этой тенденцией, нам нужно переосмыслить определения успеха и счастья. Возможно, нам нужна новая социальная философия или духовная вера, которая могла бы предоставить всем достоинство, цель и другой жизненный путь, чтобы люди больше не погружались в погоню за "грандиозными призами", которые могут привести к самоуничтожению.
В эту эпоху полной неопределенности поддержание рациональности и баланса имеет решающее значение. Мы должны осознать, что стабильное накопление богатства, постоянное саморазвитие и активный вклад в общество — это истинный путь к устойчивому успеху. Только так мы сможем одновременно стремиться к личному развитию и вносить вклад в стабильность и прогресс всего общества.