Применение стейблкоинов в отмывании денег и финансировании терроризма: анализ черного списка USDT

В последние годы быстрое развитие стейблкоинов привлекло внимание регуляторов к их потенциальным рискам, особенно в области борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма. В данной статье будет глубоко проанализировано замораживание адресов USDT в черном списке и исследованы возможные связи этих замороженных средств с террористической деятельностью.

1. Анализ черного списка адресов USDT

Анализируя данные Tether на блокчейнах Ethereum и TRON, мы обнаружили следующие ключевые тенденции:

С января 2016 года в черный список попало 5 188 адресов, связанные с замороженными средствами на сумму более 2,9 миллиардов долларов США. Только в период с 13 по 30 июня 2025 года в черный список попало 151 адрес, из которых 90,07% принадлежали сети Tron, а замороженная сумма составила 86,34 миллиона долларов США.

1.1 Основные выводы

• Распределение замороженных средств: десять ведущих адресов заморозили 5,345 миллиона долларов, что составляет 61,91% от общего объема. Средняя замороженная сумма составляет 57,18 миллиона долларов, но медиана составляет всего 40 тысяч долларов.

• Движение средств: Эти адреса в сумме получили 808 миллионов долларов, из которых 721 миллион долларов был переведен до того, как они были занесены в черный список, и только 86,34 миллиона долларов фактически заморожены.

• Срок действия адреса: 41% адресов из черного списка созданы менее 30 дней назад, 27% существуют от 91 до 365 дней, и только 3% используются более 2 лет.

• Перевод средств: около 54% адресов вывели более 90% средств до того, как были занесены в черный список, 10% имели нулевой баланс на момент заморозки.

• Эффективность новых адресов: Новые созданные адреса выделяются высокой частотой блокировки и эффективностью переводов, что обеспечивает максимальную вероятность отмывания денег.

1.2 Отслеживание движения средств

Анализируя с помощью инструментов отслеживания на блокчейне, мы обнаружили следующие основные источники и потоки средств:

Источник средств:

• Внутреннее загрязнение (91 адрес)
• Рыболовные метки (37 адресов)
• Горячий кошелек биржи (34 адреса)
• Один основной дистрибьютор (35 адресов)
• Вход в кросс-чейн мост (2 адреса)

Направление средств:

• Направление к другим адресам из черного списка (54 адреса)
• Направление к централизованным биржам (41)
• Направление через многосетевой мост (12 штук)

Стоит отметить, что некоторые торговые платформы одновременно появляются на обеих сторонах потока средств, подчеркивая их ключевую роль в цепочке финансирования. Это также отражает недостаточную эффективность текущих бирж в области борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма, что может предоставить преступникам возможность для перемещения активов.

2. Анализ финансирования терроризма

Проанализировав административный арест, опубликованный Управлением финансирования борьбы с терроризмом Израиля, мы получили первоначальное представление об использовании USDT в финансировании терроризма:

• С 13 июня 2025 года была добавлена только 1 новая конфискация.
• С момента начала конфликта 7 октября 2024 года было выпущено 8 приказов о конфискации, из которых 4 явно упоминают "ХАМАС", а последний впервые упоминает "Иран".
• Ордер на арест касается 76 USDT (TRON) адресов, 16 BTC адресов, 2 адресов Ethereum, 641 учетных записей на одной торговой платформе и 8 учетных записей на другой торговой платформе.

Онлайн-трекинг 76 адресов USDT (Tron) выявил два типа поведения Tether:

1. Активная заморозка: 17 адресов, связанных с ХАМАСом, были добавлены в черный список в среднем за 28 дней до публикации приказа о конфискации.
2. Быстрая реакция: остальные адреса будут заморожены в среднем за 2,1 дня после публикации приказа о конфискации.

Это указывает на то, что Tether, возможно, установила тесные рабочие отношения с правоохранительными органами некоторых стран.

3. Итоги и вызовы

Хотя стейблкоины обеспечивают технологическую поддержку для контролируемости сделок, на практике они все еще сталкиваются со следующими вызовами:

• Запоздалое правоприменение против активного контроля
• Регуляторные слепые зоны биржи
• Сложность отмывания денег через цепочки

Чтобы справиться с этими вызовами, мы рекомендуем эмитентам стейблкоинов, биржам и регулирующим органам:

• Укрепление обмена информацией в цепочке
• Технология анализа инвестиционного поведения в реальном времени
• Создание межсетевого нормативного фрейма

Только создавая своевременную, скоординированную и технологически зрелую систему противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма, можно действительно обеспечить легитимность и безопасность экосистемы стейблкоинов.

4. Решения для отрасли

Для повышения безопасности и соблюдения требований в криптоиндустрии некоторые организации разрабатывают специализированные решения на блокчейне, включая:

• Система оценки рисков многоцепочечных адресов
• Инструмент для мониторинга сделок в реальном времени
• Механизм распознавания и оповещения о черном списке
• Визуализированная платформа отслеживания в блокчейне
• Анализ изображений мультичейновых адресов
• Восстановление и анализ сложных финансовых путей

Эти инструменты предназначены для поддержки бирж, регулирующих органов, платежных проектов и децентрализованных бирж с целью соответствия все более строгим требованиям по соблюдению законодательства, одновременно защищая порядок и безопасность децентрализованной финансовой системы.