Maple Finance: платформа управления активами в блокчейне для институциональных капиталов
Резюме
С увеличением числа институциональных инвесторов, входящих на крипторынок, возрос спрос на профессиональные решения для управления активами. Maple Finance заполнила эту нишу, утвердив статус платформы управления активами в блокчейне.
Maple не только соединяет кредиторов и заемщиков, но и проводит структурированную оценку заемщиков, стратегически управляет залогами, действуя больше как традиционная управляющая компания активами. Недавно был запущен продукт по доходности биткойнов, превращающий биткойн в актив, который может приносить доход.
С учетом того, что учреждения входят в криптовалютную сферу, такие хорошо подготовленные платформы управления активами, как Maple, могут установить ранние институциональные связи, что может перерасти в долгосрочное лидерство на рынке.
1. Спрос на управление активами на крипторынке
В традиционной финансовой сфере крупные инвесторы обычно полагаются на профессиональные услуги управления активами. Но в криптовалютной сфере управление крупными активами является сложным и рискованным. Структурированные и надежные учреждения управления активами редки, что создает возможности для управления криптоактивами.
С углублением участия институтов в криптовалютной сфере возрастает потребность в профессиональном и структурированном управлении активами. Ярким примером является массовая покупка биткойнов компанией Strategy, начавшаяся в 2020 году. После одобрения спотового биткойн-ETF в 2024 году в США и Гонконге этот импульс усилился.
Рынок, ранее контролируемый розничными инвесторами, приближается к своему пределу. Текущая среда требует специализированных решений по управлению активами, адаптированных к потребностям институциональных инвесторов.
Maple Finance была создана для удовлетворения этой потребности. Компания была основана в 2019 году, сочетая традиционные финансовые знания с в блокчейне инфраструктурой, она уверенно утвердила себя в качестве ведущего поставщика услуг управления активами.
2. в блокчейне资产管理: Maple Finance
Структура Maple Finance проста и ясна, соединяя поставщиков средств с институциональными заемщиками и способствуя кредитному заемному процессу в блокчейне.
После анализа реальной работы Maple Finance можно увидеть, что эта платформа использует профессиональные практики управления активами, выходящие за рамки простого посредничества по займам. Она проводит тщательную кредитную оценку институциональных заемщиков и принимает стратегические решения по распределению средств и условиям займов.
На протяжении всего процесса кредитования Maple также активно управляет финансами, используя механизмы залога, стейкинга и рефинансирования. Эта операционная модель явно выходит за рамки базового кредитного посредничества и ближе к функциям современных компаний по управлению активами.
3. Основные участники и операционный механизм Maple Finance
Операции Maple Finance основаны на трех ключевых ролях участников:
Кредитор(LP): предоставляет средства
Дебет: учреждение, подающее заявку на кредит
Уполномоченный: управляет кредитным пулом, проводит дью-дилидженс
Эта структура отражает механизмы гарантии в традиционных финансах. Кредитная команда Maple устанавливает условия в зависимости от коэффициента залога и качества активов. Функция кредитора похожа на функцию вкладчика, в то время как держатели $SYRUP принимают на себя роль акционеров и участвуют в принятии решений на уровне протокола.
Держатели $SYRUP также получают вознаграждения за стейкинг, финансируемые доходами протокола. 20% дохода используется для выкупа, чтобы поддержать эти вознаграждения.
Отличие Maple заключается в том, что он выходит за рамки базового посредничества по займам, активно управляя залогом, включая вторичное кредитование и залоговое обеспечение, чтобы повысить эффективность капитала. В некоторых случаях кредиты также строятся на основе гарантии материнской компании.
На самом деле, услуги, предлагаемые Maple, могут соперничать с традиционными финансовыми учреждениями. Она активно управляет капиталом и укрепляет свою позицию как надежная институциональная компания по управлению активами.
4. Основные продукты Maple Finance
4.1. Maple Институциональный
Maple Finance утвердила свою позицию в качестве института управления активами в блокчейне благодаря разнообразному и структурированному портфелю продуктов. Продукты в основном делятся на кредитные продукты и продукты управления активами.
Кредитные продукты включают в себя голубые фишки и высокодоходные продукты. Продукты голубых фишек специально разработаны для консервативных инвесторов и принимают только зрелые активы, такие как биткойн и эфир, в качестве залога. Высокодоходные продукты ориентированы на инвесторов, ищущих более высокую доходность, и активно управляют избыточными залоговыми активами.
Продукты управления активами начинаются с продуктов по доходности BTC. Этот продукт позволяет учреждениям вносить BTC для получения процентов, зарабатывая на существующих активах. Он использует двойное стекинг, предоставляемое Core DAO, при этом учреждения безопасно хранят биткойны в депозитарных учреждениях, получая вознаграждение за стекинг, обязуясь не использовать активы в течение установленного периода.
Maple Finance планирует начать с продуктов на основе доходов от биткойнов и расшириться до более широкого спектра продуктов управления активами. Эта стратегия имеет решающее значение для преодоления разрыва между институциональными инвесторами и крипторынком, решая долгосрочную неудовлетворённую потребность.
4.2 сиропUSDC
Чтобы решить проблему ограниченного участия розничных инвесторов, Maple Finance запустил syrupUSDC и syrupUSDT, которые являются ликвидными пулами для розничных инвесторов. Средства, собранные через syrupUSDC, будут предоставлены в кредит институциональным заемщикам из Maple голубых фишек и высокодоходных пулов.
syrup-пул управляется независимо, что снижает порог входа для розничных пользователей. Maple вводит систему вознаграждений "Drips", чтобы повысить долгосрочное участие, предлагая дополнительные токеновые вознаграждения. Благодаря этой системе стимулов и активной стратегии привлечения средств, Maple Finance привлекла около 1,9 миллиарда долларов США в USDC и USDT.
5. Ключевые дифференцирующие преимущества Maple Finance
5.1. Услуга, разработанная специалистами традиционных финансов.
Команда Maple включает в себя специалистов с богатым опытом в традиционных финансах и кредитной оценке. Их профессиональные знания позволяют проводить строгую кредитную оценку и надежное управление рисками, что составляет основу доверия, необходимую институциональным клиентам.
Фон команды руководства:
Генеральный директор Сидни Пауэлл: опыт управления активами Национального банка Австралии и Angle Finance
Соучредитель Джо Фланаган: консультант PwC, CFO Axsesstoday
CTO Мэтт Коллум: старший инженер Wave HQ, основатель Every
COO Райн О'Ши: Стратегический опыт работы в Kraken
Основное преимущество Maple заключается в слиянии традиционных финансов и знаний в области блокчейна. Двухдоменные знания команды позволяют им удовлетворять ожидания учреждений, одновременно предоставляя надежные и технологически точные решения в блокчейне.
5.2. Дифференцированная система управления рисками
Метод управления рисками Maple Finance применяет методологию верификации из традиционных финансов в блокчейне. Ключевые компоненты включают:
Оценка кредита: отбор заемщиков осуществляется Maple Direct с применением осторожной модели андеррайтинга
Процесс ликвидации: выдать уведомление за 24 часа, чтобы заемщик успел внести дополнительные залоги.
Исполнение расчетов: осуществляется через заранее согласованные OTC-сделки с маркетмейкерами, чтобы обеспечить контролируемое исполнение
Система вывода средств: Обработка выводов по очереди или по расписанию, чтобы пользователи имели четкое представление о доступности средств.
Этот структурированный подход добавляет определенность и уверенность в рамки управления рисками Maple.
5.3. Интегрированная структура экосистемы
Maple Finance применяет стратегию стабильного роста, придавая первостепенное значение внутреннему управлению рисками и стратегическому сотрудничеству. В сотрудничестве с такими ведущими платформами, как Spark и Pendle, была реализована диверсифицированная структура доходов и множество точек доступа для пользователей.
Продукты с доходом BTC предлагают институциональное хранение через сотрудничество с BitGo и Copper, одновременно генерируя доход через модель двойного стекинга Core DAO, создавая интегрированную систему, в которой сосуществуют хранение и доход.
6. Maple Finance в 2025 году и в будущем
Maple Finance выпустит стратегическую дорожную карту в декабре 2024 года, многие цели из которой уже достигнуты:
TVL превышает 4 миллиарда долларов США
Первый TradFi партнер заимствовал более 100 миллионов долларов через Maple Institutional
Syrup.fi первая интеграция DeFi с более чем 100 миллионами долларов
Доход от соглашения превысил 25 миллионов долларов США
К 2030 году Maple ставит цель достичь управления объемом кредитования в 100 миллиардов долларов в год. Стратегические приоритеты включают:
Расширение продуктов доходности BTC использует
Расширить ассортимент продуктов активов, расширив продукты с доходом на различные цифровые активы.
7. Maple Finance: Путь к более значительному статусу
机构投资оры будут играть ключевую роль в стимулировании роста крипторынка. Maple Finance нацелена на обслуживание этого институционального сегмента, создав комплексные финансовые услуги для удовлетворения институциональных стандартов.
Недавний рубеж: достигнуто соглашение с Кэнто Фицджеральдом о первой поддержке финансирования в биткойнах, Кэнто планирует предоставить первоначальное финансирование в размере до 2 миллиардов долларов.
Будущие 2-3 года определят, какие платформы смогут стать лидерами в области институциональных криптофинансов. Проверенные институциональные достижения Maple предоставляют ей мощное преимущество.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Maple Finance: ведущий игрок в управлении активами в блокчейне эпохи институционального капитала
Maple Finance: платформа управления активами в блокчейне для институциональных капиталов
Резюме
С увеличением числа институциональных инвесторов, входящих на крипторынок, возрос спрос на профессиональные решения для управления активами. Maple Finance заполнила эту нишу, утвердив статус платформы управления активами в блокчейне.
Maple не только соединяет кредиторов и заемщиков, но и проводит структурированную оценку заемщиков, стратегически управляет залогами, действуя больше как традиционная управляющая компания активами. Недавно был запущен продукт по доходности биткойнов, превращающий биткойн в актив, который может приносить доход.
С учетом того, что учреждения входят в криптовалютную сферу, такие хорошо подготовленные платформы управления активами, как Maple, могут установить ранние институциональные связи, что может перерасти в долгосрочное лидерство на рынке.
1. Спрос на управление активами на крипторынке
В традиционной финансовой сфере крупные инвесторы обычно полагаются на профессиональные услуги управления активами. Но в криптовалютной сфере управление крупными активами является сложным и рискованным. Структурированные и надежные учреждения управления активами редки, что создает возможности для управления криптоактивами.
С углублением участия институтов в криптовалютной сфере возрастает потребность в профессиональном и структурированном управлении активами. Ярким примером является массовая покупка биткойнов компанией Strategy, начавшаяся в 2020 году. После одобрения спотового биткойн-ETF в 2024 году в США и Гонконге этот импульс усилился.
Рынок, ранее контролируемый розничными инвесторами, приближается к своему пределу. Текущая среда требует специализированных решений по управлению активами, адаптированных к потребностям институциональных инвесторов.
Maple Finance была создана для удовлетворения этой потребности. Компания была основана в 2019 году, сочетая традиционные финансовые знания с в блокчейне инфраструктурой, она уверенно утвердила себя в качестве ведущего поставщика услуг управления активами.
2. в блокчейне资产管理: Maple Finance
Структура Maple Finance проста и ясна, соединяя поставщиков средств с институциональными заемщиками и способствуя кредитному заемному процессу в блокчейне.
После анализа реальной работы Maple Finance можно увидеть, что эта платформа использует профессиональные практики управления активами, выходящие за рамки простого посредничества по займам. Она проводит тщательную кредитную оценку институциональных заемщиков и принимает стратегические решения по распределению средств и условиям займов.
На протяжении всего процесса кредитования Maple также активно управляет финансами, используя механизмы залога, стейкинга и рефинансирования. Эта операционная модель явно выходит за рамки базового кредитного посредничества и ближе к функциям современных компаний по управлению активами.
3. Основные участники и операционный механизм Maple Finance
Операции Maple Finance основаны на трех ключевых ролях участников:
Эта структура отражает механизмы гарантии в традиционных финансах. Кредитная команда Maple устанавливает условия в зависимости от коэффициента залога и качества активов. Функция кредитора похожа на функцию вкладчика, в то время как держатели $SYRUP принимают на себя роль акционеров и участвуют в принятии решений на уровне протокола.
Держатели $SYRUP также получают вознаграждения за стейкинг, финансируемые доходами протокола. 20% дохода используется для выкупа, чтобы поддержать эти вознаграждения.
Отличие Maple заключается в том, что он выходит за рамки базового посредничества по займам, активно управляя залогом, включая вторичное кредитование и залоговое обеспечение, чтобы повысить эффективность капитала. В некоторых случаях кредиты также строятся на основе гарантии материнской компании.
На самом деле, услуги, предлагаемые Maple, могут соперничать с традиционными финансовыми учреждениями. Она активно управляет капиталом и укрепляет свою позицию как надежная институциональная компания по управлению активами.
4. Основные продукты Maple Finance
4.1. Maple Институциональный
Maple Finance утвердила свою позицию в качестве института управления активами в блокчейне благодаря разнообразному и структурированному портфелю продуктов. Продукты в основном делятся на кредитные продукты и продукты управления активами.
Кредитные продукты включают в себя голубые фишки и высокодоходные продукты. Продукты голубых фишек специально разработаны для консервативных инвесторов и принимают только зрелые активы, такие как биткойн и эфир, в качестве залога. Высокодоходные продукты ориентированы на инвесторов, ищущих более высокую доходность, и активно управляют избыточными залоговыми активами.
Продукты управления активами начинаются с продуктов по доходности BTC. Этот продукт позволяет учреждениям вносить BTC для получения процентов, зарабатывая на существующих активах. Он использует двойное стекинг, предоставляемое Core DAO, при этом учреждения безопасно хранят биткойны в депозитарных учреждениях, получая вознаграждение за стекинг, обязуясь не использовать активы в течение установленного периода.
Maple Finance планирует начать с продуктов на основе доходов от биткойнов и расшириться до более широкого спектра продуктов управления активами. Эта стратегия имеет решающее значение для преодоления разрыва между институциональными инвесторами и крипторынком, решая долгосрочную неудовлетворённую потребность.
4.2 сиропUSDC
Чтобы решить проблему ограниченного участия розничных инвесторов, Maple Finance запустил syrupUSDC и syrupUSDT, которые являются ликвидными пулами для розничных инвесторов. Средства, собранные через syrupUSDC, будут предоставлены в кредит институциональным заемщикам из Maple голубых фишек и высокодоходных пулов.
syrup-пул управляется независимо, что снижает порог входа для розничных пользователей. Maple вводит систему вознаграждений "Drips", чтобы повысить долгосрочное участие, предлагая дополнительные токеновые вознаграждения. Благодаря этой системе стимулов и активной стратегии привлечения средств, Maple Finance привлекла около 1,9 миллиарда долларов США в USDC и USDT.
5. Ключевые дифференцирующие преимущества Maple Finance
5.1. Услуга, разработанная специалистами традиционных финансов.
Команда Maple включает в себя специалистов с богатым опытом в традиционных финансах и кредитной оценке. Их профессиональные знания позволяют проводить строгую кредитную оценку и надежное управление рисками, что составляет основу доверия, необходимую институциональным клиентам.
Фон команды руководства:
Основное преимущество Maple заключается в слиянии традиционных финансов и знаний в области блокчейна. Двухдоменные знания команды позволяют им удовлетворять ожидания учреждений, одновременно предоставляя надежные и технологически точные решения в блокчейне.
5.2. Дифференцированная система управления рисками
Метод управления рисками Maple Finance применяет методологию верификации из традиционных финансов в блокчейне. Ключевые компоненты включают:
Этот структурированный подход добавляет определенность и уверенность в рамки управления рисками Maple.
5.3. Интегрированная структура экосистемы
Maple Finance применяет стратегию стабильного роста, придавая первостепенное значение внутреннему управлению рисками и стратегическому сотрудничеству. В сотрудничестве с такими ведущими платформами, как Spark и Pendle, была реализована диверсифицированная структура доходов и множество точек доступа для пользователей.
Продукты с доходом BTC предлагают институциональное хранение через сотрудничество с BitGo и Copper, одновременно генерируя доход через модель двойного стекинга Core DAO, создавая интегрированную систему, в которой сосуществуют хранение и доход.
6. Maple Finance в 2025 году и в будущем
Maple Finance выпустит стратегическую дорожную карту в декабре 2024 года, многие цели из которой уже достигнуты:
К 2030 году Maple ставит цель достичь управления объемом кредитования в 100 миллиардов долларов в год. Стратегические приоритеты включают:
7. Maple Finance: Путь к более значительному статусу
机构投资оры будут играть ключевую роль в стимулировании роста крипторынка. Maple Finance нацелена на обслуживание этого институционального сегмента, создав комплексные финансовые услуги для удовлетворения институциональных стандартов.
Недавний рубеж: достигнуто соглашение с Кэнто Фицджеральдом о первой поддержке финансирования в биткойнах, Кэнто планирует предоставить первоначальное финансирование в размере до 2 миллиардов долларов.
Будущие 2-3 года определят, какие платформы смогут стать лидерами в области институциональных криптофинансов. Проверенные институциональные достижения Maple предоставляют ей мощное преимущество.