Финансовая новая эра: токенизация акций ведет к изменению глобального рынка капитала

На пересечении криптовалют и искусственного интеллекта происходит тихая финансовая революция. Токенизированные акции, как новые финансовые продукты, привлекают активное внимание со стороны традиционных финансовых гигантов и криптовалютных торговых платформ, и могут изменить глобальную структуру капиталовложений.

Стратегические планы основных участников

амбиции одной торговой платформы

Платформа планирует поддерживать более 1000 видов токенизированных американских акций до конца этого года. Эта инициатива направлена на обеспечение круглосуточной торговли, снижение инвестиционных барьеров и повышение глобальной доступности. Хотя в настоящее время это ограничивается рынком ЕС, платформа уже объявила о запуске блокчейна на основе сети Layer 2, чтобы дополнительно расширить свои позиции в области блокчейн-технологий.

Однако эта инновация также вызвала некоторые споры. Есть мнение, что эти токенизированные акции не равны настоящим акциям, и пользователи фактически покупают токенизированные контракты, а не реальные акции. Это подчеркивает важность того, чтобы компании четко коммуницировали с пользователями при продвижении таких продуктов.

Уникальная стратегия другой торговой платформы

По сравнению с этим, другая известная торговая платформа выбрала другую стратегию. Она сотрудничает с одной компанией и запустила токенизированные продукты, представляющие более 60 американских акций и ETF на одной публичной цепочке. Эти токены могут быть извлечены в кошельки с самообслуживанием и совместимы с децентрализованными финансовыми (DeFi) протоколами. Особенности продуктов этой платформы включают низкий инвестиционный порог и гибкость активов, позволяя пользователям использовать токенизированные акции в DeFi протоколах или в качестве залога.

Движения других игроков

Другие криптовалютные торговые платформы также вступили в игру. Одна платформа заключила соглашение с партнером о запуске токенизированных акций и ETF продуктов на своей спотовой платформе. Другая платформа выпустила первую токенизированную акцию и открыла доступ для пользователей из ЕС, обеспечив круглосуточную торговлю в будние дни и полную токенизацию.

Рыночная структура и исторические уроки

Размещение потенциальных гигантов

Как ведущая компания в области криптовалют, хотя крупная биржа еще не вышла на рынок официально, ее действия заслуживают внимания. Сообщается, что компания ведет переговоры с регулирующими органами, стремясь найти возможности для токенизации акций. Благодаря своему мощному инвестиционному портфелю и современным технологическим инфраструктурам, у компании есть потенциал для достижения прорывных успехов в этой области.

Важность соблюдения нормативных требований

По сравнению с "зеркальными синтетическими активами", выпущенными в 2020 году в рамках одного из проектов, текущая модель токенизированных акций приняла более соответствующий и регулируемый подход. Эта осторожная позиция помогает избежать повторения ошибок прошлого и закладывает основу для долгосрочного здорового развития отрасли.

Перспективы трансформации капитала на блокчейне

Эксперты отрасли ожидают, что к концу 2025 года рыночная капитализация токенизированных акций на блокчейне может превысить 20 миллиардов долларов и даже достичь 50 миллиардов долларов. Эта финансовая инфраструктура "супертокенизированных акций" откроет новую стадию глубокой интеграции традиционных и блокчейн-технологий, способствуя развитию глобального рынка капитала в более эффективном, прозрачном и инклюзивном направлении.

В отличие от традиционных методов, акции на блокчейне имеют такие преимущества, как круглосуточная торговля, низкие затраты и глобальная доступность. Особенно на зарубежных рынках это предоставляет инвесторам возможность получить доступ к акциям американских компаний с почти "нулевым порогом".

Однако эта инновация также привела к новым вызовам. Характеристика "круглосуточного открытия" на рынке блокчейна может в некоторых случаях усугубить волатильность рынка. Но в то же время эта особенность реальной торговли и непрерывности также привлекает тех инвесторов, которые стремятся к высокой эффективности.

Хотя в настоящее время доля токенизированных акций на финансовом рынке остается небольшой, с продолжающейся экспансией основных платформ их влияние, как ожидается, значительно увеличится в течение следующих двух-трех лет. Это даже может побудить традиционные фондовые биржи рассмотреть возможность создания собственных платформ на блокчейне, предлагающих продукты, более соответствующие требованиям регулирования.

Заключение

Восход токенизированных акций не только принес новые инвестиционные возможности, но и способствовал переходу финансовых рынков на многоуровневую интеграцию. Это больше не концептуальный продукт, а становится неотъемлемой частью реальной финансовой системы. С развитием этой области мы можем стать свидетелями глубоких изменений, которые принесет рынок капитала на блокчейне.