После успешного перехода Celo к Ethereum L2 и интеграции в экосистему Superchain, крупнейшая платформа стабильных монет в этой экосистеме, Mento, тихо пересматривает свое позиционирование. Протокол, который когда-то сосредоточился на выпуске локализованных стабильных монет для развивающихся рынков (таких как бразильский cREAL, кенийский cKES, колумбийский cCOP, филиппинский PUSO), теперь использует межсетевой расширение как трамплин, нацеливаясь на рынок цепочечного валютного обмена стоимостью в триллионы долларов. С помощью межсетевого протокола Wormhole Mento планирует развернуть свои 15 выпущенных стабильных монет (включая доллар, евро, йену, южноафриканский ранд и другие) на высокопроизводительных блокчейнах, таких как Solana и Base, и создать DEX и пул ликвидности, поддерживающий многовалютную торговлю, пытаясь стать цепочной инфраструктурой, соединяющей мировую валютную систему.
Структура базовой архитектуры сети внешней торговли на блокчейне: технологический путь Mento и амбиции многосетевой интеграции
Основная стратегия Mento заключается в использовании кроссчейн-моста Wormhole в качестве своей сосудистой сети, чтобы доставить поддерживаемые на платформе стабильные монеты, такие как доллар США, евро, йена и другие 15 фиатных активов, на новые блокчейны с высокой пропускной способностью и низкими транзакционными затратами, такие как Solana и Base. Эта развертка вовсе не является простой копией активов, а представляет собой создание базового слоя ликвидности, охватывающего различные цепочки и валюты. С технической точки зрения, Mento строится на стабильном монетном протоколе, поддерживаемом собственными настраиваемыми автоматическими маркетмейкерами (AMM). Его уникальность заключается в том, что пользователи могут создавать любую из поддерживаемых стабильных монет, обеспечивая ее избыточным залогом, составленным из корзины активов, таких как CELO (а также cUSD, cEUR и другие в рамках исторического механизма) или других активов на цепочке (например, ETH, BTC).
Крайне важно, что у него есть механизм избыточного обеспечения на уровне 200%. Это требование к уровню обеспечения значительно выше, чем обычно в отрасли (например, ставка стабильности MakerDAO и дизайн линии ликвидации), что является основной причиной текущей разницы в глубине ликвидности Mento. Высокие требования к обеспечению значительно увеличили маржу безопасности для токенов фиатной валюты в условиях ценовых колебаний или черных лебедей, гарантируя, что они могут поддерживать строгую привязку к фиатной валюте 1:1, но одновременно это также значительно увеличило стоимость участия арбитражников в создании новых активов и выравнивании кросс-пулевых курсов. Сжатие арбитражного пространства напрямую приводит к недостаточной глубине торговых пулов для других валют (таких как японская иена, канадский доллар, сингапурский доллар и т. д.), кроме доллара и евро (пулы обеспечений этих валют обычно больше и глубже, а рыночный спрос и предложение более активны), что формирует текущую реальность "доллар и евро глубоки, как море, а другие валюты мелки и узки", что в значительной степени ограничивает осуществимость малых высокочастотных сделок, затрудняя соответствие настоящим потребностям коммерческого расчета.
Дилемма заключённого между безопасностью и ликвидностью: двусторонний меч с 200% залогом
Глубокий анализ основных противоречий механизма Mento — установка коэффициента залога в 200% является ключом к пониманию его текущего состояния и будущего потенциала. Этот прочный "щит безопасности" сформирован из множества соображений: во-первых, он нацелен на высоко сложные риски колебаний валютных курсов, скрытые за многофункциональной корзиной фиатных валют. В отличие от единого стабильного доллара, который нужно просто отслеживать относительно индекса доллара, системе Mento необходимо динамически защищаться от резких колебаний относительных цен более чем десяти фиатных валют. Высокие залоги выступают в роли мощной амортизационной подушки. Во-вторых, колебания стоимости самого залога также нельзя игнорировать. Когда пользователи используют такие крипто-активы, как эфир, биткойн или токены CELO в качестве обеспечения, высокая волатильность этих активов сама по себе становится источником системных рисков. Требование в 200% направлено на то, чтобы оставить достаточно пространства для падения стоимости залога, избегая частых бурь ликвидации, способных подорвать стабильность системы.
Однако безопасность требует своей цены. Высокий коэффициент залога фактически запирает значительный капитал, и в области DeFi, где эффективность использования капитала является жизненно важной, это означает огромные альтернативные затраты. Участникам, выбирающим выпуск нестандартных стабильных монет на основе фиатной валюты (например, если они хотят выпустить стабильную монету нового доллара для расчетов по мелким торговым сделкам в Сингапуре), необходимо вложить квалифицированные активы, эквивалентные вдвое или более стоимости выпускаемой монеты (учитывая, что сам залог также может подвергаться колебаниям). Это не только значительно подавляет желание обычных пользователей участвовать, но и представляет собой жесткое испытание для модели получения прибыли профессиональных арбитражных учреждений. Когда потенциальная прибыль от арбитража по курсовым разницам не может покрыть высокие затраты на залог и потенциальные риски (например, падение стоимости залога, приводящее к ликвидации), капиталы, естественно, не будут массово направлены в нестандартные торговые пары, что напрямую объясняет, почему такие валюты, как японская иена, новый тайваньский доллар, гонконгский доллар и другие, хоть и запущены, но их ликвидность по-прежнему в основном подходит для мелких сделок.
Региональные барьеры и несоответствие жесткого спроса: Азиатский рынок жаждет "инфраструктуры" на блокчейне
Открытый канал фиатных поступлений и выводов Mento ясно очерчивает географические границы его услуг в реальном мире: с центрами в долларах и евро. Это, безусловно, связано с зрелостью регулирования, развитой инфраструктурой традиционных финансовых платежей и высокой концентрацией ранних пользователей стейблкоинов, но в результате это создает значительное несоответствие между потенциально самым активным рынком - Азией - и его текущими возможностями обслуживания.
Экономическая пульсация Азии, особенно Восточной Азии и Юго-Восточной Азии, естественным образом содержит высокий уровень, объемный и разнообразный спрос на обмен фиатных валют, поскольку она тесно интегрирована в глобальные цепочки производства, торговли сырьевыми товарами и технологий. Международные финансовые центры Гонконга и Сингапура, технологически насыщенная экспортно-ориентированная экономика Японии и Южной Кореи, а также сложные трансакции в рамках Ассоциации государств Юго-Восточной Азии требуют более низкозатратных, более эффективных и прозрачных платформ для обмена валют, работающих 24/7. Традиционные процессы валютных переводов громоздки, комиссии высоки, а время выполнения (часто T+1 или даже дольше) оставляет желать лучшего — это те проблемы, которые такие протоколы, как Mento, стремятся устранить. Однако в настоящее время не хватает эффективных, легальных и глубоко охватывающих основные фиатные валюты Азии (за исключением японской иены) каналов для ввода и вывода средств, а также недостаточная глубина упомянутых ранее неосновных торговых пар серьезно ограничивает их применение в таких сценариях, как трансакции для больших и малых предприятий в Азии, выплаты зарплат в экономике фриланса, управление финансами для частных лиц, часто путешествующих, и растущие расходы на многонациональные проекты в сфере блокчейна. Амбициозное видение Mento срочно нуждается в нахождении ключевых стратегических опор в регионе Азии.
Сигналы трансформации отрасли на фоне взрыва активов на блокчейне: Mento не единственный случай
Стратегическое обновление Mento не является изолированным явлением, а представляет собой ключевую главу в грандиозной нарративе о "Real World Asset (RWA) на блокчейне", который стремительно разворачивается в 2025 году. В настоящее время рынок становится свидетелем эпической миграции: от одобрения биткойн-ETF, имеющего историческое значение, которое привлекает капитал, до того, как основные инвестиционные учреждения продолжают увеличивать долю в токенизированных продуктах государственного долга США (например, фонд BUIDL от BlackRock уже преодолел отметку в 500 миллионов долларов), и до активных исследований разных стран по созданию межсетевых операций для суверенных цифровых валют (CBDC). Традиционные финансовые гиганты (такие как Goldman Sachs) активно развивают платформы для торговли токенизированными частными инвестиционными фондами, и даже председатель Нью-Йоркской фондовой биржи открыто поддерживает перспективы расчетов на блокчейне. Основные финансовые активы — акции, долговые инструменты, подкрепленные суверенным кредитом (государственные облигации), а также валютный обмен, создающий капилляры глобальной экономики — стремительно переходят на блокчейн.
На этом宏大背景下, такие проекты, как Celo и Stellar Lumens (XLM), а также их ведущие приложения, такие как Mento, сталкиваются с серьезными вызовами в трансформации драйверов роста. Простые низкозатратные трансакции в долларах США через границу уже вытеснены новыми Rollup сетями и оптимизированными стабильными монетами (такими как USDC, PYUSD), которые сжимают рыночное пространство. Трансформация - это не вопрос выбора, а вопрос выживания. Mento сосредоточен на многообразии обмена фиатной валюты, по сути, обновляя свои протокольные возможности с простого "инструмента для расчетов в долларах" до "инфраструктуры валютного обмена на базовом уровне", поддерживающей сложные многосторонние экономические операции.
Направление этой трансформации формирует отраслевое согласие. Мы видим, что Ripple продолжает углублять свои решения по ликвидности по мере необходимости (ODL), стремясь соединить больше валютных коридоров (особенно в странах Юго-Восточной Азии); Circle, хотя и сосредоточена на USDC, но её протокол межсетевой передачи CCTP и сеть партнерств также подразумевают более удобные пути для много валютного обмена; даже MakerDAO постепенно поглощает больше реальных активов в качестве залога (например, государственные облигации США), и его огромный резерв стабилизационной монеты DAI теоретически может поддерживать более широкий спектр сценариев применения много валютной цепочки в будущем. Mento не единственный игрок, который видит возможности, его практика "цепочного обмена валюты в стиле Lego" предоставляет всей отрасли радикальный, но крайне ценный пример трансформации.
Перед нами множество трудностей, окно возможностей открывается.
Хотя план Mento по созданию глобального рынка валюты на блокчейне вдохновляет, он также сталкивается с множеством препятствий, которые нельзя игнорировать. 200% залога требует разработки более изысканных механизмов хеджирования рисков (например, введение деривативов на валютном рынке для хеджирования рисков колебания валютных курсов) или изучения частично легальных и регулируемых активов вне сети как дополнительных источников залога, чтобы постепенно снизить ограничения на эффективность капитала при обеспечении безопасности. Регуляторная сеть сжимается со всех сторон, многие страны рассматривают стабильные монеты (особенно нестабильные стабильные монеты) и DeFi-протоколы, подобные Mento, которые соединяют различные фиатные валюты, сталкиваются с огромной неопределенностью в вопросах своей правовой идентичности (является ли это платежным инструментом, валютным брокером или услугой перевода денег?), границами обязательств по ПОД/ПТ (AML/CFT), требованиями к капиталу и тем, как это будет сочетаться с существующей системой управления валютными операциями. Особенно в разных юрисдикциях Азии, где различия в регуляторных стандартах весьма велики, крайне важно стремиться к получению ограниченных разрешений на пилотные проекты в ключевых регионах.
Более важно, чем разрыв в пользовательском опыте. Бесшовная интеграция обмена многовалютных активов на блокчейне в реальные платежные потоки бизнеса или частных лиц требует решения сложных вопросов налоговой отчетности (вызывает ли обмен разных валют налогообложение приростов капитала?), упрощенной приемки фиатных валют торговцами (как торговцы могут одним нажатием кнопки принимать и конвертировать в свою местную фиатную валюту?), а также создания крайне удобных входов и выходов для пользователей, не знакомых с криптовалютой (например, соблюдающий местные законы доступ к местным банковским картам и популярным электронным кошелькам). Окончательный успех протокола в конечном итоге будет зависеть от того, сможет ли он стать незаменимой "инфраструктурой" в цепочке расчетов реальной экономической деятельности. В условиях жесткой конкуренции глубина ликвидности является защитным рубежом, а удержание пользователей - жизненной линией. Текущая ситуация такова, что недостаточная глубина непопулярных валют стала главным слабым местом Mento; как привлечь реальных пользователей (включая маркет-мейкеров) с настоящими торговыми потребностями на платформу и заставить их удерживать средства и торговые привычки, станет крепостью, которую необходимо преодолеть, чтобы перейти от "технической осуществимости" к "коммерческой осуществимости".
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Амбиции Mento: от стейблкоина до глобальной форекс инфраструктуры, запоздалая финансовая революция в блокчейне
Автор: White55, Mars Finance
После успешного перехода Celo к Ethereum L2 и интеграции в экосистему Superchain, крупнейшая платформа стабильных монет в этой экосистеме, Mento, тихо пересматривает свое позиционирование. Протокол, который когда-то сосредоточился на выпуске локализованных стабильных монет для развивающихся рынков (таких как бразильский cREAL, кенийский cKES, колумбийский cCOP, филиппинский PUSO), теперь использует межсетевой расширение как трамплин, нацеливаясь на рынок цепочечного валютного обмена стоимостью в триллионы долларов. С помощью межсетевого протокола Wormhole Mento планирует развернуть свои 15 выпущенных стабильных монет (включая доллар, евро, йену, южноафриканский ранд и другие) на высокопроизводительных блокчейнах, таких как Solana и Base, и создать DEX и пул ликвидности, поддерживающий многовалютную торговлю, пытаясь стать цепочной инфраструктурой, соединяющей мировую валютную систему.
Структура базовой архитектуры сети внешней торговли на блокчейне: технологический путь Mento и амбиции многосетевой интеграции
Основная стратегия Mento заключается в использовании кроссчейн-моста Wormhole в качестве своей сосудистой сети, чтобы доставить поддерживаемые на платформе стабильные монеты, такие как доллар США, евро, йена и другие 15 фиатных активов, на новые блокчейны с высокой пропускной способностью и низкими транзакционными затратами, такие как Solana и Base. Эта развертка вовсе не является простой копией активов, а представляет собой создание базового слоя ликвидности, охватывающего различные цепочки и валюты. С технической точки зрения, Mento строится на стабильном монетном протоколе, поддерживаемом собственными настраиваемыми автоматическими маркетмейкерами (AMM). Его уникальность заключается в том, что пользователи могут создавать любую из поддерживаемых стабильных монет, обеспечивая ее избыточным залогом, составленным из корзины активов, таких как CELO (а также cUSD, cEUR и другие в рамках исторического механизма) или других активов на цепочке (например, ETH, BTC).
Крайне важно, что у него есть механизм избыточного обеспечения на уровне 200%. Это требование к уровню обеспечения значительно выше, чем обычно в отрасли (например, ставка стабильности MakerDAO и дизайн линии ликвидации), что является основной причиной текущей разницы в глубине ликвидности Mento. Высокие требования к обеспечению значительно увеличили маржу безопасности для токенов фиатной валюты в условиях ценовых колебаний или черных лебедей, гарантируя, что они могут поддерживать строгую привязку к фиатной валюте 1:1, но одновременно это также значительно увеличило стоимость участия арбитражников в создании новых активов и выравнивании кросс-пулевых курсов. Сжатие арбитражного пространства напрямую приводит к недостаточной глубине торговых пулов для других валют (таких как японская иена, канадский доллар, сингапурский доллар и т. д.), кроме доллара и евро (пулы обеспечений этих валют обычно больше и глубже, а рыночный спрос и предложение более активны), что формирует текущую реальность "доллар и евро глубоки, как море, а другие валюты мелки и узки", что в значительной степени ограничивает осуществимость малых высокочастотных сделок, затрудняя соответствие настоящим потребностям коммерческого расчета.
Дилемма заключённого между безопасностью и ликвидностью: двусторонний меч с 200% залогом
Глубокий анализ основных противоречий механизма Mento — установка коэффициента залога в 200% является ключом к пониманию его текущего состояния и будущего потенциала. Этот прочный "щит безопасности" сформирован из множества соображений: во-первых, он нацелен на высоко сложные риски колебаний валютных курсов, скрытые за многофункциональной корзиной фиатных валют. В отличие от единого стабильного доллара, который нужно просто отслеживать относительно индекса доллара, системе Mento необходимо динамически защищаться от резких колебаний относительных цен более чем десяти фиатных валют. Высокие залоги выступают в роли мощной амортизационной подушки. Во-вторых, колебания стоимости самого залога также нельзя игнорировать. Когда пользователи используют такие крипто-активы, как эфир, биткойн или токены CELO в качестве обеспечения, высокая волатильность этих активов сама по себе становится источником системных рисков. Требование в 200% направлено на то, чтобы оставить достаточно пространства для падения стоимости залога, избегая частых бурь ликвидации, способных подорвать стабильность системы.
Однако безопасность требует своей цены. Высокий коэффициент залога фактически запирает значительный капитал, и в области DeFi, где эффективность использования капитала является жизненно важной, это означает огромные альтернативные затраты. Участникам, выбирающим выпуск нестандартных стабильных монет на основе фиатной валюты (например, если они хотят выпустить стабильную монету нового доллара для расчетов по мелким торговым сделкам в Сингапуре), необходимо вложить квалифицированные активы, эквивалентные вдвое или более стоимости выпускаемой монеты (учитывая, что сам залог также может подвергаться колебаниям). Это не только значительно подавляет желание обычных пользователей участвовать, но и представляет собой жесткое испытание для модели получения прибыли профессиональных арбитражных учреждений. Когда потенциальная прибыль от арбитража по курсовым разницам не может покрыть высокие затраты на залог и потенциальные риски (например, падение стоимости залога, приводящее к ликвидации), капиталы, естественно, не будут массово направлены в нестандартные торговые пары, что напрямую объясняет, почему такие валюты, как японская иена, новый тайваньский доллар, гонконгский доллар и другие, хоть и запущены, но их ликвидность по-прежнему в основном подходит для мелких сделок.
Региональные барьеры и несоответствие жесткого спроса: Азиатский рынок жаждет "инфраструктуры" на блокчейне
Открытый канал фиатных поступлений и выводов Mento ясно очерчивает географические границы его услуг в реальном мире: с центрами в долларах и евро. Это, безусловно, связано с зрелостью регулирования, развитой инфраструктурой традиционных финансовых платежей и высокой концентрацией ранних пользователей стейблкоинов, но в результате это создает значительное несоответствие между потенциально самым активным рынком - Азией - и его текущими возможностями обслуживания.
Экономическая пульсация Азии, особенно Восточной Азии и Юго-Восточной Азии, естественным образом содержит высокий уровень, объемный и разнообразный спрос на обмен фиатных валют, поскольку она тесно интегрирована в глобальные цепочки производства, торговли сырьевыми товарами и технологий. Международные финансовые центры Гонконга и Сингапура, технологически насыщенная экспортно-ориентированная экономика Японии и Южной Кореи, а также сложные трансакции в рамках Ассоциации государств Юго-Восточной Азии требуют более низкозатратных, более эффективных и прозрачных платформ для обмена валют, работающих 24/7. Традиционные процессы валютных переводов громоздки, комиссии высоки, а время выполнения (часто T+1 или даже дольше) оставляет желать лучшего — это те проблемы, которые такие протоколы, как Mento, стремятся устранить. Однако в настоящее время не хватает эффективных, легальных и глубоко охватывающих основные фиатные валюты Азии (за исключением японской иены) каналов для ввода и вывода средств, а также недостаточная глубина упомянутых ранее неосновных торговых пар серьезно ограничивает их применение в таких сценариях, как трансакции для больших и малых предприятий в Азии, выплаты зарплат в экономике фриланса, управление финансами для частных лиц, часто путешествующих, и растущие расходы на многонациональные проекты в сфере блокчейна. Амбициозное видение Mento срочно нуждается в нахождении ключевых стратегических опор в регионе Азии.
Сигналы трансформации отрасли на фоне взрыва активов на блокчейне: Mento не единственный случай
Стратегическое обновление Mento не является изолированным явлением, а представляет собой ключевую главу в грандиозной нарративе о "Real World Asset (RWA) на блокчейне", который стремительно разворачивается в 2025 году. В настоящее время рынок становится свидетелем эпической миграции: от одобрения биткойн-ETF, имеющего историческое значение, которое привлекает капитал, до того, как основные инвестиционные учреждения продолжают увеличивать долю в токенизированных продуктах государственного долга США (например, фонд BUIDL от BlackRock уже преодолел отметку в 500 миллионов долларов), и до активных исследований разных стран по созданию межсетевых операций для суверенных цифровых валют (CBDC). Традиционные финансовые гиганты (такие как Goldman Sachs) активно развивают платформы для торговли токенизированными частными инвестиционными фондами, и даже председатель Нью-Йоркской фондовой биржи открыто поддерживает перспективы расчетов на блокчейне. Основные финансовые активы — акции, долговые инструменты, подкрепленные суверенным кредитом (государственные облигации), а также валютный обмен, создающий капилляры глобальной экономики — стремительно переходят на блокчейн.
На этом宏大背景下, такие проекты, как Celo и Stellar Lumens (XLM), а также их ведущие приложения, такие как Mento, сталкиваются с серьезными вызовами в трансформации драйверов роста. Простые низкозатратные трансакции в долларах США через границу уже вытеснены новыми Rollup сетями и оптимизированными стабильными монетами (такими как USDC, PYUSD), которые сжимают рыночное пространство. Трансформация - это не вопрос выбора, а вопрос выживания. Mento сосредоточен на многообразии обмена фиатной валюты, по сути, обновляя свои протокольные возможности с простого "инструмента для расчетов в долларах" до "инфраструктуры валютного обмена на базовом уровне", поддерживающей сложные многосторонние экономические операции.
Направление этой трансформации формирует отраслевое согласие. Мы видим, что Ripple продолжает углублять свои решения по ликвидности по мере необходимости (ODL), стремясь соединить больше валютных коридоров (особенно в странах Юго-Восточной Азии); Circle, хотя и сосредоточена на USDC, но её протокол межсетевой передачи CCTP и сеть партнерств также подразумевают более удобные пути для много валютного обмена; даже MakerDAO постепенно поглощает больше реальных активов в качестве залога (например, государственные облигации США), и его огромный резерв стабилизационной монеты DAI теоретически может поддерживать более широкий спектр сценариев применения много валютной цепочки в будущем. Mento не единственный игрок, который видит возможности, его практика "цепочного обмена валюты в стиле Lego" предоставляет всей отрасли радикальный, но крайне ценный пример трансформации.
Перед нами множество трудностей, окно возможностей открывается.
Хотя план Mento по созданию глобального рынка валюты на блокчейне вдохновляет, он также сталкивается с множеством препятствий, которые нельзя игнорировать. 200% залога требует разработки более изысканных механизмов хеджирования рисков (например, введение деривативов на валютном рынке для хеджирования рисков колебания валютных курсов) или изучения частично легальных и регулируемых активов вне сети как дополнительных источников залога, чтобы постепенно снизить ограничения на эффективность капитала при обеспечении безопасности. Регуляторная сеть сжимается со всех сторон, многие страны рассматривают стабильные монеты (особенно нестабильные стабильные монеты) и DeFi-протоколы, подобные Mento, которые соединяют различные фиатные валюты, сталкиваются с огромной неопределенностью в вопросах своей правовой идентичности (является ли это платежным инструментом, валютным брокером или услугой перевода денег?), границами обязательств по ПОД/ПТ (AML/CFT), требованиями к капиталу и тем, как это будет сочетаться с существующей системой управления валютными операциями. Особенно в разных юрисдикциях Азии, где различия в регуляторных стандартах весьма велики, крайне важно стремиться к получению ограниченных разрешений на пилотные проекты в ключевых регионах.
Более важно, чем разрыв в пользовательском опыте. Бесшовная интеграция обмена многовалютных активов на блокчейне в реальные платежные потоки бизнеса или частных лиц требует решения сложных вопросов налоговой отчетности (вызывает ли обмен разных валют налогообложение приростов капитала?), упрощенной приемки фиатных валют торговцами (как торговцы могут одним нажатием кнопки принимать и конвертировать в свою местную фиатную валюту?), а также создания крайне удобных входов и выходов для пользователей, не знакомых с криптовалютой (например, соблюдающий местные законы доступ к местным банковским картам и популярным электронным кошелькам). Окончательный успех протокола в конечном итоге будет зависеть от того, сможет ли он стать незаменимой "инфраструктурой" в цепочке расчетов реальной экономической деятельности. В условиях жесткой конкуренции глубина ликвидности является защитным рубежом, а удержание пользователей - жизненной линией. Текущая ситуация такова, что недостаточная глубина непопулярных валют стала главным слабым местом Mento; как привлечь реальных пользователей (включая маркет-мейкеров) с настоящими торговыми потребностями на платформу и заставить их удерживать средства и торговые привычки, станет крепостью, которую необходимо преодолеть, чтобы перейти от "технической осуществимости" к "коммерческой осуществимости".