Конкуренция за повторное застейкание BTC и привязанные активы высокая, стратегия экосистемы становится ключевой
С запуском первой фазы основной сети Babylon, поддержкой Pendle для BTC LST и выходом различных BTC-застрахованных активов, область BTCFi снова стала центром внимания на рынке. В этой статье будет проанализировано последнее развитие в области повторного стекинга BTC и BTC-застрахованных активов.
Конкуренция на рынке повторного застекивания BTC усиливается
После быстрого достижения лимита в 1000 BTC на Babylon Stage 1, конкуренция между BTC LST продолжает усиливаться. За последние 30 дней Lombard Finance продемонстрировала быстрый рост, достигнув текущего максимального TVL с депозитами в 5.9k BTC, обгоняя ранее лидировавший Solv Protocol.
Lombard, установив стратегическое сотрудничество с ведущим протоколом застекирования Symbiotic, предоставляет участникам более разнообразные доходы от застекирования и возможности DeFi из экосистемы ETH, тем самым получая конкурентное преимущество на текущем этапе.
Экологическая стратегия становится ключом к конкуренции BTC LST
В отличие от ETH LRT, BTC LST сталкивается с более сложными факторами, включая downstream DeFi приложения, развитие BTC L2, интеграцию с BTC-обеспеченными активами на разных цепочках и сотрудничество с платформами по застейканию. В настоящее время выбор экологической стратегии будет влиять на скорость роста и борьбу за раннюю долю рынка.
Lombard Finance сосредоточен на развитии экосистемы ETH, предлагая обширные внешние награды для застрейкать через сотрудничество с Symbiotic и Karak Network. LBTC, как первый BTC LST, получивший поддержку重质押协议 на ETH, активно продвигает использование кредитного плеча на ETH.
Solv Protocol и Bedrock DeFi применяют стратегию многосетевого расширения, охватывающую прием депозитов на уровне upstream и строительство приложений на уровне downstream. Основная ликвидность SolvBTC.BBN и uniBTC сосредоточена на цепях BNB и ETH, одновременно обеспечивая ликвидность BTC для других L2.
Протокол Lorenzo и pStake Finance изначально сосредоточили внимание на строительстве цепочки BNB, поддержали прием депозитов BTCB и на цепочке BNB соответственно выпустили stBTC и yBTC. Lorenzo также создал рынок доходности на основе BTCFi, используя структуру, разделяющую токены ликвидного капитала и токены накопления дохода.
Pendle вступает в область BTCFi
Pendle интегрировал четыре вида BTC LST: LBTC, eBTC, uniBTC и SolvBTC.BBN в свой рынок доходности. Фактическое использование LBTC на Pendle превышает поверхностные значения, поскольку 37% eBTC поддерживается LBTC, интеграция Pendle eBTC также приносит косвенные выгоды Lombard.
Кроме eBTC, три другие LST сотрудничали с новым ETH L2 Corn. Corn имеет уникальные дизайны veTokenomics и смешанной токенизации биткойна, и в будущем может принимать доверенные BTC LST для выпуска BTCN.
SatLayer присоединяется к конкуренции за повторную ставку BTC
SatLayer, как новый игрок, конкурирует с Pell Network. Оба проекта принимают застекивание BTC LST и обеспечивают безопасность для других протоколов. Pell накопил 270 миллионов долларов TVL и интегрировал основные деривативы BTC через 13 сетей. SatLayer быстро расширяется после получения финансирования и в настоящее время поддерживает несколько BTC LST.
С появлением всё большего количества однородных платформ для застейкать, конкуренция за ликвидность BTC и его производных активов станет более острой. Это предоставляет участникам дополнительные арбитражные возможности, но также показывает, что инфраструктура со стороны предложения в секторе застейкать может быть избыточной.
Увеличение конкуренции на рынке BTC-обеспеченных активов
После споров по поводу управления WBTC конкуренция на рынке обернутых BTC усилилась. Основными конкурентными заменителями являются BTCB, mBTC, tBTC, FBTC и другие. cbBTC, запущенный Coinbase, уже получил поддержку нескольких DeFi-протоколов и планирует расширение на большее количество цепей.
Несмотря на существующие проблемы с безопасностью, WBTC по-прежнему занимает более 60% рынка обернутого BTC. BitGo недавно объявила о развертывании WBTC на Avalanche и BNB блокчейне, обеспечив многосетевую масштабируемость через стандарт токенов, совместимых с LayerZero. Тем не менее, использование WBTC продолжает снижаться, и некоторые ведущие DeFi-протоколы начинают исключать его из списков залога.
FBTC активно продвигает принятие в сфере BTCFi через "Sparkle Campaign" и уже поддерживается несколькими протоколами повторного стекинга BTC. В настоящее время все упакованные BTC-активы стремятся к интеграции в основные DeFi-протоколы и принятию пользователями, чтобы завоевать рыночную позицию следующего WBTC.
Резюме
BTCFi продолжает расти, повторное залог BTC и активы с привязкой — это два ключевых сегмента. В области повторного залога наблюдается тенденция чрезмерного строительства со стороны предложения, дифференцированная экосистемная стратегия становится ключом к конкуренции. Различные активы с привязкой к BTC взаимно переплетаются, вводя новые системные риски. Для активов с привязкой доверие остается основной проблемой, все стороны активно развивают свои собственные решения, чтобы завоевать долю рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
7
Поделиться
комментарий
0/400
SignatureAnxiety
· 12ч назад
Снова все закрутится,炒点 Chainplus залог吧
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeTears
· 08-01 13:34
По идее, TVL должен расти довольно сильно, но, к сожалению, Газ дорогой, я просто в шоке.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainThinkTank
· 08-01 11:05
Осторожное напоминание, такие темпы расширения действительно заслуживают внимания, рекомендуется всем неудачникам повысить осведомленность о рисках.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainTalker
· 08-01 05:10
на самом деле... я отслеживал кривую роста Ломбарда, и, честно говоря, это дает мне ощущения ICO 2017 года сейчас
Посмотреть ОригиналОтветить0
nft_widow
· 08-01 05:10
Старый solv тоже не выдержал, ха, все пропало.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FarmToRiches
· 08-01 05:03
Переп staking — это Понци. Кто первый пришёл, тот и заработал.
Конкуренция в BTCFi накаляется, борьба за рыночную долю между застекингом и обеспеченными активами.
Конкуренция за повторное застейкание BTC и привязанные активы высокая, стратегия экосистемы становится ключевой
С запуском первой фазы основной сети Babylon, поддержкой Pendle для BTC LST и выходом различных BTC-застрахованных активов, область BTCFi снова стала центром внимания на рынке. В этой статье будет проанализировано последнее развитие в области повторного стекинга BTC и BTC-застрахованных активов.
Конкуренция на рынке повторного застекивания BTC усиливается
После быстрого достижения лимита в 1000 BTC на Babylon Stage 1, конкуренция между BTC LST продолжает усиливаться. За последние 30 дней Lombard Finance продемонстрировала быстрый рост, достигнув текущего максимального TVL с депозитами в 5.9k BTC, обгоняя ранее лидировавший Solv Protocol.
Lombard, установив стратегическое сотрудничество с ведущим протоколом застекирования Symbiotic, предоставляет участникам более разнообразные доходы от застекирования и возможности DeFi из экосистемы ETH, тем самым получая конкурентное преимущество на текущем этапе.
Экологическая стратегия становится ключом к конкуренции BTC LST
В отличие от ETH LRT, BTC LST сталкивается с более сложными факторами, включая downstream DeFi приложения, развитие BTC L2, интеграцию с BTC-обеспеченными активами на разных цепочках и сотрудничество с платформами по застейканию. В настоящее время выбор экологической стратегии будет влиять на скорость роста и борьбу за раннюю долю рынка.
Lombard Finance сосредоточен на развитии экосистемы ETH, предлагая обширные внешние награды для застрейкать через сотрудничество с Symbiotic и Karak Network. LBTC, как первый BTC LST, получивший поддержку重质押协议 на ETH, активно продвигает использование кредитного плеча на ETH.
Solv Protocol и Bedrock DeFi применяют стратегию многосетевого расширения, охватывающую прием депозитов на уровне upstream и строительство приложений на уровне downstream. Основная ликвидность SolvBTC.BBN и uniBTC сосредоточена на цепях BNB и ETH, одновременно обеспечивая ликвидность BTC для других L2.
Протокол Lorenzo и pStake Finance изначально сосредоточили внимание на строительстве цепочки BNB, поддержали прием депозитов BTCB и на цепочке BNB соответственно выпустили stBTC и yBTC. Lorenzo также создал рынок доходности на основе BTCFi, используя структуру, разделяющую токены ликвидного капитала и токены накопления дохода.
Pendle вступает в область BTCFi
Pendle интегрировал четыре вида BTC LST: LBTC, eBTC, uniBTC и SolvBTC.BBN в свой рынок доходности. Фактическое использование LBTC на Pendle превышает поверхностные значения, поскольку 37% eBTC поддерживается LBTC, интеграция Pendle eBTC также приносит косвенные выгоды Lombard.
Кроме eBTC, три другие LST сотрудничали с новым ETH L2 Corn. Corn имеет уникальные дизайны veTokenomics и смешанной токенизации биткойна, и в будущем может принимать доверенные BTC LST для выпуска BTCN.
SatLayer присоединяется к конкуренции за повторную ставку BTC
SatLayer, как новый игрок, конкурирует с Pell Network. Оба проекта принимают застекивание BTC LST и обеспечивают безопасность для других протоколов. Pell накопил 270 миллионов долларов TVL и интегрировал основные деривативы BTC через 13 сетей. SatLayer быстро расширяется после получения финансирования и в настоящее время поддерживает несколько BTC LST.
С появлением всё большего количества однородных платформ для застейкать, конкуренция за ликвидность BTC и его производных активов станет более острой. Это предоставляет участникам дополнительные арбитражные возможности, но также показывает, что инфраструктура со стороны предложения в секторе застейкать может быть избыточной.
Увеличение конкуренции на рынке BTC-обеспеченных активов
После споров по поводу управления WBTC конкуренция на рынке обернутых BTC усилилась. Основными конкурентными заменителями являются BTCB, mBTC, tBTC, FBTC и другие. cbBTC, запущенный Coinbase, уже получил поддержку нескольких DeFi-протоколов и планирует расширение на большее количество цепей.
Несмотря на существующие проблемы с безопасностью, WBTC по-прежнему занимает более 60% рынка обернутого BTC. BitGo недавно объявила о развертывании WBTC на Avalanche и BNB блокчейне, обеспечив многосетевую масштабируемость через стандарт токенов, совместимых с LayerZero. Тем не менее, использование WBTC продолжает снижаться, и некоторые ведущие DeFi-протоколы начинают исключать его из списков залога.
FBTC активно продвигает принятие в сфере BTCFi через "Sparkle Campaign" и уже поддерживается несколькими протоколами повторного стекинга BTC. В настоящее время все упакованные BTC-активы стремятся к интеграции в основные DeFi-протоколы и принятию пользователями, чтобы завоевать рыночную позицию следующего WBTC.
Резюме
BTCFi продолжает расти, повторное залог BTC и активы с привязкой — это два ключевых сегмента. В области повторного залога наблюдается тенденция чрезмерного строительства со стороны предложения, дифференцированная экосистемная стратегия становится ключом к конкуренции. Различные активы с привязкой к BTC взаимно переплетаются, вводя новые системные риски. Для активов с привязкой доверие остается основной проблемой, все стороны активно развивают свои собственные решения, чтобы завоевать долю рынка.