Инфраструктура активов экосистемы Solana Metaplex: движущая сила от NFT до мемов
1. Введение
Solana безусловно является самой быстро развивающейся L1 блокчейн-платформой в текущем бычьем рынке. Независимо от количества активных адресов или доходов от транзакционных сборов, доля Solana на L1 рынке демонстрирует экспоненциальный рост:
Доля активных адресов увеличилась с 3,48% до 56,83%, что на 1533% больше по сравнению с прошлым годом.
Доля доходов от комиссий выросла с 0,62% до 28,92%, что является ростом на 4564% по сравнению с прошлым годом.
Волна мем-токенов является основным двигателем быстрого роста ключевых показателей Solana. Кроме самой Solana, проекты, такие как DEX-платформа Raydium, также извлекли большую выгоду.
В данной статье будет рассмотрен еще один проект, который получил выгоду от бумов по выпуску активов на Solana: Metaplex.
Мы обсудим следующие 4 вопроса:
Какова бизнес-ориентация и бизнес-модель Metaplex? Имеет ли она конкурентные преимущества?
Каковы результаты бизнес-данных Metaplex?
Какова команда Metaplex и ситуация с финансированием?
Каков текущий уровень оценки Metaplex, есть ли инвестиционная ценность?
2. Бизнес-ориентация и бизнес-модель Metaplex
Metaplex является системой создания, продажи и управления цифровыми активами, построенной на блокчейне Solana и поддерживающей SVM( виртуальную машину Solana). Она предоставляет разработчикам, творцам и предприятиям инструменты и стандарты для создания децентрализованных приложений. Поддерживаемые Metaplex типы криптоактивов включают NFT, FT( однородные токены), реальные активы( RWA), игровые активы, активы DePIN и другие.
Metaplex в последнее время также расширяет свой бизнес на другие базовые сервисы экосистемы Solana, такие как индексирование данных (Index) и услуги доступности данных (DA). В долгосрочной перспективе Metaplex имеет шанс стать одним из самых важных многофункциональных инфраструктурных проектов экосистемы Solana.
2.1 Продуктовая матрица Metaplex
Metaplex как система выпуска, управления и стандартов активов, обслуживает как NFT, так и однородные токены. Ниже представлено краткое введение в основные продукты Metaplex:
Ядро
Core является новым стандартом NFT на блокчейне Solana, использующим "одиночную учетную запись", что значительно снижает затраты на создание и вычислительную мощность, а также поддерживает расширенные плагины и обязательные роялти.
Жевательная резинка
Bubblegum — это программа для создания и управления сжатыми NFT( и cNFT). Благодаря технологиям сжатия, создатели могут с минимальными затратами чеканить большое количество NFT, стоимость чеканки 100 миллионов NFT составляет всего 500 SOL, что позволяет сэкономить более 99% по сравнению с традиционными методами.
Метаданные токена
Программа Token Metadata позволяет добавлять дополнительные данные к однородным и неоднородным активам на Solana. В настоящее время все токены, созданные на крупнейшей мем-платформе Solana Pump.fun, зависят от сервиса метаданных Metaplex.
Конфетная машина
Candy Machine — это самая распространённая программа для чеканки и выпуска NFT на Solana, которая позволяет эффективно, справедливо и прозрачно запускать NFT-серии.
Другие продукты
Metaplex также предлагает решения для хранения смешанных NFT MPL-Hybrid(, функцию объединения Fusion) NFT, решения для массового создания NFT Hydra( и другие услуги.
Аура
Aura — это последняя версия децентрализованной сети индексации и доступности данных Metaplex ) тестовая сеть (, которая предоставляет более эффективные и недорогие услуги чтения данных активов и пакетных операций для Solana и SVM.
![Заработок в тени мемов Solana, недооценен ли протокол NFT Metaplex?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-11d46dd7c1f0b08045392152cf860a46.webp(
) 2.2 Бизнес-модель Metaplex
Бизнес-модель Metaplex очень проста: она зарабатывает деньги, предоставляя услуги, связанные с активами на блокчейне. Некоторые услуги бесплатные, некоторые платные.
Прямыми партнерами Metaplex являются другие проекты на Solana, но большая часть дохода поступает от небольших проектов или розничных пользователей, использующих эти проекты, включая разработчиков, создающих различные однородные токены, и отдельных пользователей, выпускающих NFT.
По сравнению с взиманием платы за крупные совместные проекты, взимание платы с разрозненных пользователей является более хорошей бизнес-моделью:
Малые пользователи не очень чувствительны к цене, единоразовая сумма оплаты невелика, но общий объем значительный.
Крупные проекты могут служить каналом распространения, помогая Metaplex достучаться до большего числа децентрализованных пользователей
Рассеянная пользовательская база, слабая способность к торгам, что способствует поддержанию прибыли Metaplex
Конкретные тарифы Metaplex на Solana следующие:
Чеканка NFT:0.0015 SOL/раз
Использование Token Metadata:0.01 SOL/раз
Для пользователей эти расходы относительно их ожидаемой прибыли могут быть проигнорированы.
Необходимо отметить, что хотя мем-просветление принесло Metaplex значительные доходы, его устойчивость вызывает сомнения. Популярность мемов на Solana сильно колеблется, что может повлиять на стабильность доходов Metaplex.
( 2.3 Метаплексный защитник
Основные преимущества Metaplex заключаются в "высоких затратах на переход" и "установлении стандартов":
После того как разработчики и пользователи глубоко полагаются на инструменты и протоколы Metaplex, переход на другие протоколы будет сопряжен с высокими затратами.
Формат активов Metaplex стал общепринятым стандартом в экосистеме Solana, новые проекты будут предпочитать более совместимый Metaplex.
Благодаря этим защитным барьерам, в экосистеме Solana в настоящее время отсутствуют проекты, способные конкурировать с Metaplex, что обеспечивает ее высокую прибыльность.
![Заработать в тени мем-волны Solana, недооценен ли протокол NFT Metaplex?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8d33a991231df02d81b549eb091996bf.webp###
3. Данные о бизнесе Metaplex: рыночное соответствие продукта полностью подтверждено, ключевые показатели демонстрируют сильный рост
3.1 Активные пользователи в месяц
По состоянию на 30 ноября 2024 года, число ежемесячно активных пользователей Metaplex составило 844 966, что является историческим максимумом и на 253% больше по сравнению с прошлым годом.
3.2 Количество активов, выпущенных по соглашению
В ноябре общее количество выпущенных активов превысило 1,44 миллиона, установив исторический максимум. Из них 94% составляют однородные токены, 6% - NFT. По сравнению с январем этого года, когда доля NFT составляла 18,6%(NFT) против 81,4%###FT(, основной бизнес Metaplex сместился в сторону обслуживания активов однородных токенов, в основном благодаря мемам.
![Заработал на волне мемов Solana, недооценен ли NFT-протокол Metaplex?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e46084d1c6c563ab68f9b7264cc849e9.webp(
) 3.3 доход по протоколу
Доходы от соглашения в ноябре составили 3,3 миллиона долларов США, что также является историческим максимумом.
Стоит отметить, что доходы Metaplex растут органически и не стимулируются субсидированием токенов, что полностью подтверждает соответствие продукта рыночному спросу ( PMF ).
![В тихой тишине на волне мемов Solana, недооценен ли NFT-протокол Metaplex?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-391fd2cdddc3de14ab09b6eae7010d8e.webp(
4. Команда Metaplex: экосистема OG, близкая к ядру Solana
Основатель Metaplex Стивен Хесс был одним из первых сотрудников Solana и участвовал в разработке нескольких основных проектов.
В январе 2022 года Metaplex получила стратегические инвестиции в размере 46 миллионов долларов от таких учреждений, как Multicoin и Jump, с оценкой около 450 миллионов долларов.
После краха FTX Стивен Хесс решительно решил сократить штат, чтобы подготовиться к возможной экологической депрессии. В настоящее время команда состоит из более чем 10 человек, оптимизирована и эффективна.
Сентябрь 2024 года, The Block раскрывает, что такие известные учреждения, как Pantera Capital и ParaFi Capital, приобрели большое количество токенов MPLX у Wave Digital Assets по цене около 0,2-0,25 долларов.
![Заработал тихо на меме Solana, недооценён ли NFT-протокол Metaplex?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-303c4ed8491d582f5cecbc716e2e6060.webp(
5. MPLX: утилита токена и уровень оценки
) 5.1 Основная информация о токенах
Общее количество MPLX составляет 1 миллиард, в настоящее время уровень обращения составляет 75,6%. Большая часть долей инвесторов уже реализована, давление на рынок от разблокировки невелико.
( 5.2 Утилита токена
В настоящее время MPLX в основном используется для голосования по治理. С июня 2024 года Metaplex будет выкупать MPLX на сумму 10000 SOL каждый месяц. С следующего месяца сумма выкупа будет увеличена до 12000 SOL.
После запуска функции Aura в будущем, MPLX ожидает, что станет залоговым активом узла Aura и будет получать соответствующие доходы.
) 5.3 оценка протокола
Используя Raydium, который также извлекает выгоду из мем-ажиотажа, в качестве ориентира, оценка Metaplex немного выше. Однако бизнес-ориентация двух компаний значительно различается, это только для справки.
![Заработал в тишине на волне мемов Solana, недооценен ли протокол NFT Metaplex?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ca888d028c835b96b23b757232743604.webp###
5.4 Потенциальные движущие факторы и риски
Преимущества Metaplex:
Занять верхнюю экологическую нишу в сервисах активов, напрямую извлекая выгоду из процветания экосистемы Solana
Высокая степень соответствия продукта рынку, положительный денежный поток может быть достигнут без субсидий токенами.
Активно развивать вторую кривую роста
Качество команды превосходное, тесные связи с ядром экосистемы
Токены имеют механизм выкупа, рыночная капитализация относительно низкая
Потенциальные факторы для роста:
В экосистеме Solana появились другие активные направления помимо Meme
Запуск на более крупных торговых платформах, получение премии за ликвидность
Повышение платы за услуги
Потенциальные риски:
Упадок популярности мемов Solana привел к снижению доходов
Проекты с фиксированными видами активов не могут приносить постоянный доход
Итог
В отличие от большинства инвесторов, которые считают, что "Metaplex - это протокол активов NFT", на самом деле он является базовым протоколом, обслуживающим все виды активов экосистемы Solana и напрямую выигрывает от мем-ажиотажа.
Для инвесторов, верящих в экосистему Solana, Metaplex, занимающий верхнюю экосистемную позицию в сфере "выпуска и управления активами", заслуживает долгосрочного внимания.
![Заработайте тихо на волне мемов Solana, недооценен ли NFT протокол Metaplex?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6761627a22ec603f0cd623b463422a9.webp(
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
5
Поделиться
комментарий
0/400
OldLeekNewSickle
· 21ч назад
Видно, что тренд на сбор урожая значительно превышает популярность MEME.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemeCurator
· 21ч назад
sol — это машина по печатанию денег, кто понимает?
Metaplex: движущая сила инфраструктуры активов экосистемы Solana
Инфраструктура активов экосистемы Solana Metaplex: движущая сила от NFT до мемов
1. Введение
Solana безусловно является самой быстро развивающейся L1 блокчейн-платформой в текущем бычьем рынке. Независимо от количества активных адресов или доходов от транзакционных сборов, доля Solana на L1 рынке демонстрирует экспоненциальный рост:
Волна мем-токенов является основным двигателем быстрого роста ключевых показателей Solana. Кроме самой Solana, проекты, такие как DEX-платформа Raydium, также извлекли большую выгоду.
В данной статье будет рассмотрен еще один проект, который получил выгоду от бумов по выпуску активов на Solana: Metaplex.
Мы обсудим следующие 4 вопроса:
2. Бизнес-ориентация и бизнес-модель Metaplex
Metaplex является системой создания, продажи и управления цифровыми активами, построенной на блокчейне Solana и поддерживающей SVM( виртуальную машину Solana). Она предоставляет разработчикам, творцам и предприятиям инструменты и стандарты для создания децентрализованных приложений. Поддерживаемые Metaplex типы криптоактивов включают NFT, FT( однородные токены), реальные активы( RWA), игровые активы, активы DePIN и другие.
Metaplex в последнее время также расширяет свой бизнес на другие базовые сервисы экосистемы Solana, такие как индексирование данных (Index) и услуги доступности данных (DA). В долгосрочной перспективе Metaplex имеет шанс стать одним из самых важных многофункциональных инфраструктурных проектов экосистемы Solana.
2.1 Продуктовая матрица Metaplex
Metaplex как система выпуска, управления и стандартов активов, обслуживает как NFT, так и однородные токены. Ниже представлено краткое введение в основные продукты Metaplex:
Ядро
Core является новым стандартом NFT на блокчейне Solana, использующим "одиночную учетную запись", что значительно снижает затраты на создание и вычислительную мощность, а также поддерживает расширенные плагины и обязательные роялти.
Жевательная резинка
Bubblegum — это программа для создания и управления сжатыми NFT( и cNFT). Благодаря технологиям сжатия, создатели могут с минимальными затратами чеканить большое количество NFT, стоимость чеканки 100 миллионов NFT составляет всего 500 SOL, что позволяет сэкономить более 99% по сравнению с традиционными методами.
Метаданные токена
Программа Token Metadata позволяет добавлять дополнительные данные к однородным и неоднородным активам на Solana. В настоящее время все токены, созданные на крупнейшей мем-платформе Solana Pump.fun, зависят от сервиса метаданных Metaplex.
Конфетная машина
Candy Machine — это самая распространённая программа для чеканки и выпуска NFT на Solana, которая позволяет эффективно, справедливо и прозрачно запускать NFT-серии.
Другие продукты
Metaplex также предлагает решения для хранения смешанных NFT MPL-Hybrid(, функцию объединения Fusion) NFT, решения для массового создания NFT Hydra( и другие услуги.
Аура
Aura — это последняя версия децентрализованной сети индексации и доступности данных Metaplex ) тестовая сеть (, которая предоставляет более эффективные и недорогие услуги чтения данных активов и пакетных операций для Solana и SVM.
![Заработок в тени мемов Solana, недооценен ли протокол NFT Metaplex?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-11d46dd7c1f0b08045392152cf860a46.webp(
) 2.2 Бизнес-модель Metaplex
Бизнес-модель Metaplex очень проста: она зарабатывает деньги, предоставляя услуги, связанные с активами на блокчейне. Некоторые услуги бесплатные, некоторые платные.
Прямыми партнерами Metaplex являются другие проекты на Solana, но большая часть дохода поступает от небольших проектов или розничных пользователей, использующих эти проекты, включая разработчиков, создающих различные однородные токены, и отдельных пользователей, выпускающих NFT.
По сравнению с взиманием платы за крупные совместные проекты, взимание платы с разрозненных пользователей является более хорошей бизнес-моделью:
Конкретные тарифы Metaplex на Solana следующие:
Для пользователей эти расходы относительно их ожидаемой прибыли могут быть проигнорированы.
Необходимо отметить, что хотя мем-просветление принесло Metaplex значительные доходы, его устойчивость вызывает сомнения. Популярность мемов на Solana сильно колеблется, что может повлиять на стабильность доходов Metaplex.
( 2.3 Метаплексный защитник
Основные преимущества Metaplex заключаются в "высоких затратах на переход" и "установлении стандартов":
После того как разработчики и пользователи глубоко полагаются на инструменты и протоколы Metaplex, переход на другие протоколы будет сопряжен с высокими затратами.
Формат активов Metaplex стал общепринятым стандартом в экосистеме Solana, новые проекты будут предпочитать более совместимый Metaplex.
Благодаря этим защитным барьерам, в экосистеме Solana в настоящее время отсутствуют проекты, способные конкурировать с Metaplex, что обеспечивает ее высокую прибыльность.
![Заработать в тени мем-волны Solana, недооценен ли протокол NFT Metaplex?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8d33a991231df02d81b549eb091996bf.webp###
3. Данные о бизнесе Metaplex: рыночное соответствие продукта полностью подтверждено, ключевые показатели демонстрируют сильный рост
3.1 Активные пользователи в месяц
По состоянию на 30 ноября 2024 года, число ежемесячно активных пользователей Metaplex составило 844 966, что является историческим максимумом и на 253% больше по сравнению с прошлым годом.
3.2 Количество активов, выпущенных по соглашению
В ноябре общее количество выпущенных активов превысило 1,44 миллиона, установив исторический максимум. Из них 94% составляют однородные токены, 6% - NFT. По сравнению с январем этого года, когда доля NFT составляла 18,6%(NFT) против 81,4%###FT(, основной бизнес Metaplex сместился в сторону обслуживания активов однородных токенов, в основном благодаря мемам.
![Заработал на волне мемов Solana, недооценен ли NFT-протокол Metaplex?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e46084d1c6c563ab68f9b7264cc849e9.webp(
) 3.3 доход по протоколу
Доходы от соглашения в ноябре составили 3,3 миллиона долларов США, что также является историческим максимумом.
Стоит отметить, что доходы Metaplex растут органически и не стимулируются субсидированием токенов, что полностью подтверждает соответствие продукта рыночному спросу ( PMF ).
![В тихой тишине на волне мемов Solana, недооценен ли NFT-протокол Metaplex?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-391fd2cdddc3de14ab09b6eae7010d8e.webp(
4. Команда Metaplex: экосистема OG, близкая к ядру Solana
Основатель Metaplex Стивен Хесс был одним из первых сотрудников Solana и участвовал в разработке нескольких основных проектов.
В январе 2022 года Metaplex получила стратегические инвестиции в размере 46 миллионов долларов от таких учреждений, как Multicoin и Jump, с оценкой около 450 миллионов долларов.
После краха FTX Стивен Хесс решительно решил сократить штат, чтобы подготовиться к возможной экологической депрессии. В настоящее время команда состоит из более чем 10 человек, оптимизирована и эффективна.
Сентябрь 2024 года, The Block раскрывает, что такие известные учреждения, как Pantera Capital и ParaFi Capital, приобрели большое количество токенов MPLX у Wave Digital Assets по цене около 0,2-0,25 долларов.
![Заработал тихо на меме Solana, недооценён ли NFT-протокол Metaplex?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-303c4ed8491d582f5cecbc716e2e6060.webp(
5. MPLX: утилита токена и уровень оценки
) 5.1 Основная информация о токенах
Общее количество MPLX составляет 1 миллиард, в настоящее время уровень обращения составляет 75,6%. Большая часть долей инвесторов уже реализована, давление на рынок от разблокировки невелико.
( 5.2 Утилита токена
В настоящее время MPLX в основном используется для голосования по治理. С июня 2024 года Metaplex будет выкупать MPLX на сумму 10000 SOL каждый месяц. С следующего месяца сумма выкупа будет увеличена до 12000 SOL.
После запуска функции Aura в будущем, MPLX ожидает, что станет залоговым активом узла Aura и будет получать соответствующие доходы.
) 5.3 оценка протокола
Используя Raydium, который также извлекает выгоду из мем-ажиотажа, в качестве ориентира, оценка Metaplex немного выше. Однако бизнес-ориентация двух компаний значительно различается, это только для справки.
![Заработал в тишине на волне мемов Solana, недооценен ли протокол NFT Metaplex?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ca888d028c835b96b23b757232743604.webp###
5.4 Потенциальные движущие факторы и риски
Преимущества Metaplex:
Потенциальные факторы для роста:
Потенциальные риски:
Итог
В отличие от большинства инвесторов, которые считают, что "Metaplex - это протокол активов NFT", на самом деле он является базовым протоколом, обслуживающим все виды активов экосистемы Solana и напрямую выигрывает от мем-ажиотажа.
Для инвесторов, верящих в экосистему Solana, Metaplex, занимающий верхнюю экосистемную позицию в сфере "выпуска и управления активами", заслуживает долгосрочного внимания.
![Заработайте тихо на волне мемов Solana, недооценен ли NFT протокол Metaplex?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6761627a22ec603f0cd623b463422a9.webp(