Структурированные инвестиции в Web3: новая область, сочетающая гибкость и риски
С развитием рынка Web3 структурированные инвестиционные продукты становятся все более популярными среди высокообеспеченных инвесторов. Эта "старая игра", пришедшая из традиционных финансов, получила новую жизнь в области Web3, обеспечивая большую гибкость и эффективность комбинаций через смарт-контракты и токен-механизмы.
Основные типы структурированных инвестиций в Web3
Фиксированные доходные продукты
Эти продукты упаковывают права на будущие доходы проекта и продают их в виде фиксированной годовой доходности. Типичные примеры включают продукты по управлению активами и сертификаты доходности, выпущенные основными торговыми платформами, которые обычно предлагают годовую доходность от 5% до 15% с периодом блокировки на 30 или 90 дней. Некоторые платформы DeFi, такие как Pendle Finance, также представили структуру продукта, разделяющую права на доход и основной капитал.
Конвертируемые облигации/продукты с доходными сертификатами
Этот продукт сочетает фиксированный доход и право на обмен токенов, предоставляя инвесторам двойную возможность стабильной доходности и потенциально высокой прибыли. Инвесторы обычно получают право на будущую покупку токенов проекта через такие соглашения, как SAFT или токеновые варранты, одновременно наслаждаясь фиксированным доходом в ожидании.
Фонд с рисковым делением
Данные продукты классифицируют пакеты активов по уровню риска, обычно деля их на два уровня: Junior (второстепенный) и Senior (приоритетный). Уровень Junior несет основной риск, но имеет более высокую доходность, в то время как уровень Senior享有优先权 при распределении доходов и также получает приоритетную защиту в случае убытков. Эта структура удовлетворяет потребности инвесторов с различными предпочтениями по риску.
Платформенные структурные продукты
В последнее время некоторые биржи, кошельки и третьи инвестиционные платформы начали предлагать более продуктовые структурированные инвестиционные возможности. Эти продукты с помощью автоматизированных стратегий или дизайна доходных комбинаций снижают порог участия для пользователей, позволяя большему количеству обычных инвесторов получить доступ к сложным структурированным инвестициям.
Юридические и комплаенс-вызовы участия в структурированных инвестициях
Хотя структурированные продукты кажутся снижением порога участия, на самом деле они предъявляют более высокие требования к инвесторам, особенно в отношении соблюдения норм.
Квалификация инвестора: многие структурированные продукты доступны только для квалифицированных или профессиональных инвесторов, обычные розничные инвесторы могут не иметь законного разрешения на участие.
Соответствие движению средств: вход и выход средств должны учитывать юридические и регуляторные риски, особенно в случае трансакций через границу.
Сложность продукта: Инвесторы должны полностью понимать структуру продукта и потенциальные риски, а не принимать решения только на основе поверхностной доходности.
Квалификация платформы: Инвесторы должны осторожно выбирать платформы с законной квалификацией для инвестирования, чтобы обеспечить юридическую защиту.
Как законно участвовать в структурированных инвестициях
Создание четкой структуры инвестиционного идентификатора, такой как зарубежный SPV, семейный офис в Гонконге или фонд освобождения в Сингапуре, для лучшего управления рисками соблюдения.
Обеспечьте законность финансовых потоков, включая этапы ввода и вывода средств, старайтесь проводить обмен валюты и расчеты через лицензированные учреждения.
Тщательно проверьте квалификацию платформы, включая ее квалификацию для продажи финансовых продуктов, раскрытие активов и механизмы разрешения споров.
Углубленное понимание структуры продукта и механизмов риска, не позволяйте высокой доходности обмануть вас.
Структурированные инвестиции открыли новые возможности в области Web3, но одновременно они связаны с сложными рисками и требованиями к соблюдению норм. Инвесторы должны быть хорошо подготовлены перед участием, включая создание соответствующей инвестиционной структуры, понимание связанных нормативных актов и выбор надежной инвестиционной платформы. Только при полном понимании и способности контролировать риски структурированные инвестиции могут стать эффективным инструментом для высококачественных инвесторов, участвующих в Web3.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
7
Поделиться
комментарий
0/400
VirtualRichDream
· 9ч назад
Играл несколько лет, и все равно чувствую, что честное управление финансами надежнее.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatedNotStirred
· 15ч назад
Снова пришла машина для разыгрывания людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-26d7f434
· 15ч назад
Высокая доходность и большой риск, кто осмелится войти в позицию?
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketBard
· 15ч назад
В следующем году будут играть для лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoCross-TalkClub
· 15ч назад
Снова видим разыгрывайте людей как лохов!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeVictim
· 15ч назад
Годовая ставка 15%? Будут играть для лохов тяжело пострадавшая зона.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenEconomist
· 15ч назад
на самом деле, это всего лишь традиционные финансы в обертке web3... основы ROI не изменились, смh
Структурированные инвестиции в Web3: высокая доходность и риски соответствия.
Структурированные инвестиции в Web3: новая область, сочетающая гибкость и риски
С развитием рынка Web3 структурированные инвестиционные продукты становятся все более популярными среди высокообеспеченных инвесторов. Эта "старая игра", пришедшая из традиционных финансов, получила новую жизнь в области Web3, обеспечивая большую гибкость и эффективность комбинаций через смарт-контракты и токен-механизмы.
Основные типы структурированных инвестиций в Web3
Фиксированные доходные продукты
Эти продукты упаковывают права на будущие доходы проекта и продают их в виде фиксированной годовой доходности. Типичные примеры включают продукты по управлению активами и сертификаты доходности, выпущенные основными торговыми платформами, которые обычно предлагают годовую доходность от 5% до 15% с периодом блокировки на 30 или 90 дней. Некоторые платформы DeFi, такие как Pendle Finance, также представили структуру продукта, разделяющую права на доход и основной капитал.
Конвертируемые облигации/продукты с доходными сертификатами
Этот продукт сочетает фиксированный доход и право на обмен токенов, предоставляя инвесторам двойную возможность стабильной доходности и потенциально высокой прибыли. Инвесторы обычно получают право на будущую покупку токенов проекта через такие соглашения, как SAFT или токеновые варранты, одновременно наслаждаясь фиксированным доходом в ожидании.
Фонд с рисковым делением
Данные продукты классифицируют пакеты активов по уровню риска, обычно деля их на два уровня: Junior (второстепенный) и Senior (приоритетный). Уровень Junior несет основной риск, но имеет более высокую доходность, в то время как уровень Senior享有优先权 при распределении доходов и также получает приоритетную защиту в случае убытков. Эта структура удовлетворяет потребности инвесторов с различными предпочтениями по риску.
Платформенные структурные продукты
В последнее время некоторые биржи, кошельки и третьи инвестиционные платформы начали предлагать более продуктовые структурированные инвестиционные возможности. Эти продукты с помощью автоматизированных стратегий или дизайна доходных комбинаций снижают порог участия для пользователей, позволяя большему количеству обычных инвесторов получить доступ к сложным структурированным инвестициям.
Юридические и комплаенс-вызовы участия в структурированных инвестициях
Хотя структурированные продукты кажутся снижением порога участия, на самом деле они предъявляют более высокие требования к инвесторам, особенно в отношении соблюдения норм.
Квалификация инвестора: многие структурированные продукты доступны только для квалифицированных или профессиональных инвесторов, обычные розничные инвесторы могут не иметь законного разрешения на участие.
Соответствие движению средств: вход и выход средств должны учитывать юридические и регуляторные риски, особенно в случае трансакций через границу.
Сложность продукта: Инвесторы должны полностью понимать структуру продукта и потенциальные риски, а не принимать решения только на основе поверхностной доходности.
Квалификация платформы: Инвесторы должны осторожно выбирать платформы с законной квалификацией для инвестирования, чтобы обеспечить юридическую защиту.
Как законно участвовать в структурированных инвестициях
Создание четкой структуры инвестиционного идентификатора, такой как зарубежный SPV, семейный офис в Гонконге или фонд освобождения в Сингапуре, для лучшего управления рисками соблюдения.
Обеспечьте законность финансовых потоков, включая этапы ввода и вывода средств, старайтесь проводить обмен валюты и расчеты через лицензированные учреждения.
Тщательно проверьте квалификацию платформы, включая ее квалификацию для продажи финансовых продуктов, раскрытие активов и механизмы разрешения споров.
Углубленное понимание структуры продукта и механизмов риска, не позволяйте высокой доходности обмануть вас.
Структурированные инвестиции открыли новые возможности в области Web3, но одновременно они связаны с сложными рисками и требованиями к соблюдению норм. Инвесторы должны быть хорошо подготовлены перед участием, включая создание соответствующей инвестиционной структуры, понимание связанных нормативных актов и выбор надежной инвестиционной платформы. Только при полном понимании и способности контролировать риски структурированные инвестиции могут стать эффективным инструментом для высококачественных инвесторов, участвующих в Web3.