Восход нового поколения стейблкоинов: исследование стабильности и доходности на рынке криптоактивов
Рынок криптоактивов всегда создавал впечатление высокой волатильности, но появление стейблкоинов изменило эту ситуацию. В качестве цифровых активов, привязанных к доллару, стейблкоины могут использоваться не только для торговли другими токенами, но и в таких сферах, как платежи. В настоящее время рынок стейблкоинов превышает 200 миллиардов долларов, став более зрелой областью в криптоэкосистеме.
Хотя централизованные стейблкоины USDT и USDC по-прежнему занимают доминирующее положение, децентрализованные стейблкоины быстро развиваются. USDe, запущенный Ethena, стал пионером в использовании арбитража на фьючерсном рынке и стейкинга для получения дохода, его рыночная капитализация достигла 5,9 миллиарда долларов, что делает его третьим в мире. В последнее время Ethena также сотрудничала с BlackRock для запуска USDtb, обеспечивая стабильный доход через реальные активы, тем самым дополнив свою продуктовую линейку.
Вдохновленные успешным примером Ethena, на рынке появилось больше проектов по стейблкоинам с доходом. В этой статье мы сосредоточим внимание на трех новых проектах: Usual, Anzen и Resolv, проанализируем их механизмы привязки и источники дохода.
Обычное: сильный командный опыт и уникальная экономика токенов
USD0, выпущенный Usual, является доходным стейблкоином, обеспеченным краткосрочными государственными облигациями. Пользователи могут ставить USD0 для получения USD0++, а также получать токены USUAL в качестве дополнительного вознаграждения. Проект нацелен на возврат 90% стоимости пользователям, создавая экосистему, принадлежащую пользователям.
Проектная команда имеет выдающийся опыт, включая бывших членов парламента Франции и советников президента, что дает Usual преимущество в решении регуляторных вопросов, таких как цепочка физических активов.
Экономическая модель токенов Usual обладает определенной инновационностью. Объем выпуска USUAL связан с общим объемом заблокированных активов в USD0 и использует инфляционную модель, однако скорость выпуска будет корректироваться в зависимости от роста доходов протокола. Этот дизайн направлен на стимулирование ранних участников и поддержание долгосрочной ценности.
В последнее время Usual и Ethena заключили сотрудничество, принимая USDtb в качестве залога, а также переместив часть поддерживаемых активов USD0 на USDtb. Это сотрудничество сделает Usual основным держателем USDtb, а также предоставит пользователям возможность получать вознаграждение в sUSDe.
Anzen: Исследование токенизации кредитных активов
USDz, выпущенный Anzen, поддерживает несколько сетей, а его активами являются портфели частных кредитных активов. Пользователи, ставящие USDz, могут получить sUSDz и, таким образом, наслаждаться доходом от реальных активов.
Anzen совместно с лицензированным брокером в США Percent инвестирует в американский рынок, формируя высоко диверсифицированный портфель активов, где доля одного актива не превышает 15%. В настоящее время годовая доходность составляет около 10%.
Проект получил инвестиционную поддержку от известных учреждений, таких как Mechanism Capital и Circle Ventures. Его токен ANZ использует модель ve, и держатели могут получать долю дохода протокола за счет блокировки активов.
Resolv предлагает два продукта: USR и RLP. USR - это стейблкоин с избыточным обеспечением, залогом для которого служит ETH, пользователи могут заложить USR, чтобы получить stUSR и получить доход. RLP представляет собой избыточную часть обеспечения, несущую более высокий риск, но также обеспечивающую больше дохода.
Resolv использует нейтральную стратегию Delta для управления залогом, ставя большую часть ETH в Lido, одновременно открывая короткие позиции на нескольких биржах для хеджирования рисков. Доход в основном поступает от стейкинга на блокчейне и комиссий за фондирование, распределяемых между держателями stUSR и RLP.
В последнее время Resolv расширился на сеть Base и запустил акцию с баллами в подготовку к возможному выпуску токена в будущем.
В целом, эти новые проекты по стейблкоинам с доходностью имеют свои особенности и предлагают пользователям разнообразные варианты получения прибыли. Их развитие отражает постоянное стремление крипторынка к стабильности и доходности, а также демонстрирует бесконечные возможности инноваций в децентрализованных финансах.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
5
Поделиться
комментарий
0/400
AltcoinOracle
· 10ч назад
ммм интересно... мои технические индикаторы показывают, что механизм доходности usde демонстрирует фрактальные паттерны, похожие на древние мезопотамские торговые циклы... бычий af ngl
Посмотреть ОригиналОтветить0
Ramen_Until_Rich
· 10ч назад
usde действительно вкусно
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftDataDetective
· 10ч назад
похоже, что ethena просто создает больше способов разрушить розничную торговлю, если честно
Восхождение новых стейблкоинов: анализ инновационных моделей Usual, Anzen и Resolv
Восход нового поколения стейблкоинов: исследование стабильности и доходности на рынке криптоактивов
Рынок криптоактивов всегда создавал впечатление высокой волатильности, но появление стейблкоинов изменило эту ситуацию. В качестве цифровых активов, привязанных к доллару, стейблкоины могут использоваться не только для торговли другими токенами, но и в таких сферах, как платежи. В настоящее время рынок стейблкоинов превышает 200 миллиардов долларов, став более зрелой областью в криптоэкосистеме.
Хотя централизованные стейблкоины USDT и USDC по-прежнему занимают доминирующее положение, децентрализованные стейблкоины быстро развиваются. USDe, запущенный Ethena, стал пионером в использовании арбитража на фьючерсном рынке и стейкинга для получения дохода, его рыночная капитализация достигла 5,9 миллиарда долларов, что делает его третьим в мире. В последнее время Ethena также сотрудничала с BlackRock для запуска USDtb, обеспечивая стабильный доход через реальные активы, тем самым дополнив свою продуктовую линейку.
Вдохновленные успешным примером Ethena, на рынке появилось больше проектов по стейблкоинам с доходом. В этой статье мы сосредоточим внимание на трех новых проектах: Usual, Anzen и Resolv, проанализируем их механизмы привязки и источники дохода.
Обычное: сильный командный опыт и уникальная экономика токенов
USD0, выпущенный Usual, является доходным стейблкоином, обеспеченным краткосрочными государственными облигациями. Пользователи могут ставить USD0 для получения USD0++, а также получать токены USUAL в качестве дополнительного вознаграждения. Проект нацелен на возврат 90% стоимости пользователям, создавая экосистему, принадлежащую пользователям.
Проектная команда имеет выдающийся опыт, включая бывших членов парламента Франции и советников президента, что дает Usual преимущество в решении регуляторных вопросов, таких как цепочка физических активов.
Экономическая модель токенов Usual обладает определенной инновационностью. Объем выпуска USUAL связан с общим объемом заблокированных активов в USD0 и использует инфляционную модель, однако скорость выпуска будет корректироваться в зависимости от роста доходов протокола. Этот дизайн направлен на стимулирование ранних участников и поддержание долгосрочной ценности.
В последнее время Usual и Ethena заключили сотрудничество, принимая USDtb в качестве залога, а также переместив часть поддерживаемых активов USD0 на USDtb. Это сотрудничество сделает Usual основным держателем USDtb, а также предоставит пользователям возможность получать вознаграждение в sUSDe.
Anzen: Исследование токенизации кредитных активов
USDz, выпущенный Anzen, поддерживает несколько сетей, а его активами являются портфели частных кредитных активов. Пользователи, ставящие USDz, могут получить sUSDz и, таким образом, наслаждаться доходом от реальных активов.
Anzen совместно с лицензированным брокером в США Percent инвестирует в американский рынок, формируя высоко диверсифицированный портфель активов, где доля одного актива не превышает 15%. В настоящее время годовая доходность составляет около 10%.
Проект получил инвестиционную поддержку от известных учреждений, таких как Mechanism Capital и Circle Ventures. Его токен ANZ использует модель ve, и держатели могут получать долю дохода протокола за счет блокировки активов.
Resolv: схема стейблкоина нейтральной стратегии Delta
Resolv предлагает два продукта: USR и RLP. USR - это стейблкоин с избыточным обеспечением, залогом для которого служит ETH, пользователи могут заложить USR, чтобы получить stUSR и получить доход. RLP представляет собой избыточную часть обеспечения, несущую более высокий риск, но также обеспечивающую больше дохода.
Resolv использует нейтральную стратегию Delta для управления залогом, ставя большую часть ETH в Lido, одновременно открывая короткие позиции на нескольких биржах для хеджирования рисков. Доход в основном поступает от стейкинга на блокчейне и комиссий за фондирование, распределяемых между держателями stUSR и RLP.
В последнее время Resolv расширился на сеть Base и запустил акцию с баллами в подготовку к возможному выпуску токена в будущем.
В целом, эти новые проекты по стейблкоинам с доходностью имеют свои особенности и предлагают пользователям разнообразные варианты получения прибыли. Их развитие отражает постоянное стремление крипторынка к стабильности и доходности, а также демонстрирует бесконечные возможности инноваций в децентрализованных финансах.