Новая волна в финансах: восхождение стейблкоинов в блокчейне

В последние годы доходность традиционных финансовых продуктов продолжает снижаться, и многие инвесторы обнаруживают, что им трудно найти инвестиционные варианты, которые могут опередить инфляцию. На этом фоне начинает привлекать внимание новый способ управления капиталом — инвестиции в блокчейне на основе стейблкоинов.

стейблкоин как цифровой актив, привязанный к фиатной валюте, обладает функцией, аналогичной "цифровым деньгам". Инвестиции в стейблкоин позволяют пользователям использовать свободные средства для в блокчейне кредитования, стейкинга или инвестиции в протоколы, тем самым получая соответствующую годовую доходность. Хотя эта модель звучит ново, ее основная логика схожа с традиционными банковскими услугами, только в блокчейн-среде обеспечивается более высокая прозрачность и эффективность.

В настоящее время годовая процентная ставка по USDT/USDC в основных децентрализованных финансовых (DeFi) кредитных протоколах обычно колеблется между 2,5% и 4%. Некоторые DeFi платформы могут предлагать до 8% общей годовой доходности за счет дополнительных стимулов, но это часто сопряжено с более высокими рисками и требованиями по блокировке. В то же время, продукты с фиксированным доходом, хотя и не имеют самой высокой доходности, демонстрируют стабильные и восходящие показатели, максимальная годовая доходность может достигать около 5%. Эти продукты стали популярным выбором для инвестиций в в блокчейне среди многих пользователей благодаря своей стабильности и низким барьерам для входа.

Опыт использования инвестиционных продуктов со стейблкоинами быстро оптимизируется. Пользователи могут легко выбирать платформу и продукты, просто удерживая стейблкоин, и завершать инвестиции одним нажатием кнопки. Многие платформы поддерживают гибкое внесение и снятие средств, а также начисление процентов по дням, что делает это удобство сопоставимым с популярными финансовыми продуктами мобильных платежей, при этом предлагая доходность, близкую к облигациям некоторых стран. В то же время он обладает стабильностью срочного депозита, но без штрафа за досрочное изъятие, что действительно реализует опыт инвестирования "со стабильностью и гибкостью".

В сравнении с традиционными инструментами фиксированного дохода, инвестиции в стейблкоины не только имеют преимущества по доходности, но также превосходят по гибкости и прозрачности. Большинство платформ позволяют пользователям в любое время вносить и снимать средства, начисляя проценты на ежедневной основе, без необходимости фиксированного срока блокировки. Кроме того, платформы обычно публично раскрывают источники дохода, описания рисков и направления движения средств, некоторые даже проверяют безопасность средств с помощью данных в блокчейне в реальном времени. Более того, эта модель позволяет пользователям получать более справедливое распределение доходов, так как платформа больше не зарабатывает чрезмерные спреды, а возвращает фактический доход пропорционально инвесторам.

Доходы от инвестиций в стейблкоины в основном поступают из трех источников: процентные ставки по займам в блокчейне, вознаграждения за стейкинг или доходы от узлов, а также распределение доходов от участия в определенных финансовых стратегиях. Для пользователей, если структура продуктов платформы прозрачна, а управление активами безопасно, такие инвестиции могут рассматриваться как фиксированные доходные продукты в блокчейне.

Хотя нет точных статистических данных, судя по активности в блокчейне и притоку средств, количество пользователей, участвующих в инвестициях в стейблкоины, стремительно растет. Особенно в регионах с нестабильной местной валютой или неразвитыми финансовыми системами стейблкоины стали важным способом для жителей получать доход от долларовых активов. Стоит отметить, что институциональные инвесторы также начали включать инвестиции в стейблкоины в свои стратегии управления активами, что способствует постоянному улучшению платформ в области управления рисками, прозрачности и соблюдения нормативных требований.

Для обычных инвесторов инвестиции в стейблкоины не являются способом быстрого обогащения, а могут стать одним из самых стабильных источников дохода в их портфеле активов. Это как "цифровой денежный актив" в инвестиционном портфеле, доходность которого выше, чем у текущих депозитов, а волатильность ниже, чем у акций, что делает его подходящим для поиска определенного дохода в условиях неопределенности на рынке. С постепенным совершенствованием регуляторной структуры стейблкоинов в различных регионах мира у пользователей будет больше безопасных, соответствующих требованиям и прозрачных в плане доходности инвестиционных выборов.

Однако, как новая область, инвестиции в стейблкоины все еще связаны с рисками. Некоторые стейблкоины могут подвергаться риску открепления по различным причинам, безопасность смарт-контрактов также является фактором, который необходимо учитывать. Поэтому инвесторам рекомендуется выбирать продукты известных платформ или регулируемых организаций, отдавая предпочтение инвестиционным способам с ясной структурой дохода и поддерживающим гибкое погашение, а также проявлять осторожность по отношению к продуктам, которые заявляют о высоких доходах. Основные принципы для долгосрочного участия должны быть устойчивыми, прозрачными и соответствующими требованиям.

В условиях текущей низкой процентной ставки инвестиции в стейблкоины предоставляют инвесторам новый надежный вариант управления капиталом. Хотя не обязательно полностью принимать мир криптовалют, через стейблкоины инвесторы могут иметь прозрачный, относительно безопасный "цифровой сберегательный счет" с годовой доходностью около 5%, ищя определенные доходы на нестабильном рынке.