Децентрализованные финансы зона оценка перестройки, зона ротации проявляется｜Frontier Lab крипторынок еженедельный отчет
Обзор рынка
Основные тенденции рынка
Индекс рыночного настроения снизился с 91% до 53%, все еще оставаясь в зоне жадности, но BTC продолжает колебаться на высоких уровнях, в то время как альткойны в целом испытывают давление, что приводит к усилению диверсификации рынка.
Рынок USDT и USDC увеличился в рыночной капитализации (соответственно +2,91% и +3,23%), общий TVL в Децентрализованных финансах продолжает расти до 54,1 миллиарда долларов, рынок в целом по-прежнему привлекает новые инвестиции.
Децентрализованные финансы ведут рынок с недельной доходностью 16,47%, объем торгов DEX достиг нового рекорда в 63 миллиарда долларов в 2024 году, демонстрируя сильный потенциал роста.
Рынок мем-коинов возвращается в фокус, демонстрируя активность на фоне колебаний на основном рынке, что приносит новую ликвидность и точки роста пользователей.
Проекты DEX получают наивысшее внимание, в то время как AI, GameFi и другие направления показывают слабые результаты, рыночные интересы концентрируются в зоне инфраструктуры и ликвидности.
Рекомендуется инвесторам проявлять осторожность, сосредоточив внимание на возможностях повторного залога и зоне DEX, а также внимательно следить за колебаниями рынка, которые могут возникнуть из-за заседания ФРС на следующей неделе.
Анализ индекса рыночного настроения
Индекс рыночных настроений снизился с 91% на прошлой неделе до 53%, все еще оставаясь в бычьем диапазоне.
Альткоины на этой неделе показали более слабые результаты по сравнению с базовым индексом, демонстрируя колеблющуюся нисходящую тенденцию. После падения в первой половине недели большинство активов не смогли восстановить потери. Из-за влияния кредитных позиций на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму около 2 миллиардов долларов, что привело к значительной девальвации длинных позиций. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что альткоины в краткосрочной перспективе будут следовать за базовым индексом, вероятность независимых движений невысока.
Обзор общего движения рынка
Крипторынок на этой неделе находится в широком диапазоне колебаний, индекс настроений все еще находится на бычьей стадии.
Проекты в области Децентрализованных финансов показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о продолжающемся интересе рынка к повышению базовой доходности.
Проекты класса DEX показали хорошие результаты на этой неделе, инвесторы на блокчейне начали активно участвовать в инвестиционной деятельности на блокчейне.
На этой неделе мем-рынок снова попал в поле зрения и начал привлекать внимание рынка.
###热点 зона
DEX
На этой неделе из-за значительных колебаний цен на рынке у инвесторов появилось множество возможностей для получения прибыли, инвесторы на блокчейне активно используют DEX для торговли. С увеличением объемов средств и пользователей, входящих в сегмент DEX, наблюдается рост проектов DEX на этой неделе.
DEX on-chain данные
Наблюдение за наиболее наглядными данными DEX — это TVL DEX и объем торгов, эти два показателя могут наиболее прямо отразить состояние сектора DEX.
TVL: TVL проектов в зоне DEX резко возросла на этой неделе, увеличившись с 25.22B на прошлой неделе до 26.58B в настоящее время, что составляет рост на 5.39%. Это показывает, что средства активно поступают в проекты DEX.
Объем торгов DEX за неделю: объем торгов DEX достиг своего максимума за середину 2024 года, составив 63 миллиарда долларов, а объем торгов за последние 24 часа достиг 7,58 миллиарда долларов, что свидетельствует о резком увеличении объема торгов в зоне DEX.
DEX зона демонстрирует явную тенденцию к обновлению бизнес-моделей. Ведущие протоколы, такие как Hyperliquid и dYdX, переживают стратегическую трансформацию от единственной торговой функции к комплексной финансовой инфраструктуре. Этот путь эволюции проявляется в том, что протокол основан на собственном слое цепи, осуществляя вертикальную интеграцию через агрегацию функций, создавая единый DeFi сервисный экосистему. Такие архитектурные инновации знаменуют собой переход DEX сектора от единственного торгового уровня к всесторонней финансовой инфраструктуре, и процесс реконструкции ценности сектора уже идет.
SUI
Экосистема Sui на этой неделе обсуждалась на рынке с высокой активностью, цена SUI выросла на 7,8% на этой неделе, что лучше, чем BTC и ETH, проекты Децентрализованных финансов в экосистеме Sui показали отличные результаты роста на этой неделе.
Данные проектов DeFi на блокчейне Sui
TVL: TVL Sui резко вырос на этой неделе, увеличившись с 1.598b на прошлой неделе до 1.793b сейчас, что составляет 12.88%. Можно увидеть, что средства на блокчейне активно поступают в цепочку Sui.
Аккаунты: Общее количество пользователей на Sui-цепи достигло 66,543,317, что на 2,184,755 больше, чем на прошлой неделе (64,358,562), рост составил 3.39%. Хотя рост выглядит незначительным, тем не менее, его достижение на фоне резких колебаний на рынке на этой неделе указывает на то, что Sui-цепь обладает определенной способностью привлекать трафик.
Объем DEX-транзакций: Основные DEX на цепочке Sui: Cetus, Aftermath Finance и BlueMove DEX, на этой неделе общий объем DEX-транзакций на цепочке Sui превысил 35 миллиардов долларов, средний дневной объем транзакций составил 466 миллионов долларов, что показывает, что DEX на цепочке Sui очень активны.
Динамика увеличения TVL проектов DeFi: в экосистеме Sui проекты с самым высоким TVL занимают три верхних места: NAVI Protocol, Suilend и Aftermath Finance, которые относятся к зонам кредитования и DEX. На этой неделе темпы роста TVL составили 1,14%, 17,22% и 1,72% соответственно. Можно заметить, что, несмотря на колеблющуюся тенденцию, средства в экосистеме Sui продолжают поступать в проекты зоны DeFi.
Чтобы оценить, пользуется ли публичная цепочка популярностью на рынке, самым прямым критерием является изменение ее TVL. Исходя из вышеуказанных данных, можно увидеть, что в настоящее время цепочка Sui продолжает развиваться с высокой скоростью. Поскольку цена SUI сильнее, чем общий рынок, базовые активы экосистемы Sui постоянно растут, что способствует увеличению APY ее DeFi проектов на цепочке. В то же время, общий рынок испытывает значительные колебания, создавая возможности для получения прибыли, что привлекает множество пользователей на цепочке для участия и способствует развитию всей экосистемы Sui.
Децентрализованные финансы зона
Рейтинг роста TVL
За последнюю неделю топ-5 проектов по росту TVL на рынке (не включая проекты с низким TVL, стандарт 30 миллионов долларов и выше), данные взяты из: Defilama
| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL (миллионы) |
|----------|------------|----------------|
| Синтезтикс | 87.69% | 576,82 |
| Вавилон | 67.32% | 3782.36 |
| Обычные деньги | 53.61% | 833.76 |
| Отскок | 50.31% | 664,98 |
| Эквилибриум | 40.27% | 281.03 |
Synthetix（SNX）：（рекомендуемый индекс：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Описание проекта: Synthetix является децентрализованным протоколом синтетических активов на основе Ethereum, который направлен на предоставление доступа к реальным активам в блокчейне с помощью технологий блокчейн. Основная функция Synthetix включает в себя возможность пользователям создавать синтетические активы, используя свои токены SNX в качестве залога.
Последние события: на этой неделе Synthetix увеличил APY для пользователей LP, увеличив долю торговых сборов V3 LP с 40% до 60% в результате реализации SCCP-373, в то время как казначейство Synthetix намерено взимать некоторые сборы с интеграторов для увеличения дохода V3 LP. Более того, на этой неделе Synthetix объявил о завершении приобретения платформы с левередж-токенами TLX, собираясь интегрировать функции левередж-токенов TLX, продвигая запуск через улучшение параметров и повторное развертывание контрактов, а также запустив программу стимулов для левередж-токенов.
Вавилон (не издан) :( Рекомендательный индекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Проект Babylon направлен на использование безопасности биткойна для повышения безопасности других блокчейнов с доказательством доли. Основная идея заключается в активации неиспользуемых биткойн-активов с помощью механизма бездоверительного стейкинга, что позволяет решить противоречие между стремлением держателей биткойнов к безопасности активов и участием в высокодоходных проектах.
Последние события: на этой неделе, несмотря на резкие колебания цен на рынке, BTC демонстрирует очень стабильные результаты, оставаясь на высоком уровне. Кроме того, пользователи в целом оптимистично настроены на дальнейшее развитие BTC, поэтому они более уверенно удерживают свои активы и стремятся освободить ликвидность BTC, что приведет к большему выбору проектов по заработку на основе BTC. Также на этой неделе одна из торговых платформ объявила, что можно прямо из аккаунта ставить BTC на Babylon для получения дохода, что принесло огромные новые инвестиции в Babylon. Кроме того, в течение акции пользователи этой торговой платформы могут получить до 12% бонусов, что стимулирует участие большого числа пользователей.
Обычные деньги (USUAL): (Рекомендованный индекс: ⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Usual Money - это проект стабильной монеты, поддерживаемый одной из торговых платформ, который стремится предложить новое решение для стабильных монет с помощью децентрализованного подхода. Основные механизмы проекта включают три основных токена: стабильную монету USD0, облигационные продукты USD0++ и токен управления USUAL.
Последние события: недавно Usual Money провела обновление Checker, после которого годовая доходность для держателей облигационных продуктов USD0++ достигла 48%, средний APY для USD0/USD0++ в Curve составил 54%, а средняя годовая доходность для USD0/USDC составила 52%, при этом объем эмиссии USUAL уменьшился на 17%, что способствовало росту цены USUAL. Это привлекло множество пользователей для участия в Usual Money с целью получения высокой годовой арбитражной прибыли.
BounceBit (BB): (Рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: BounceBit является основным слоем повторного залога в экосистеме биткойна. По дизайну он глубоко сотрудничает с одной торговой платформой, создавая компоненты CeDeFi с высокой доходностью; кроме того, он сам строит BounceBit Chain, создавая конкретные сценарии использования для повторного залога.
Последние события: недавно BounceBit повысил ставки на стейкинг различных токенов, в том числе 30-дневная годовая доходность USDT достигла 54,25%, 30-дневная годовая доходность BTC достигла 24,55%, 30-дневная годовая доходность BNB достигла 37,13%, а 30-дневная годовая доходность ETH достигла 37,7%, что привлекло большое количество пользователей внести свои активы в BounceBit для участия в стейкинге. В этом месяце BounceBit также заключил партнерство с Ondo, чтобы ввести токенизированные RWA в BounceBit и начать выход на рынок RWA.
Equilibria (EQB): (рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Equilibria - это проект пулов ликвидности, основной целью которого является создание высокой прибыли для пользователей. Используя модель повышения доходности veToken, примененную Pendle, через токенизированную версию vePENDLE ePENDLE предоставляются более высокие доходы для LP и дополнительные вознаграждения для держателей PENDLE.
Последние события: на этой неделе Equilibria и Curve усилили сотрудничество и запустили первый новый усиленный пул - scrvUSD, чтобы увеличить доход пользователей. Затем были добавлены усиленные пулы SolvBTC, cmETH и ePENDLE, что повысило максимальную APY пользователей до 59%, тем самым привлекая большое количество пользователей для участия в арбитраже.
В заключение, мы можем увидеть, что проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в зоне доходности стейблкоинов (пул с пулеметами).
Общая производительность зоны
Рыночная капитализация стабильных монет постепенно растет: USDT увеличилась с 141 миллиардов долларов США на прошлой неделе до 145,1 миллиарда долларов США, что составляет рост на 2,91%, а USDC возросла с 40,2 миллиарда долларов США на прошлой неделе до 41,5 миллиарда долларов США, с ростом на 3,23%. Можно заметить, что на этой неделе как USDT, ориентированная на неамериканский рынок, так и USDC, ориентированная на американский рынок, показывают рост, что свидетельствует о продолжающемся поступлении средств на весь рынок.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковая арбитражная ставка на традиционном рынке продолжает снижаться на фоне продолжающегося снижения процентных ставок, в то время как арбитражная ставка в проектах на блокчейне Децентрализованные финансы увеличивается благодаря росту стоимости активов шифрования, возвращение к Децентрализованные финансы будет очень хорошим выбором.
Финансовое положение: TVL проектов Децентрализованные финансы увеличился с 53,2 миллиарда долларов на прошлой неделе до 54,1 миллиарда долларов сейчас, новые средства составили 1,69%, на этой неделе продолжается положительный рост, и сохраняется тенденция к устойчивому росту в течение почти двух месяцев, что подтверждает постоянный приток средств в проекты Децентрализованные финансы.
Глубокий анализ
Движущая сила роста:
Основные движущие факторы текущего роста можно свести к следующему цепочке: вход в бычий рынок приводит к увеличению спроса на ликвидность, что, в свою очередь, стимулирует базу
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Децентрализованные финансы赛道领跑市场 DEXобъем创新高 重构估值进行时
Децентрализованные финансы зона оценка перестройки, зона ротации проявляется｜Frontier Lab крипторынок еженедельный отчет
Обзор рынка
Основные тенденции рынка
Анализ индекса рыночного настроения
Обзор общего движения рынка
###热点 зона
DEX
На этой неделе из-за значительных колебаний цен на рынке у инвесторов появилось множество возможностей для получения прибыли, инвесторы на блокчейне активно используют DEX для торговли. С увеличением объемов средств и пользователей, входящих в сегмент DEX, наблюдается рост проектов DEX на этой неделе.
DEX on-chain данные
Наблюдение за наиболее наглядными данными DEX — это TVL DEX и объем торгов, эти два показателя могут наиболее прямо отразить состояние сектора DEX.
TVL: TVL проектов в зоне DEX резко возросла на этой неделе, увеличившись с 25.22B на прошлой неделе до 26.58B в настоящее время, что составляет рост на 5.39%. Это показывает, что средства активно поступают в проекты DEX.
Объем торгов DEX за неделю: объем торгов DEX достиг своего максимума за середину 2024 года, составив 63 миллиарда долларов, а объем торгов за последние 24 часа достиг 7,58 миллиарда долларов, что свидетельствует о резком увеличении объема торгов в зоне DEX.
DEX зона демонстрирует явную тенденцию к обновлению бизнес-моделей. Ведущие протоколы, такие как Hyperliquid и dYdX, переживают стратегическую трансформацию от единственной торговой функции к комплексной финансовой инфраструктуре. Этот путь эволюции проявляется в том, что протокол основан на собственном слое цепи, осуществляя вертикальную интеграцию через агрегацию функций, создавая единый DeFi сервисный экосистему. Такие архитектурные инновации знаменуют собой переход DEX сектора от единственного торгового уровня к всесторонней финансовой инфраструктуре, и процесс реконструкции ценности сектора уже идет.
SUI
Экосистема Sui на этой неделе обсуждалась на рынке с высокой активностью, цена SUI выросла на 7,8% на этой неделе, что лучше, чем BTC и ETH, проекты Децентрализованных финансов в экосистеме Sui показали отличные результаты роста на этой неделе.
Данные проектов DeFi на блокчейне Sui
TVL: TVL Sui резко вырос на этой неделе, увеличившись с 1.598b на прошлой неделе до 1.793b сейчас, что составляет 12.88%. Можно увидеть, что средства на блокчейне активно поступают в цепочку Sui.
Аккаунты: Общее количество пользователей на Sui-цепи достигло 66,543,317, что на 2,184,755 больше, чем на прошлой неделе (64,358,562), рост составил 3.39%. Хотя рост выглядит незначительным, тем не менее, его достижение на фоне резких колебаний на рынке на этой неделе указывает на то, что Sui-цепь обладает определенной способностью привлекать трафик.
Объем DEX-транзакций: Основные DEX на цепочке Sui: Cetus, Aftermath Finance и BlueMove DEX, на этой неделе общий объем DEX-транзакций на цепочке Sui превысил 35 миллиардов долларов, средний дневной объем транзакций составил 466 миллионов долларов, что показывает, что DEX на цепочке Sui очень активны.
Динамика увеличения TVL проектов DeFi: в экосистеме Sui проекты с самым высоким TVL занимают три верхних места: NAVI Protocol, Suilend и Aftermath Finance, которые относятся к зонам кредитования и DEX. На этой неделе темпы роста TVL составили 1,14%, 17,22% и 1,72% соответственно. Можно заметить, что, несмотря на колеблющуюся тенденцию, средства в экосистеме Sui продолжают поступать в проекты зоны DeFi.
Чтобы оценить, пользуется ли публичная цепочка популярностью на рынке, самым прямым критерием является изменение ее TVL. Исходя из вышеуказанных данных, можно увидеть, что в настоящее время цепочка Sui продолжает развиваться с высокой скоростью. Поскольку цена SUI сильнее, чем общий рынок, базовые активы экосистемы Sui постоянно растут, что способствует увеличению APY ее DeFi проектов на цепочке. В то же время, общий рынок испытывает значительные колебания, создавая возможности для получения прибыли, что привлекает множество пользователей на цепочке для участия и способствует развитию всей экосистемы Sui.
Децентрализованные финансы зона
Рейтинг роста TVL
За последнюю неделю топ-5 проектов по росту TVL на рынке (не включая проекты с низким TVL, стандарт 30 миллионов долларов и выше), данные взяты из: Defilama
| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL (миллионы) | |----------|------------|----------------| | Синтезтикс | 87.69% | 576,82 | | Вавилон | 67.32% | 3782.36 | | Обычные деньги | 53.61% | 833.76 | | Отскок | 50.31% | 664,98 | | Эквилибриум | 40.27% | 281.03 |
Synthetix（SNX）：（рекомендуемый индекс：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Описание проекта: Synthetix является децентрализованным протоколом синтетических активов на основе Ethereum, который направлен на предоставление доступа к реальным активам в блокчейне с помощью технологий блокчейн. Основная функция Synthetix включает в себя возможность пользователям создавать синтетические активы, используя свои токены SNX в качестве залога.
Последние события: на этой неделе Synthetix увеличил APY для пользователей LP, увеличив долю торговых сборов V3 LP с 40% до 60% в результате реализации SCCP-373, в то время как казначейство Synthetix намерено взимать некоторые сборы с интеграторов для увеличения дохода V3 LP. Более того, на этой неделе Synthetix объявил о завершении приобретения платформы с левередж-токенами TLX, собираясь интегрировать функции левередж-токенов TLX, продвигая запуск через улучшение параметров и повторное развертывание контрактов, а также запустив программу стимулов для левередж-токенов.
Вавилон (не издан) :( Рекомендательный индекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Проект Babylon направлен на использование безопасности биткойна для повышения безопасности других блокчейнов с доказательством доли. Основная идея заключается в активации неиспользуемых биткойн-активов с помощью механизма бездоверительного стейкинга, что позволяет решить противоречие между стремлением держателей биткойнов к безопасности активов и участием в высокодоходных проектах.
Последние события: на этой неделе, несмотря на резкие колебания цен на рынке, BTC демонстрирует очень стабильные результаты, оставаясь на высоком уровне. Кроме того, пользователи в целом оптимистично настроены на дальнейшее развитие BTC, поэтому они более уверенно удерживают свои активы и стремятся освободить ликвидность BTC, что приведет к большему выбору проектов по заработку на основе BTC. Также на этой неделе одна из торговых платформ объявила, что можно прямо из аккаунта ставить BTC на Babylon для получения дохода, что принесло огромные новые инвестиции в Babylon. Кроме того, в течение акции пользователи этой торговой платформы могут получить до 12% бонусов, что стимулирует участие большого числа пользователей.
Обычные деньги (USUAL): (Рекомендованный индекс: ⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Usual Money - это проект стабильной монеты, поддерживаемый одной из торговых платформ, который стремится предложить новое решение для стабильных монет с помощью децентрализованного подхода. Основные механизмы проекта включают три основных токена: стабильную монету USD0, облигационные продукты USD0++ и токен управления USUAL.
Последние события: недавно Usual Money провела обновление Checker, после которого годовая доходность для держателей облигационных продуктов USD0++ достигла 48%, средний APY для USD0/USD0++ в Curve составил 54%, а средняя годовая доходность для USD0/USDC составила 52%, при этом объем эмиссии USUAL уменьшился на 17%, что способствовало росту цены USUAL. Это привлекло множество пользователей для участия в Usual Money с целью получения высокой годовой арбитражной прибыли.
BounceBit (BB): (Рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: BounceBit является основным слоем повторного залога в экосистеме биткойна. По дизайну он глубоко сотрудничает с одной торговой платформой, создавая компоненты CeDeFi с высокой доходностью; кроме того, он сам строит BounceBit Chain, создавая конкретные сценарии использования для повторного залога.
Последние события: недавно BounceBit повысил ставки на стейкинг различных токенов, в том числе 30-дневная годовая доходность USDT достигла 54,25%, 30-дневная годовая доходность BTC достигла 24,55%, 30-дневная годовая доходность BNB достигла 37,13%, а 30-дневная годовая доходность ETH достигла 37,7%, что привлекло большое количество пользователей внести свои активы в BounceBit для участия в стейкинге. В этом месяце BounceBit также заключил партнерство с Ondo, чтобы ввести токенизированные RWA в BounceBit и начать выход на рынок RWA.
Equilibria (EQB): (рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Equilibria - это проект пулов ликвидности, основной целью которого является создание высокой прибыли для пользователей. Используя модель повышения доходности veToken, примененную Pendle, через токенизированную версию vePENDLE ePENDLE предоставляются более высокие доходы для LP и дополнительные вознаграждения для держателей PENDLE.
Последние события: на этой неделе Equilibria и Curve усилили сотрудничество и запустили первый новый усиленный пул - scrvUSD, чтобы увеличить доход пользователей. Затем были добавлены усиленные пулы SolvBTC, cmETH и ePENDLE, что повысило максимальную APY пользователей до 59%, тем самым привлекая большое количество пользователей для участия в арбитраже.
В заключение, мы можем увидеть, что проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в зоне доходности стейблкоинов (пул с пулеметами).
Общая производительность зоны
Рыночная капитализация стабильных монет постепенно растет: USDT увеличилась с 141 миллиардов долларов США на прошлой неделе до 145,1 миллиарда долларов США, что составляет рост на 2,91%, а USDC возросла с 40,2 миллиарда долларов США на прошлой неделе до 41,5 миллиарда долларов США, с ростом на 3,23%. Можно заметить, что на этой неделе как USDT, ориентированная на неамериканский рынок, так и USDC, ориентированная на американский рынок, показывают рост, что свидетельствует о продолжающемся поступлении средств на весь рынок.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковая арбитражная ставка на традиционном рынке продолжает снижаться на фоне продолжающегося снижения процентных ставок, в то время как арбитражная ставка в проектах на блокчейне Децентрализованные финансы увеличивается благодаря росту стоимости активов шифрования, возвращение к Децентрализованные финансы будет очень хорошим выбором.
Финансовое положение: TVL проектов Децентрализованные финансы увеличился с 53,2 миллиарда долларов на прошлой неделе до 54,1 миллиарда долларов сейчас, новые средства составили 1,69%, на этой неделе продолжается положительный рост, и сохраняется тенденция к устойчивому росту в течение почти двух месяцев, что подтверждает постоянный приток средств в проекты Децентрализованные финансы.
Глубокий анализ
Движущая сила роста:
Основные движущие факторы текущего роста можно свести к следующему цепочке: вход в бычий рынок приводит к увеличению спроса на ликвидность, что, в свою очередь, стимулирует базу