Глобальная финансовая система переживает глубокие изменения. Традиционные платежные сети сталкиваются с полным вызовом со стороны стейблкоинов из-за устаревшей инфраструктуры, длительных сроков расчетов и высоких издержек. Стейблкоины быстро меняют способы трансакций в международных расчетах, корпоративных сделках и получения финансовых услуг для частных лиц.
В последние годы стейблкоины продолжают развиваться и становятся ключевой инфраструктурой для глобальных платежей. Крупные технологические компании, платежные системы и суверенные субъекты интегрируют стейблкоины в приложения для потребителей и корпоративные денежные потоки. В то же время новые финансовые инструменты, такие как платежные шлюзы, каналы ввода-вывода средств и программируемые доходные продукты, значительно увеличили удобство использования стейблкоинов.
Данный отчет с технической и коммерческой точек зрения глубоко анализирует экосистему стейблкоинов. Исследуются ключевые участники, формирующие эту сферу, основная инфраструктура, поддерживающая торговлю стейблкоинами, а также динамический спрос, движущий их применением. Кроме того, рассматривается, как стейблкоины порождают новые финансовые сценарии применения и какие вызовы они сталкиваются в процессе широкого интегрирования в глобальную экономику.
Один. Почему стоит выбирать стейблкоин для платежей?
Чтобы понять влияние стейблкоинов, сначала необходимо рассмотреть традиционные платежные решения. Эти традиционные системы включают наличные деньги, чеки, дебетовые карты, кредитные карты, международные денежные переводы (SWIFT), автоматизированные расчетные системы (ACH) и одноранговые платежи. Хотя они интегрированы в повседневную жизнь, многие платежные каналы (, такие как ACH и SWIFT), существуют с 70-х годов XX века. Хотя они были прорывными на тот момент, сегодня эти глобальные платежные инфраструктуры в основном устарели и сильно фрагментированы. В целом, эти способы оплаты страдают от высоких затрат, высокого трения, длительного времени обработки, невозможности круглосуточного расчетов и сложных бэкэнд-процессов. Кроме того, они часто требуют оплаты ( за ненужные дополнительные услуги, такие как проверка личности, кредитование, соблюдение норм, защита от мошенничества и банковская интеграция.
стейблкоин платежи эффективно решают эти проблемы. По сравнению с традиционными способами оплаты, использование блокчейна для расчетов значительно упрощает процесс платежей, сокращает количество промежуточных этапов, обеспечивает реальную видимость потоков средств, не только сокращает время расчетов, но и снижает затраты.
Основные преимущества платежей стейблкоином можно кратко изложить следующим образом:
Реальное время расчетов: Транзакции завершаются практически мгновенно, устраняя задержки в традиционной банковской системе.
Безопасность и надежность: неизменяемый реестр блокчейна обеспечивает безопасность и прозрачность транзакций, предоставляя защиту пользователям.
Снижение затрат: устранение промежуточных этапов значительно сократило торговые издержки, сэкономив деньги пользователям.
Глобальное покрытие: децентрализованные платформы могут охватить рынки, которые недостаточно обслуживаются традиционными финансовыми услугами ), включая людей без банковских счетов (, достигая финансовой инклюзивности.
Два. Структура индустрии платежей со стейблкоинами
стейблкоин платежная индустрия может быть подразделена на четыре уровня технологического стека:
) 1. Первый уровень: уровень приложений
Прикладной уровень в основном состоит из различных поставщиков платежных услуг ###PSP(, которые объединяют несколько независимых платежных учреждений для ввода и вывода средств в единую агрегированную платформу. Эти платформы предоставляют пользователям удобные способы доступа к стейблкоинам, предлагают инструменты для разработчиков, работающих на прикладном уровне, и предоставляют услуги кредитных карт для пользователей Web3.
a. Платежный шлюз
Платежный шлюз — это сервис, который обеспечивает безопасную обработку платежей и способствует сделкам между покупателями и продавцами.
В этой области известные компании, занимающиеся инновациями, включают:
Stripe: традиционный платежный провайдер, интегрирующий стейблкоины, такие как USDC, для глобальных платежей.
MetaMask: сама по себе не предоставляет функции прямого обмена фиатной валюты, пользователи могут осуществлять ввод и вывод средств через интеграцию с третьими сторонами.
Helio: 45 тысяч активных кошельков и 6000 торговцев. С помощью плагина Solana Pay миллионы торговцев Shopify могут рассчитываться криптовалютой и мгновенно конвертировать USDY в другие стейблкоины, такие как USDC, EURC и PYUSD.
Приложения для Web2, такие как Apple Pay, PayPal, Cash App, Nubank, Revolut и другие, также позволяют пользователям осуществлять платежи с помощью стейблкоинов, что进一步 расширяет области применения стейблкоинов.
Сфера провайдеров платежных шлюзов может быть четко разделена на две категории ) с определенным перекрытием (
платёжный шлюз для разработчиков; 2) платёжный шлюз для потребителей. Большинство поставщиков платёжных шлюзов, как правило, уделяют больше внимания одной из этих категорий, формируя тем самым свой основной продукт, пользовательский опыт и целевой рынок.
Платежный шлюз, ориентированный на разработчиков, предназначен для обслуживания предприятий, финтех-компаний и корпораций, которые нуждаются в интеграции инфраструктуры стейблкоин в свои рабочие процессы. Обычно они предлагают интерфейсы программирования приложений )API(, комплекты средств разработки )SDK( и инструменты для разработчиков для интеграции в существующие платежные системы, чтобы реализовать автоматические платежи, кошельки стейблкоин, виртуальные счета и функции мгновенных расчетов. Некоторые новые проекты, сосредоточенные на предоставлении таких инструментов для разработчиков, включают:
BVNK: предоставляет инфраструктуру для корпоративных платежей для легкой интеграции стейблкоинов. BVNK предлагает API-решения, которые обеспечивают бесшовное соединение процессов, имеет платежную платформу для трансакций в международной коммерции, а также позволяет компаниям хранить и обменивать различные стейблкоины и фиатные деньги на корпоративных счетах, и предлагает услуги для торговцев, которые предоставляют необходимые инструменты для приема платежей от клиентов в стейблкоинах. Обрабатывает более $100 миллиардов годового объема транзакций, годовой рост 200%, оценка 750 миллионов долларов, клиенты включают новые регионы, такие как Африка, Латинская Америка и Юго-Восточная Азия.
Iron )in beta(: предоставляет API для бесшовной интеграции торговли стейблкоинами в существующий бизнес. Он предлагает предприятиям глобальные каналы ввода и вывода средств, инфраструктуру для платежей в стейблкоинах, кошельки и виртуальные счета, поддерживает настраиваемые платежные рабочие процессы), включая регулярные платежи, выставление счетов или платежи по запросу(
Juicyway: предоставляет ряд API для корпоративных платежей, выплаты заработной платы и массовых платежей, поддерживаемые валюты включают нигерийскую найру )NGN(, канадский доллар )CAD(, доллар США )USD(, стейблкоин )USDT(, доллар США )USDC(. Основной рынок - Африка, данных о работе пока нет.
Платежные шлюзы, ориентированные на потребителей, ставят во главу угла пользователя, предоставляя простой и удобный интерфейс для осуществления платежей в стейблкоинах, переводов и финансовых услуг. Обычно они включают в себя мобильные кошельки, поддержку нескольких токенов, каналы ввода-вывода фиатной валюты и бесшовные трансакции между странами. Некоторые известные проекты, сосредоточенные на предоставлении пользователям этого простого платежного опыта, включают:
Decaf: блокчейн-банк платформа, осуществляющая личные расходы, денежные переводы и стейблкоин-транзакции в более чем 184 странах; Decaf сотрудничает с местными каналами в Латинской Америке, включая Western Union ) и MoneyGram (, практически достигая нулевых затрат на вывод средств, имея более 10 000 пользователей в Южной Америке и высокую оценку среди разработчиков Solana.
Meso: Решение для ввода и вывода средств, интегрированное напрямую с торговцами, позволяющее пользователям и предприятиям легко конвертировать между фиатной валютой и стейблкоином с минимальными трениями. Meso также поддерживает покупку USDC через Apple Pay, что упрощает процесс получения стейблкоинов для потребителей.
Venmo: Функция кошелька стейблкоинов Venmo использует технологию стейблкоинов, но ее функциональность интегрирована в существующее приложение для потребительских платежей, что позволяет пользователям легко отправлять, получать и использовать цифровые доллары, не взаимодействуя напрямую с блокчейн-инфраструктурой.
б. U-карта
Криптовалютная карта — это платежная карта, которая позволяет пользователям использовать криптовалюту или стейблкоин для покупок у традиционных торговцев. Эти карты обычно интегрированы с традиционными кредитными картами ), такими как Visa или Mastercard (, что обеспечивает бесшовные транзакции путем автоматического преобразования криптовалютных активов в фиатную валюту на точке продажи.
Проект включает в себя:
Reap: Азиатский эмитент карт, клиенты включают Infini, Kast, Genosis pay, Redotpay, Ether.fi и более 40 компаний, продающих белые марки решения, в основном за счет комиссии от объема торгов ), например, Kast 85%-Reap 15% ( сотрудничает с банками Гонконга, может охватывать большую часть регионов за пределами США, поддерживает многоцепочечные депозиты; в июле 2024 года объем торгов достигнет $30M.
Raincards: эмитенты карт в Америке, поддерживают эмиссию карт таких компаний, как Avalanche, Offramp, takenos и других, основная особенность заключается в обслуживании пользователей из США и Латинской Америки. Я выпустил корпоративную карту USDC, используя активы на блокчейне ), такие как USDC( для оплаты командировочных расходов, офисных принадлежностей и других повседневных бизнес-расходов.
Fiat24: Европейский эмитент карт + web3 банк, бизнес-модель похожа на вышеупомянутые два, поддерживает эмиссию карт для таких компаний, как ethsign, safepal; швейцарская лицензия, в основном обслуживает пользователей Европы + Азии, пока не поддерживает полные цепочные транзакции, только пополнение через Arbitrum. Рост довольно медленный, общее количество пользователей 20 000, ежемесячный доход $100K-150K.
Kast: U-карта, быстро растущая на Solana, в настоящее время выпустила более 10 тысяч карт, 5-6 тысяч активных пользователей в месяц, объем сделок в декабре 2024 года $7 млн, доход $200 тыс.
1Money: экосистема стейблкоинов, недавно запустила кредитную карту, поддерживающую стейблкоины, и предоставляет набор инструментов для разработки программного обеспечения для упрощения интеграции L1 и L2, в бета-версии пока нет данных.
Поставщики криптовалютных карт многочисленны, и они в основном различаются по регионам обслуживания и поддерживаемым валютам, а также обычно предлагают конечным пользователям услуги с низкими комиссиями, чтобы повысить заинтересованность пользователей в использовании криптовалютных карт.
) 2. Второй уровень: процессинг платежей
В качестве ключевого уровня технологий стейблкоинов платежные процессоры являются опорой платежных каналов и в основном охватывают два типа: 1. Провайдеры услуг ввода/вывода средств 2. Провайдеры услуг выпуска стейблкоинов. Они выступают в роли ключевого промежуточного звена в жизненном цикле платежа, соединяя Web3 платежи с традиционной финансовой системой.
a. Операторы ввода-вывода средств
Moonpay: поддерживает более 80 различных криптовалют, предоставляет различные способы ввода и вывода средств, а также услуги обмена токенов, удовлетворяя разнообразные потребности пользователей в торговле криптовалютами.
Ramp Network: охватывает более 150 стран и предоставляет услуги ввода-вывода для более чем 90 различных криптоактивов. Эта сеть обрабатывает все KYC### проверки личности(, AML) противодействие отмыванию денег( и требования соблюдения, обеспечивая соответствие и безопасность услуг ввода-вывода.
Alchemy Pay: гибридное платежное решение, поддерживающее двусторонний обмен и платежи между фиатными валютами и криптоактивами, осуществляющее интеграцию традиционных фиатных валют и криптоактивов.
b. Эмиссия стейблкоинов & координация обработчиков
Мост: Основные продукты Bridge включают координационный API и API выпуска. Первый помогает компаниям интегрировать различные стейблкоин платежи и обмены, второй поддерживает компании в быстром выпуске стейблкоинов. Платформа в настоящее время имеет лицензии в США и Европе и установила важные партнерские отношения с Государственным департаментом и Министерством финансов США, обладая мощными возможностями соблюдения нормативных требований и ресурсными преимуществами.
Brale )in beta(: является регулируемой платформой для выпуска стейблкоинов, аналогичной продукту Bridge, предлагая API для координации стейблкоинов и управления резервами. Имеет лицензии на соответствие в разных штатах США, партнерские компании должны пройти KYB) для проверки корпоративной идентификации(, а пользователям необходимо открыть счет в Brale для KYC. Клиенты Brale в основном представляют собой OG) на блокчейне, такие как: Etherfuse, Penera и другие(, которые чуть хуже по сравнению с Bridge в плане поддержки со стороны инвесторов и бизнес-развития.
Perena )in beta(: Платформа Numeraire от Perena снижает порог входа для выпуска нишевых стейблкоинов, поощряя пользователей предоставлять централизованную ликвидность в одном пуле. Numeraire использует модель "центральный хаб-радиальная", где USD* выступает в качестве центрального резервного актива, служа "хабом" для выпуска и обмена стейблкоинов. Этот механизм позволяет эффективно выпускать, выкупать и торговать множеством стейблкоинов, привязанных к различным активам или юрисдикциям, каждый из которых соединен с USD* как подобное "спица". Благодаря такой системе, Numeraire обеспечивает глубокую ликвидность и повышает капиталовложение, так как мелкие стейблкоины могут взаимодействовать через USD*, не требуя предоставления распределенных ликвидных пулов для каждой торговой пары. Конечная цель системы заключается не только в повышении ценовой стабильности и уменьшении проскальзывания, но и в обеспечении бесшовного обмена между стейблкоинами.
) 3. Третий уровень: Эмитенты активов
Эмитенты активов отвечают за создание, поддержание и выкуп стейблкоинов. Их бизнес-модель обычно сосредоточена на балансе, аналогично банковской деятельности - принимают депозиты клиентов и инвестируют средства в государственные облигации США.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
RooftopReserver
· 08-12 06:15
стейблкоин? Даже собаки не используют!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeShotFirst
· 08-12 06:13
USDC действительно хорош. Сейчас без него никак.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationSurvivor
· 08-12 06:03
Трава снова спекулировала на платежах
Посмотреть ОригиналОтветить0
VCsSuckMyLiquidity
· 08-12 06:01
USDT на первом месте в мире
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZKProofster
· 08-12 05:52
с технической точки зрения, стейблы это просто криптовалюта с обучающими колесами
Полный анализ экосистемы платежей со стейблкоинами: преобразование глобального финансового交易格ка
Стейблкоин платежи: Перекройка глобального финансового торгового ландшафта
Глобальная финансовая система переживает глубокие изменения. Традиционные платежные сети сталкиваются с полным вызовом со стороны стейблкоинов из-за устаревшей инфраструктуры, длительных сроков расчетов и высоких издержек. Стейблкоины быстро меняют способы трансакций в международных расчетах, корпоративных сделках и получения финансовых услуг для частных лиц.
В последние годы стейблкоины продолжают развиваться и становятся ключевой инфраструктурой для глобальных платежей. Крупные технологические компании, платежные системы и суверенные субъекты интегрируют стейблкоины в приложения для потребителей и корпоративные денежные потоки. В то же время новые финансовые инструменты, такие как платежные шлюзы, каналы ввода-вывода средств и программируемые доходные продукты, значительно увеличили удобство использования стейблкоинов.
Данный отчет с технической и коммерческой точек зрения глубоко анализирует экосистему стейблкоинов. Исследуются ключевые участники, формирующие эту сферу, основная инфраструктура, поддерживающая торговлю стейблкоинами, а также динамический спрос, движущий их применением. Кроме того, рассматривается, как стейблкоины порождают новые финансовые сценарии применения и какие вызовы они сталкиваются в процессе широкого интегрирования в глобальную экономику.
Один. Почему стоит выбирать стейблкоин для платежей?
Чтобы понять влияние стейблкоинов, сначала необходимо рассмотреть традиционные платежные решения. Эти традиционные системы включают наличные деньги, чеки, дебетовые карты, кредитные карты, международные денежные переводы (SWIFT), автоматизированные расчетные системы (ACH) и одноранговые платежи. Хотя они интегрированы в повседневную жизнь, многие платежные каналы (, такие как ACH и SWIFT), существуют с 70-х годов XX века. Хотя они были прорывными на тот момент, сегодня эти глобальные платежные инфраструктуры в основном устарели и сильно фрагментированы. В целом, эти способы оплаты страдают от высоких затрат, высокого трения, длительного времени обработки, невозможности круглосуточного расчетов и сложных бэкэнд-процессов. Кроме того, они часто требуют оплаты ( за ненужные дополнительные услуги, такие как проверка личности, кредитование, соблюдение норм, защита от мошенничества и банковская интеграция.
стейблкоин платежи эффективно решают эти проблемы. По сравнению с традиционными способами оплаты, использование блокчейна для расчетов значительно упрощает процесс платежей, сокращает количество промежуточных этапов, обеспечивает реальную видимость потоков средств, не только сокращает время расчетов, но и снижает затраты.
Основные преимущества платежей стейблкоином можно кратко изложить следующим образом:
Два. Структура индустрии платежей со стейблкоинами
стейблкоин платежная индустрия может быть подразделена на четыре уровня технологического стека:
) 1. Первый уровень: уровень приложений
Прикладной уровень в основном состоит из различных поставщиков платежных услуг ###PSP(, которые объединяют несколько независимых платежных учреждений для ввода и вывода средств в единую агрегированную платформу. Эти платформы предоставляют пользователям удобные способы доступа к стейблкоинам, предлагают инструменты для разработчиков, работающих на прикладном уровне, и предоставляют услуги кредитных карт для пользователей Web3.
a. Платежный шлюз
Платежный шлюз — это сервис, который обеспечивает безопасную обработку платежей и способствует сделкам между покупателями и продавцами.
В этой области известные компании, занимающиеся инновациями, включают:
Сфера провайдеров платежных шлюзов может быть четко разделена на две категории ) с определенным перекрытием (
Платежный шлюз, ориентированный на разработчиков, предназначен для обслуживания предприятий, финтех-компаний и корпораций, которые нуждаются в интеграции инфраструктуры стейблкоин в свои рабочие процессы. Обычно они предлагают интерфейсы программирования приложений )API(, комплекты средств разработки )SDK( и инструменты для разработчиков для интеграции в существующие платежные системы, чтобы реализовать автоматические платежи, кошельки стейблкоин, виртуальные счета и функции мгновенных расчетов. Некоторые новые проекты, сосредоточенные на предоставлении таких инструментов для разработчиков, включают:
Платежные шлюзы, ориентированные на потребителей, ставят во главу угла пользователя, предоставляя простой и удобный интерфейс для осуществления платежей в стейблкоинах, переводов и финансовых услуг. Обычно они включают в себя мобильные кошельки, поддержку нескольких токенов, каналы ввода-вывода фиатной валюты и бесшовные трансакции между странами. Некоторые известные проекты, сосредоточенные на предоставлении пользователям этого простого платежного опыта, включают:
б. U-карта
Криптовалютная карта — это платежная карта, которая позволяет пользователям использовать криптовалюту или стейблкоин для покупок у традиционных торговцев. Эти карты обычно интегрированы с традиционными кредитными картами ), такими как Visa или Mastercard (, что обеспечивает бесшовные транзакции путем автоматического преобразования криптовалютных активов в фиатную валюту на точке продажи.
Проект включает в себя:
Поставщики криптовалютных карт многочисленны, и они в основном различаются по регионам обслуживания и поддерживаемым валютам, а также обычно предлагают конечным пользователям услуги с низкими комиссиями, чтобы повысить заинтересованность пользователей в использовании криптовалютных карт.
) 2. Второй уровень: процессинг платежей
В качестве ключевого уровня технологий стейблкоинов платежные процессоры являются опорой платежных каналов и в основном охватывают два типа: 1. Провайдеры услуг ввода/вывода средств 2. Провайдеры услуг выпуска стейблкоинов. Они выступают в роли ключевого промежуточного звена в жизненном цикле платежа, соединяя Web3 платежи с традиционной финансовой системой.
a. Операторы ввода-вывода средств
b. Эмиссия стейблкоинов & координация обработчиков
) 3. Третий уровень: Эмитенты активов
Эмитенты активов отвечают за создание, поддержание и выкуп стейблкоинов. Их бизнес-модель обычно сосредоточена на балансе, аналогично банковской деятельности - принимают депозиты клиентов и инвестируют средства в государственные облигации США.