Токенизация активов: новые возможности в волне финансовых инноваций
Токенизация стремительно переходит от концепции к практике, становясь горячей темой в глобальной финансовой сфере. Независимо от того, являются ли это учреждениями в области криптовалют или традиционными финансовыми гигантами, все исследуют, как в условиях соблюдения норм реализовать цифровизацию, токенизацию и глобализацию реальных мировых активов (RWA). От государственных облигаций и недвижимости до сырьевых товаров и векселей, классы активов постоянно расширяются, а регуляторные рамки постепенно открывают пространство для экспериментов. Эта волна цепочных активов отражает глубокую потребность глобальных капитальных рынков в эффективности, прозрачности и круглосуточной ликвидности.
В этом контексте инновационная платформа Libeara, выведенная на рынок инновационным подразделением одного из крупных банков, становится практиком токенизации, ориентированным на учреждения и дружественным к регулированию. В отличие от многих традиционных финансовых институтов, которые все еще находятся на этапе пилотного запуска, Libeara уже накопила практический опыт через реальные проекты. В то же время, она отличается от некоторых криптовалютных учреждений, которые следуют радикальному пути, акцентируя внимание на соблюдении нормативных требований, безопасности и адаптации на уровне учреждений.
RWA входит в ускоренный этап, три основных продукта открывают путь токенизации традиционных активов
Тенденция токенизации RWA на блокчейне ускоряется с проникновением на основной рынок. Согласно последним данным статистической платформы, на сегодняшний день общая стоимость токенизированных RWA активов в мире превысила 25,5 миллиарда долларов, а темп роста с начала года составляет почти 56%, охватывая различные классы активов, такие как государственные облигации США, недвижимость, частный кредит, сырьевые товары и акции. Эта тенденция указывает на то, что блокчейн-финансы больше не ограничиваются экспериментами с крипто-активами, и традиционные финансовые рынки испытывают все более сильный спрос на более эффективную, прозрачную, программируемую и компонуемую финансовую инфраструктуру.
В настоящее время процессы выпуска и хранения традиционных финансовых активов все еще сильно зависят от централизованных учреждений. Хотя они имеют преимущества в плане соблюдения норм и безопасности, они также сталкиваются с проблемами, такими как сложные и длительные процессы выпуска, высокая планка для участия, высокие затраты и серьезные изолированные данные. Для решения этих проблем Libeara через свои три основные продуктовые линии Bravo, Delta и Tango разрабатывает высоко совместимые и высокоэффективные решения для выпуска и управления на блокчейне, ориентируясь на основные классы активов, такие как облигации, фонды и ценные бумаги, и ускоряет процесс токенизации традиционных активов.
Браво: Токенизация государственных облигаций и долговых бумаг
Bravo — это инновационная платформа токенизации активов, разработанная для национальных финансовых учреждений, поддерживающая прямое нативное эмитирование, торговлю и управление государственными облигациями и суверенным долгом на блокчейне, повышая доступность, прозрачность и устойчивость финансовой системы к рискам.
Традиционные суверенные облигации обычно имеют высокие пороги входа и сложные процедуры, предназначенные только для институциональных инвесторов, тогда как обычные граждане часто оказываются вне игры. Bravo устраняет барьеры входа на традиционный рынок, поддерживая выпуск облигаций с малыми номиналами и использование цепочных кошельков, способствуя демократизации долгов. Традиционные облигации вовлекают множество посредников, что делает процесс громоздким и неэффективным. Bravo позволяет правительству напрямую выпускать, обращать и погашать облигации на блокчейне, а также автоматически исполнять условия через смарт-контракты, обеспечивая полную прослеживаемость и проверяемость всего процесса.
Развивающиеся страны сильно зависят от долларового долга, что может привести к陷阱 валютного несовпадения. Механизм поддержки облигаций в национальной валюте Bravo поддерживает токенизацию долгов в национальной валюте, повышая стратегическую автономию правительства и способность к управлению рисками, а также усиливая кредитную привязку.
Платформа Bravo предлагает гибкие возможности проектирования долговых продуктов, поддерживая программируемые долговые инструменты, такие как облигации, связанные с инфляцией, облигации с отсроченным выпуском, активируемые в будущем, а также инновационные формы, такие как облигации с призами и облигации прав на наследство, что удовлетворяет цели социальной политики и потребности разнообразных групп населения.
Более того, Bravo внедряет механизм прямого владения токенами на нативной цепочке, активы напрямую принадлежат инвесторам, без риска посреднического хранения и одиночной точки отказа, а также данные прозрачны и могут быть проверены, что значительно повышает устойчивость системы.
Delta：Услуги токенизации для регулируемых управляющих фондами
Delta позволяет регулируемым управляющим фондами осуществлять выпуск и управление долями фонда на блокчейне, поддерживая токенизацию долей фонда с произвольным номиналом, что значительно снижает инвестиционный порог. Благодаря механизму токенизации эти доли фонда могут свободно передаваться между инвесторами, соответствующими требованиям соблюдения законодательства, эффективно преодолевая ликвидные узкие места в традиционных инвестициях в фонды. Платформа поддерживает управление фондами по многим классам активов и в разных юрисдикциях, удовлетворяя потребности в разнообразных инвестиционных портфелях. Инвесторы могут удобно выполнять операции по подписке, выкупу и передаче долей фонда на платформе Delta, что значительно улучшает пользовательский опыт и операционную эффективность.
Delta официально запустит институциональное приложение и платформу, разработанные для лицензированных управляющих фондами в Сингапуре через Libeara, обладая институциональным уровнем безопасности и соблюдения норм. Можно сказать, что Delta, совместив традиционные финансы и децентрализованные финансы, удовлетворила различные потребности как крипто-родных инвесторов, так и традиционных инвесторов.
Tango：Универсальная платформа для эмиссии ценных бумаг в виде Токенов
Tango является универсальной платформой для выпуска токенов, поддерживающей множество классов активов, включая ценные бумаги, товары, медиа и другие виды токенизации реальных активов. Платформа поддерживает несколько блокчейн-сетей, обеспечивая технологическую совместимость и гибкость для удовлетворения различных рыночных потребностей. В то же время Tango интегрировала функции KYC и AML, а также технологии уровня банков, внутренние контрольные системы, управление рисками и стандарты соблюдения, что гарантирует соответствие всех токенизированных проектов требованиям регулирования и законодательства.
Вход в стадию практического применения, токенизация бизнеса уже реализована на протяжении многих лет
В отличие от многих участников RWA, которые все еще находятся на стадии исследования и экспериментов, Libeara активно продвигает токенизацию от концепции к практическому воплощению. Благодаря гибкой адаптации к различным государственным и институциональным регуляциям и рыночным потребностям, Libeara уже была проверена и оптимизирована в рамках национальных проектов в Сингапуре, Гонконге, Гане и на Филиппинах, охватывающих различные классы активов, такие как публичные и частные размещения, суверенные долговые центральные банки цифровые валюты (CBDC) и другие, предоставляя глобальному рынку воспроизводимую и проверяемую технологическую парадигму.
Например, фонд ULTRA является токенизированным фондом краткосрочных государственных облигаций США, запущенным компанией Libeara в сотрудничестве с несколькими учреждениями для квалифицированных и институциональных инвесторов, а также одним из самых высоко оцененных токенизированных фондов государственных облигаций США в мире, получившим высокие оценки от нескольких учреждений. В последнее время несколько платформ на базе блокчейна также объявили о сотрудничестве с Libeara для расширения доступа к фонду ULTRA.
Libeara также успешно сотрудничает с ведущими публичными инвестиционными учреждениями страны и запустила фонд токенизации для розничных инвесторов. Этот фонд является первым токенизированным фондом, одобренным Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, который предлагает инновационные инвестиционные инструменты для инвесторов, позволяя им зарабатывать доход в гонконгских долларах через каналы на основе блокчейна.
Еще в 2023 году Libeara вошла в финал хакатона ЦБ Ганы по CBDC, разработав прототипную систему, поддерживающую подписку на государственные облигации и векселя Ганы, реализуя токенизацию и расчет государственных облигаций Ганы на блокчейне. Этот проект не только подтвердил техническую осуществимость, но и предложил жизнеспособный путь к цифровизации финансов для развивающихся рынков.
Кроме того, технологии токенизации Libeara были включены в несколько проектов по строительству финансовой инфраструктуры на уровне стран. Например, участие в проекте по созданию оптовой цифровой валюты центрального банка, запущенном Управлением валютных операций Гонконга, для исследования применения токенизированных депозитов и токенизированных активов в расчетах. На Филиппинах Libeara сотрудничает с местными банками для завершения первого проекта по токенизации розничных облигаций. Libeara также участвует в проекте зеленого финансирования, запущенном Управлением финансового управления Гонконга и Центром инноваций Банка международных расчетов, для исследования применения технологий блокчейн в токенизации зеленых облигаций.
Основная команда имеет богатый финансовый опыт и стремится создать "супербезопасный автомобиль" RWA
Название Libeara происходит от сочетания "Liberty" и "Aerarium". Являясь финансово-технологической компанией, созданной в рамках инновационной инкубационной платформы крупного банка, Libeara была основана в январе 2023 года, штаб-квартира находится в Сингапуре, и компания стремится использовать технологии блокчейн для токенизации государственных облигаций и фондов, разрушая трения и барьеры традиционных капиталовложений и открывая ранее недоступные инвестиционные каналы.
Ядро команды Libeara состоит из ведущих экспертов в области традиционных финансов, технологий блокчейн и соблюдения нормативных требований. Основатель и генеральный директор имеет более 20 лет богатого опыта на капитальных рынках, разработал и реализовал облигационные финансовые схемы на сумму более 180 миллиардов долларов для суверенных государств, компаний и финансовых учреждений, обладая глубоким пониманием неэффективных аспектов и проблем традиционных финансовых рынков, особенно в таких аспектах, как большое количество посредников, высокая инвестиционная планка и ограниченная ликвидность. Этот опыт стал основой для создания Libeara, что позволяет находить баланс между технологическими инновациями и финансовой безопасностью, предлагая рынку решения, которые сочетают в себе эффективность и доверие.
Основатель считает, что токенизированные фонды и облигации связаны с чрезмерным количеством посреднических звеньев, что приводит к высоким инвестиционным барьерам и затрудняет вход в рынок. Токенизация не только упрощает эти неэффективные звенья, но и переопределяет взаимодействие инвесторов с активами. С помощью технологии блокчейн Libeara усиливает передаваемость этих инвестиций, позволяя активам свободно передаваться между инвесторами в точке на точку, значительно увеличивая гибкость. Это также способствовало появлению новых случаев использования, таких как повышение ликвидности и расширение участия инвесторов.
Он подчеркнул, что не все проекты по токенизации одинаково безопасны. В прошлом многие проекты просто помещали цифровые активы на блокчейн, не учитывая основные меры защиты инвесторов, что приводило к ненужным рискам. Цель Libeara - создать "супер безопасный автомобиль", который будет безопасно передвигаться по цифровой автостраде современного финансового мира.
Объектом обслуживания Libeara является группа совершенно новых типов инвесторов, а именно тех, кто владеет криптовалютным состоянием, но хочет участвовать в инвестициях на традиционных капитальных рынках. Основатель отметил, что широкое применение блокчейна в традиционных финансах сталкивается с когнитивными барьерами: многие все еще приравнивают блокчейн к резко колеблющимся криптовалютам и нерегулируемым рынкам, а не к стабильным, регулируемым активам, таким как государственные облигации. Изменение этого мнения требует не только передовых технологий, но и мощной нормативной базы, которая докажет, что блокчейн может поддерживать серьезные регулируемые финансовые продукты.
Он предсказал, что право распределения богатства перейдет от крупных финансовых учреждений к индивидуумам. Токенизация сыграет ключевую роль, сохраняя стабильность и структуру традиционных финансов, а также удовлетворяя потребности современных инвесторов в гибкости и автономии.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SocialFiQueen
· 08-16 07:03
Спекуляция пришла. Есть ли стандарт регулирования?
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainFortuneTeller
· 08-16 07:02
Снова пришло время для неудачников.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnChainSleuth
· 08-16 06:51
Снова старая уловка секьюритизации активов, но под другим именем.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BakedCatFanboy
· 08-16 06:49
Литература о спекуляциях написана действительно прекрасно
Токенизация большого потока: Libeara способствует реализации традиционных активов в блокчейне
Токенизация активов: новые возможности в волне финансовых инноваций
Токенизация стремительно переходит от концепции к практике, становясь горячей темой в глобальной финансовой сфере. Независимо от того, являются ли это учреждениями в области криптовалют или традиционными финансовыми гигантами, все исследуют, как в условиях соблюдения норм реализовать цифровизацию, токенизацию и глобализацию реальных мировых активов (RWA). От государственных облигаций и недвижимости до сырьевых товаров и векселей, классы активов постоянно расширяются, а регуляторные рамки постепенно открывают пространство для экспериментов. Эта волна цепочных активов отражает глубокую потребность глобальных капитальных рынков в эффективности, прозрачности и круглосуточной ликвидности.
В этом контексте инновационная платформа Libeara, выведенная на рынок инновационным подразделением одного из крупных банков, становится практиком токенизации, ориентированным на учреждения и дружественным к регулированию. В отличие от многих традиционных финансовых институтов, которые все еще находятся на этапе пилотного запуска, Libeara уже накопила практический опыт через реальные проекты. В то же время, она отличается от некоторых криптовалютных учреждений, которые следуют радикальному пути, акцентируя внимание на соблюдении нормативных требований, безопасности и адаптации на уровне учреждений.
RWA входит в ускоренный этап, три основных продукта открывают путь токенизации традиционных активов
Тенденция токенизации RWA на блокчейне ускоряется с проникновением на основной рынок. Согласно последним данным статистической платформы, на сегодняшний день общая стоимость токенизированных RWA активов в мире превысила 25,5 миллиарда долларов, а темп роста с начала года составляет почти 56%, охватывая различные классы активов, такие как государственные облигации США, недвижимость, частный кредит, сырьевые товары и акции. Эта тенденция указывает на то, что блокчейн-финансы больше не ограничиваются экспериментами с крипто-активами, и традиционные финансовые рынки испытывают все более сильный спрос на более эффективную, прозрачную, программируемую и компонуемую финансовую инфраструктуру.
В настоящее время процессы выпуска и хранения традиционных финансовых активов все еще сильно зависят от централизованных учреждений. Хотя они имеют преимущества в плане соблюдения норм и безопасности, они также сталкиваются с проблемами, такими как сложные и длительные процессы выпуска, высокая планка для участия, высокие затраты и серьезные изолированные данные. Для решения этих проблем Libeara через свои три основные продуктовые линии Bravo, Delta и Tango разрабатывает высоко совместимые и высокоэффективные решения для выпуска и управления на блокчейне, ориентируясь на основные классы активов, такие как облигации, фонды и ценные бумаги, и ускоряет процесс токенизации традиционных активов.
Браво: Токенизация государственных облигаций и долговых бумаг
Bravo — это инновационная платформа токенизации активов, разработанная для национальных финансовых учреждений, поддерживающая прямое нативное эмитирование, торговлю и управление государственными облигациями и суверенным долгом на блокчейне, повышая доступность, прозрачность и устойчивость финансовой системы к рискам.
Традиционные суверенные облигации обычно имеют высокие пороги входа и сложные процедуры, предназначенные только для институциональных инвесторов, тогда как обычные граждане часто оказываются вне игры. Bravo устраняет барьеры входа на традиционный рынок, поддерживая выпуск облигаций с малыми номиналами и использование цепочных кошельков, способствуя демократизации долгов. Традиционные облигации вовлекают множество посредников, что делает процесс громоздким и неэффективным. Bravo позволяет правительству напрямую выпускать, обращать и погашать облигации на блокчейне, а также автоматически исполнять условия через смарт-контракты, обеспечивая полную прослеживаемость и проверяемость всего процесса.
Развивающиеся страны сильно зависят от долларового долга, что может привести к陷阱 валютного несовпадения. Механизм поддержки облигаций в национальной валюте Bravo поддерживает токенизацию долгов в национальной валюте, повышая стратегическую автономию правительства и способность к управлению рисками, а также усиливая кредитную привязку.
Платформа Bravo предлагает гибкие возможности проектирования долговых продуктов, поддерживая программируемые долговые инструменты, такие как облигации, связанные с инфляцией, облигации с отсроченным выпуском, активируемые в будущем, а также инновационные формы, такие как облигации с призами и облигации прав на наследство, что удовлетворяет цели социальной политики и потребности разнообразных групп населения.
Более того, Bravo внедряет механизм прямого владения токенами на нативной цепочке, активы напрямую принадлежат инвесторам, без риска посреднического хранения и одиночной точки отказа, а также данные прозрачны и могут быть проверены, что значительно повышает устойчивость системы.
Delta：Услуги токенизации для регулируемых управляющих фондами
Delta позволяет регулируемым управляющим фондами осуществлять выпуск и управление долями фонда на блокчейне, поддерживая токенизацию долей фонда с произвольным номиналом, что значительно снижает инвестиционный порог. Благодаря механизму токенизации эти доли фонда могут свободно передаваться между инвесторами, соответствующими требованиям соблюдения законодательства, эффективно преодолевая ликвидные узкие места в традиционных инвестициях в фонды. Платформа поддерживает управление фондами по многим классам активов и в разных юрисдикциях, удовлетворяя потребности в разнообразных инвестиционных портфелях. Инвесторы могут удобно выполнять операции по подписке, выкупу и передаче долей фонда на платформе Delta, что значительно улучшает пользовательский опыт и операционную эффективность.
Delta официально запустит институциональное приложение и платформу, разработанные для лицензированных управляющих фондами в Сингапуре через Libeara, обладая институциональным уровнем безопасности и соблюдения норм. Можно сказать, что Delta, совместив традиционные финансы и децентрализованные финансы, удовлетворила различные потребности как крипто-родных инвесторов, так и традиционных инвесторов.
Tango：Универсальная платформа для эмиссии ценных бумаг в виде Токенов
Tango является универсальной платформой для выпуска токенов, поддерживающей множество классов активов, включая ценные бумаги, товары, медиа и другие виды токенизации реальных активов. Платформа поддерживает несколько блокчейн-сетей, обеспечивая технологическую совместимость и гибкость для удовлетворения различных рыночных потребностей. В то же время Tango интегрировала функции KYC и AML, а также технологии уровня банков, внутренние контрольные системы, управление рисками и стандарты соблюдения, что гарантирует соответствие всех токенизированных проектов требованиям регулирования и законодательства.
Вход в стадию практического применения, токенизация бизнеса уже реализована на протяжении многих лет
В отличие от многих участников RWA, которые все еще находятся на стадии исследования и экспериментов, Libeara активно продвигает токенизацию от концепции к практическому воплощению. Благодаря гибкой адаптации к различным государственным и институциональным регуляциям и рыночным потребностям, Libeara уже была проверена и оптимизирована в рамках национальных проектов в Сингапуре, Гонконге, Гане и на Филиппинах, охватывающих различные классы активов, такие как публичные и частные размещения, суверенные долговые центральные банки цифровые валюты (CBDC) и другие, предоставляя глобальному рынку воспроизводимую и проверяемую технологическую парадигму.
Например, фонд ULTRA является токенизированным фондом краткосрочных государственных облигаций США, запущенным компанией Libeara в сотрудничестве с несколькими учреждениями для квалифицированных и институциональных инвесторов, а также одним из самых высоко оцененных токенизированных фондов государственных облигаций США в мире, получившим высокие оценки от нескольких учреждений. В последнее время несколько платформ на базе блокчейна также объявили о сотрудничестве с Libeara для расширения доступа к фонду ULTRA.
Libeara также успешно сотрудничает с ведущими публичными инвестиционными учреждениями страны и запустила фонд токенизации для розничных инвесторов. Этот фонд является первым токенизированным фондом, одобренным Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, который предлагает инновационные инвестиционные инструменты для инвесторов, позволяя им зарабатывать доход в гонконгских долларах через каналы на основе блокчейна.
Еще в 2023 году Libeara вошла в финал хакатона ЦБ Ганы по CBDC, разработав прототипную систему, поддерживающую подписку на государственные облигации и векселя Ганы, реализуя токенизацию и расчет государственных облигаций Ганы на блокчейне. Этот проект не только подтвердил техническую осуществимость, но и предложил жизнеспособный путь к цифровизации финансов для развивающихся рынков.
Кроме того, технологии токенизации Libeara были включены в несколько проектов по строительству финансовой инфраструктуры на уровне стран. Например, участие в проекте по созданию оптовой цифровой валюты центрального банка, запущенном Управлением валютных операций Гонконга, для исследования применения токенизированных депозитов и токенизированных активов в расчетах. На Филиппинах Libeara сотрудничает с местными банками для завершения первого проекта по токенизации розничных облигаций. Libeara также участвует в проекте зеленого финансирования, запущенном Управлением финансового управления Гонконга и Центром инноваций Банка международных расчетов, для исследования применения технологий блокчейн в токенизации зеленых облигаций.
Основная команда имеет богатый финансовый опыт и стремится создать "супербезопасный автомобиль" RWA
Название Libeara происходит от сочетания "Liberty" и "Aerarium". Являясь финансово-технологической компанией, созданной в рамках инновационной инкубационной платформы крупного банка, Libeara была основана в январе 2023 года, штаб-квартира находится в Сингапуре, и компания стремится использовать технологии блокчейн для токенизации государственных облигаций и фондов, разрушая трения и барьеры традиционных капиталовложений и открывая ранее недоступные инвестиционные каналы.
Ядро команды Libeara состоит из ведущих экспертов в области традиционных финансов, технологий блокчейн и соблюдения нормативных требований. Основатель и генеральный директор имеет более 20 лет богатого опыта на капитальных рынках, разработал и реализовал облигационные финансовые схемы на сумму более 180 миллиардов долларов для суверенных государств, компаний и финансовых учреждений, обладая глубоким пониманием неэффективных аспектов и проблем традиционных финансовых рынков, особенно в таких аспектах, как большое количество посредников, высокая инвестиционная планка и ограниченная ликвидность. Этот опыт стал основой для создания Libeara, что позволяет находить баланс между технологическими инновациями и финансовой безопасностью, предлагая рынку решения, которые сочетают в себе эффективность и доверие.
Основатель считает, что токенизированные фонды и облигации связаны с чрезмерным количеством посреднических звеньев, что приводит к высоким инвестиционным барьерам и затрудняет вход в рынок. Токенизация не только упрощает эти неэффективные звенья, но и переопределяет взаимодействие инвесторов с активами. С помощью технологии блокчейн Libeara усиливает передаваемость этих инвестиций, позволяя активам свободно передаваться между инвесторами в точке на точку, значительно увеличивая гибкость. Это также способствовало появлению новых случаев использования, таких как повышение ликвидности и расширение участия инвесторов.
Он подчеркнул, что не все проекты по токенизации одинаково безопасны. В прошлом многие проекты просто помещали цифровые активы на блокчейн, не учитывая основные меры защиты инвесторов, что приводило к ненужным рискам. Цель Libeara - создать "супер безопасный автомобиль", который будет безопасно передвигаться по цифровой автостраде современного финансового мира.
Объектом обслуживания Libeara является группа совершенно новых типов инвесторов, а именно тех, кто владеет криптовалютным состоянием, но хочет участвовать в инвестициях на традиционных капитальных рынках. Основатель отметил, что широкое применение блокчейна в традиционных финансах сталкивается с когнитивными барьерами: многие все еще приравнивают блокчейн к резко колеблющимся криптовалютам и нерегулируемым рынкам, а не к стабильным, регулируемым активам, таким как государственные облигации. Изменение этого мнения требует не только передовых технологий, но и мощной нормативной базы, которая докажет, что блокчейн может поддерживать серьезные регулируемые финансовые продукты.
Он предсказал, что право распределения богатства перейдет от крупных финансовых учреждений к индивидуумам. Токенизация сыграет ключевую роль, сохраняя стабильность и структуру традиционных финансов, а также удовлетворяя потребности современных инвесторов в гибкости и автономии.