Анализ фундаментальных факторов Ethereum и активов ETF
Ethereum недавно показал сильные результаты, недельный рост составил 26,4%, пробив уровень сопротивления в 2800 долларов и приблизившись к отметке в 4000 долларов. Эта модель роста больше похожа на модель биткойна, управляемую институциональными инвесторами, с характеристиками мягкого подъема и сильных рывков, а не типичной бычьей модели для розничных инвесторов. Эта модель позволяет перерабатывать прибыльные активы на высоких уровнях, снижая рисковые показатели.
Основные обновления Ethereum в будущем и их влияние
Реализация кросс-чейн ликвидности между основной сетью и L2
Перепроектирование виртуальной машины Ethereum с архитектурой RISC-V
Внедрение плана zkEVM в основной сети
Несмотря на более четкий план технологического обновления, в настоящее время доходы от газовых сборов Ethereum, объем торгов и активность все еще значительно уступают пиковым значениям бычьего рынка 2021 года.
Анализ ситуации с активами ETF на Эфир
С 22 июля 2024 года, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила спотовый ETF на Эфир, средняя цена ETH колебалась около 2500 долларов. Средняя цена покупки институциональных инвесторов сосредоточена выше 2800 долларов. В настоящее время институциональные инвесторы США владеют около 5,038 миллиона ETH, из которых более половины принадлежит BlackRock.
Ценность ETH как актива переосмысляется от "технического нарратива" к "позиционированию финансового продукта". Однако, в отличие от биткойна, модель поставок Эфира более динамична, что затрудняет достижение состояния "куплено до конца". Стратегия институциональных активов может быть "активным ожиданием": с одной стороны, формируя позиции, с другой стороны, содействуя росту в передовых направлениях экосистемы.
Анализ протоколов экосистемы Ethereum
Протоколы, связанные с стекингом / LST
Децентрализованный кредитный протокол
DEX
Реинвестирование / MEV протокол
Протокол стабильных монет (не алгоритмический)
Протокол агрегации доходов повторного залога LST
Протокол реальных активов (RWA)
Старые DeFi проекты могут достичь большего роста в процессе увеличения ETH, но требования к розничным инвесторам или обычным трейдерам довольно высоки. В то же время логика ETH в этом цикле более ясна, и он обладает большей определенностью и ликвидностью.
Анализ стейкинга ETF Эфира
BlackRock подал заявку на введение функции стейкинга для ETH ETF. Эмитенты ETF смогут осуществлять операции по стейкингу ETH через нескольких сторонних провайдеров стейкинга. Награды за стейкинг будут рассматриваться как доходы траста ETF, и эмитенты смогут полностью управлять этой частью доходов. Однако ETF не будет централизовать стейкинг управляемого ETH с ETH, принадлежащим другим организациям или физическим лицам, в одном публичном пуле.
Анализ технических индикаторов
Доля прибыльных активов выросла до 95%, приближаясь к историческому максимуму. Такое высокое сосредоточение прибыльных активов часто наблюдается на стадии перегрева локального рынка. Однако, с учетом других факторов, пока не наблюдается признаков системного риска.
Изменения структуры цепочки биткойна и рыночное поведение обеспечивают косвенную поддержку Эфиру. Несмотря на крупные прибыли, цена BTC не показала значительного отката, что свидетельствует о том, что рыночный спрос все еще остается устойчивым. Эта "высокая способность к удержанию" также в определенной степени смягчила системное давление на рынок ETH.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ArbitrageBot
· 08-16 19:04
Наконец, очередь Виталик Бутерин демпинговать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropSweaterFan
· 08-16 19:03
Сокращение потерь зимой. Сейчас покупайте падения?
Ethereum突破2800 долларов США 机构主导ETH ETF активы分析
Анализ фундаментальных факторов Ethereum и активов ETF
Ethereum недавно показал сильные результаты, недельный рост составил 26,4%, пробив уровень сопротивления в 2800 долларов и приблизившись к отметке в 4000 долларов. Эта модель роста больше похожа на модель биткойна, управляемую институциональными инвесторами, с характеристиками мягкого подъема и сильных рывков, а не типичной бычьей модели для розничных инвесторов. Эта модель позволяет перерабатывать прибыльные активы на высоких уровнях, снижая рисковые показатели.
Основные обновления Ethereum в будущем и их влияние
Несмотря на более четкий план технологического обновления, в настоящее время доходы от газовых сборов Ethereum, объем торгов и активность все еще значительно уступают пиковым значениям бычьего рынка 2021 года.
Анализ ситуации с активами ETF на Эфир
С 22 июля 2024 года, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила спотовый ETF на Эфир, средняя цена ETH колебалась около 2500 долларов. Средняя цена покупки институциональных инвесторов сосредоточена выше 2800 долларов. В настоящее время институциональные инвесторы США владеют около 5,038 миллиона ETH, из которых более половины принадлежит BlackRock.
Ценность ETH как актива переосмысляется от "технического нарратива" к "позиционированию финансового продукта". Однако, в отличие от биткойна, модель поставок Эфира более динамична, что затрудняет достижение состояния "куплено до конца". Стратегия институциональных активов может быть "активным ожиданием": с одной стороны, формируя позиции, с другой стороны, содействуя росту в передовых направлениях экосистемы.
Анализ протоколов экосистемы Ethereum
Старые DeFi проекты могут достичь большего роста в процессе увеличения ETH, но требования к розничным инвесторам или обычным трейдерам довольно высоки. В то же время логика ETH в этом цикле более ясна, и он обладает большей определенностью и ликвидностью.
Анализ стейкинга ETF Эфира
BlackRock подал заявку на введение функции стейкинга для ETH ETF. Эмитенты ETF смогут осуществлять операции по стейкингу ETH через нескольких сторонних провайдеров стейкинга. Награды за стейкинг будут рассматриваться как доходы траста ETF, и эмитенты смогут полностью управлять этой частью доходов. Однако ETF не будет централизовать стейкинг управляемого ETH с ETH, принадлежащим другим организациям или физическим лицам, в одном публичном пуле.
Анализ технических индикаторов
Доля прибыльных активов выросла до 95%, приближаясь к историческому максимуму. Такое высокое сосредоточение прибыльных активов часто наблюдается на стадии перегрева локального рынка. Однако, с учетом других факторов, пока не наблюдается признаков системного риска.
Изменения структуры цепочки биткойна и рыночное поведение обеспечивают косвенную поддержку Эфиру. Несмотря на крупные прибыли, цена BTC не показала значительного отката, что свидетельствует о том, что рыночный спрос все еще остается устойчивым. Эта "высокая способность к удержанию" также в определенной степени смягчила системное давление на рынок ETH.