Блокчейн原生资产在Производный市场崭露头角

Криптовалютные торговые платформы постепенно принимают стабильные монеты, такие как USDC, и токенизированные государственные облигации в качестве залога, чтобы повысить эффективность рынка Производный. Эти активы не только обладают стабильностью, но и могут предоставить доход, при этом соответствуют требованиям регулирования, что делает их крайне привлекательными для институциональных инвесторов, стремящихся оптимизировать использование капитала.

Недавно одна крупная торговая платформа объявила, что после получения одобрения Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) USDC будет разрешен в качестве залога для фьючерсов с маржей. Генеральный директор платформы заявил, что это будет первый случай использования USDC в качестве залога на американском фьючерсном рынке, и они будут тесно сотрудничать с CFTC для продвижения реализации этого плана.

Это достижение будет реализовано через квалифицированное учреждение хранителя, находящееся под контролем Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк. В то же время токенизированные государственные облигации начинают привлекать внимание на рынке производных.

Цифровая инвестиционная компания Securitize недавно объявила, что долларовый институциональный цифровой ликвидный фонд (BUIDL) крупной управляющей компании теперь может использоваться в качестве обеспечения на двух основных криптовалютных торговых платформах. Этот токен представляет собой фонд краткосрочных доходов, поддерживаемый наличными и государственными облигациями США, который в настоящее время управляет активами на сумму 2,9 миллиарда долларов.

Принимая BUIDL в качестве залога, эти платформы позволяют институциональным трейдерам получать дополнительную прибыль, одновременно осуществляя маржинальную торговлю. Эти последние тенденции подчеркивают, что структура рынка движется в сторону более эффективного и прозрачного направления.

Отраслевые эксперты отмечают, что такие активы, как USDC, могут обеспечить почти мгновенные расчеты и широко признаются на различных торговых платформах. Соучредитель и генеральный директор Securitize также заявил, что токенизированные государственные облигации активно используются на некоторых продвинутых торговых площадках для повышения капитальной эффективности и уровня управления рисками, а также могут предоставить доход.

Эти меры перек呼呼сутствуют с предложением заместителя председателя CFTC Каролины Д. Пхэм в ноябре прошлого года. Она призвала компании исследовать использование технологии распределенного реестра для некэшевого обеспечения. Пхэм считает, что с учетом успешных и зрелых бизнес-кейсов токенизации активов, таких как выпуск цифровых государственных облигаций в евразийском регионе, крупные институциональные сделки обратного выкупа и платежи на корпоративных блокчейн-платформах, а также более эффективное управление обеспечением и капиталом, внедрение этих новых технологий не подорвет целостность рынка.

Эта серия событий показывает, что рынок криптовалют постепенно интегрируется в традиционную финансовую систему, сохраняя при этом свои уникальные инновационные преимущества. С улучшением регулирующей базы и повышением уровня участия институтов мы можем ожидать появления большего числа подобных инновационных приложений на финансовом рынке.