Открытый интерес по фьючерсам на Биткойн достиг рекордного уровня в 32 миллиарда долларов, что сигнализирует о росте участия на рынке
Рынок фьючерсов на Биткойн наблюдает беспрецедентный рост, с открытым интересом, достигшим ошеломляющих 32 миллиарда долларов, что отражает активное участие на рынке. Этот метеорный рост сигнализирует о сильном бычьем настроении, поскольку институциональные инвесторы все больше используют фьючерсы contracts. Чикагская товарная биржа (CME) возглавляет этот процесс с 16.9 миллиарда долларов в фьючерсах на BTC, демонстрируя институциональную уверенность в криптовалюте как легитимном классе активов.
Данные рынка выявляют интересные паттерны на крупных биржах:
| Биржа | Открытый интерес (Миллиардов) | Рыночная доля (%) |
|----------|--------------------------|------------------|
| CME | $16.9 | 52,8% |
| Другие | $15.1 | 47.2% |
| Всего | $32.0 | 100.0% |
Этот рост совпадает с достижениями в цене Биткойна, который недавно поднялся до $124,002.49 в начале азиатских торгов. Рекордный интерес частично обусловлен растущей уверенностью в снижении ставок Федеральной резервной системы, устойчивыми институциональными покупками и благоприятными регуляторными событиями в Соединенных Штатах, включая исполнительный указ, упрощающий инвестиции в криптовалюту в пенсионные счета.
Расширение открытого интереса по фьючерсам до рекордных уровней создает значительные последствия для ценового действия. Когда опытные инвесторы вкладывают значительный капитал в фьючерсные позиции, это обычно сигнализирует о сильной уверенности на рынке. Исторические данные показывают, что такие всплески открытого интереса часто предшествуют устойчивым ценовым движениям, что дополнительно подтверждает зрелость Биткойна как основного финансового инструмента.
Ставки финансирования становятся отрицательными на уровне -0,01%, что указывает на краткосрочное медвежье настроение
Последние данные показывают, что ставки финансирования биткоина стали отрицательными на уровне -0,01%, что сигнализирует о краткосрочных медвежьих настроениях среди трейдеров деривативов. Отрицательные ставки финансирования возникают, когда короткие позиции доминируют на рынке бессрочных фьючерсов, вынуждая этих трейдеров платить премии тем, кто держит длинные позиции. Такое поведение рынка обычно указывает на пессимизм в отношении непосредственного направления цены.
Исторически отрицательные ставки финансирования предшествовали значительным ценовым ралли. Например, когда последняя ставка финансирования Биткойна в вечном контракте опустилась ниже нуля в июне, цена BTC впоследствии выросла с менее чем $100,000 до примерно $108,000.
| Период времени | Начальная ставка финансирования | Цена до | Цена после | % Изменение |
|-------------|---------------------|--------------|-------------|----------|
| Июнь 2024 | Негативный | <$100,000 | $108,000 | +8% |
| Текущий | -0.01% | $113,631 | TBD | TBD |
Аналитики рынка из группы QCP отметили, что этот сдвиг произошел внезапно после того, как ставки финансирования оставались выше 20% в течение целой недели, пока спотовые цены колебались вбок. Наиболее убедительный исторический прецедент предполагает, что этот контричарующий индикатор может потенциально вызвать очередное восходящее движение, при этом некоторые аналитики указывают на предыдущие случаи, когда [Bitcoin] поднимался до 80% после аналогичных инверсий ставок финансирования.
Эта рыночная динамика создает интересную возможность для трейдеров, которые понимают взаимосвязь между ставками финансирования и будущим движением цен, потенциально позволяя им воспользоваться временным рыночным пессимизмом.
Рынок опционов показывает соотношение пут/колл 65%, что указывает на хеджирование против потенциального снижения
Текущий рынок опционов на Биткойн показывает значительное медвежье настроение среди трейдеров, при этом отношение пут/колл достигает 65%. Этот повышенный коэффициент указывает на то, что участники рынка активно хеджируют потенциальные риски снижения, а не готовятся к росту цен. Данные по производным инструментам показывают, что трейдеры особенно обеспокоены возможным падением Биткойна ниже ключевых психологических уровней.
Волатильность рынка значительно увеличилась среди основных криптовалют, о чем свидетельствуют следующие показатели подразумеваемой волатильности:
Это расширение волатильности между BTC и ETH еще больше поддерживает нарратив о повышенной рыночной неопределенности. Открытый интерес по путам Биткойна вырос почти в пять раз по сравнению с коллами, что отражает значительное защитное позиционирование. Профессиональные трейдеры и маркет-мейкеры скорректировали свои дельта-страховые позиции для более чем 173,000 контрактов на опционы BTC, что привело к росту объема торгов на 27% во время недавних событий истечения.
Хотя такая защитная позиция предполагает краткосрочную осторожность, это не обязательно указывает на неизбежный обвал цен. Скорее, это отражает более широкие экономические опасения и разумное управление рисками со стороны институциональных участников, которые защищают свои позиции от потенциальных макроэкономических рисков, сохраняя при этом основное участие в цифровых активах.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Как сигналы рынка деривативов предсказывают движения цены Биткойна в 2025 году?
Открытый интерес по фьючерсам на Биткойн достиг рекордного уровня в 32 миллиарда долларов, что сигнализирует о росте участия на рынке
Рынок фьючерсов на Биткойн наблюдает беспрецедентный рост, с открытым интересом, достигшим ошеломляющих 32 миллиарда долларов, что отражает активное участие на рынке. Этот метеорный рост сигнализирует о сильном бычьем настроении, поскольку институциональные инвесторы все больше используют фьючерсы contracts. Чикагская товарная биржа (CME) возглавляет этот процесс с 16.9 миллиарда долларов в фьючерсах на BTC, демонстрируя институциональную уверенность в криптовалюте как легитимном классе активов.
Данные рынка выявляют интересные паттерны на крупных биржах:
| Биржа | Открытый интерес (Миллиардов) | Рыночная доля (%) | |----------|--------------------------|------------------| | CME | $16.9 | 52,8% | | Другие | $15.1 | 47.2% | | Всего | $32.0 | 100.0% |
Этот рост совпадает с достижениями в цене Биткойна, который недавно поднялся до $124,002.49 в начале азиатских торгов. Рекордный интерес частично обусловлен растущей уверенностью в снижении ставок Федеральной резервной системы, устойчивыми институциональными покупками и благоприятными регуляторными событиями в Соединенных Штатах, включая исполнительный указ, упрощающий инвестиции в криптовалюту в пенсионные счета.
Расширение открытого интереса по фьючерсам до рекордных уровней создает значительные последствия для ценового действия. Когда опытные инвесторы вкладывают значительный капитал в фьючерсные позиции, это обычно сигнализирует о сильной уверенности на рынке. Исторические данные показывают, что такие всплески открытого интереса часто предшествуют устойчивым ценовым движениям, что дополнительно подтверждает зрелость Биткойна как основного финансового инструмента.
Ставки финансирования становятся отрицательными на уровне -0,01%, что указывает на краткосрочное медвежье настроение
Последние данные показывают, что ставки финансирования биткоина стали отрицательными на уровне -0,01%, что сигнализирует о краткосрочных медвежьих настроениях среди трейдеров деривативов. Отрицательные ставки финансирования возникают, когда короткие позиции доминируют на рынке бессрочных фьючерсов, вынуждая этих трейдеров платить премии тем, кто держит длинные позиции. Такое поведение рынка обычно указывает на пессимизм в отношении непосредственного направления цены.
Исторически отрицательные ставки финансирования предшествовали значительным ценовым ралли. Например, когда последняя ставка финансирования Биткойна в вечном контракте опустилась ниже нуля в июне, цена BTC впоследствии выросла с менее чем $100,000 до примерно $108,000.
| Период времени | Начальная ставка финансирования | Цена до | Цена после | % Изменение | |-------------|---------------------|--------------|-------------|----------| | Июнь 2024 | Негативный | <$100,000 | $108,000 | +8% | | Текущий | -0.01% | $113,631 | TBD | TBD |
Аналитики рынка из группы QCP отметили, что этот сдвиг произошел внезапно после того, как ставки финансирования оставались выше 20% в течение целой недели, пока спотовые цены колебались вбок. Наиболее убедительный исторический прецедент предполагает, что этот контричарующий индикатор может потенциально вызвать очередное восходящее движение, при этом некоторые аналитики указывают на предыдущие случаи, когда [Bitcoin] поднимался до 80% после аналогичных инверсий ставок финансирования.
Эта рыночная динамика создает интересную возможность для трейдеров, которые понимают взаимосвязь между ставками финансирования и будущим движением цен, потенциально позволяя им воспользоваться временным рыночным пессимизмом.
Рынок опционов показывает соотношение пут/колл 65%, что указывает на хеджирование против потенциального снижения
Текущий рынок опционов на Биткойн показывает значительное медвежье настроение среди трейдеров, при этом отношение пут/колл достигает 65%. Этот повышенный коэффициент указывает на то, что участники рынка активно хеджируют потенциальные риски снижения, а не готовятся к росту цен. Данные по производным инструментам показывают, что трейдеры особенно обеспокоены возможным падением Биткойна ниже ключевых психологических уровней.
Волатильность рынка значительно увеличилась среди основных криптовалют, о чем свидетельствуют следующие показатели подразумеваемой волатильности:
| Актив | Подразумеваемая Волатильность | Соотношение Пут/Колл | |-------|-------------------|----------------| | Биткойн (BTC) | 35% | ~3.0 | | Эфириум (ETH) | 65% | ~1.5 |
Это расширение волатильности между BTC и ETH еще больше поддерживает нарратив о повышенной рыночной неопределенности. Открытый интерес по путам Биткойна вырос почти в пять раз по сравнению с коллами, что отражает значительное защитное позиционирование. Профессиональные трейдеры и маркет-мейкеры скорректировали свои дельта-страховые позиции для более чем 173,000 контрактов на опционы BTC, что привело к росту объема торгов на 27% во время недавних событий истечения.
Хотя такая защитная позиция предполагает краткосрочную осторожность, это не обязательно указывает на неизбежный обвал цен. Скорее, это отражает более широкие экономические опасения и разумное управление рисками со стороны институциональных участников, которые защищают свои позиции от потенциальных макроэкономических рисков, сохраняя при этом основное участие в цифровых активах.