Merkeziyetsizlik borç verme alanının öncüsü: Aave'in gelişimi ve yenilikçi yolu

Aave, DeFi kredi piyasasının önemli bir oyuncusu olarak dikkati çekiyor. 2024 yılının ilk çeyreğinde, Aave'nin toplam borç miktarı 6.1 milyar dolara ulaştı ve bir önceki çeyreğe göre %79 oranında artış gösterdi, bu da piyasa ortalamasının oldukça üzerinde. Kredi gelirleri %40 artarak 34.9 milyon dolara ulaştı ve DeFi kredi pazarında liderliğini sürdürmeye devam etti. Rekabetin yoğun olmasına rağmen, Aave toplam kilitli değer (TVL) ve gelir açısından hâlâ baskın bir konumda.

Aave'nin Gelişim Süreci

2017 Mayısında, Stani Kulechov ETHLend projesini kurdu. 2018 sonunda, ETHLend Aave olarak dönüşüm geçirdi ve likidite havuz modeli tanıttı. 2020'de, Aave resmi olarak piyasaya sürüldü. 2023 Kasımında, Aave Companies Avara olarak yeniden adlandırıldı ve GHO stabilcoin'i, Lens sosyal ağ protokolü gibi yeni iş modelleri tanıtıldı.

Şu anda Aave V3 versiyonu stabil bir şekilde kullanılmakta ve hizmetler 12 blok zincirine genişletilmiştir. Mayıs 2024'te, Aave Labs V4 versiyonunun yükseltme önerisini duyurdu. 15 Mayıs 2024 itibarıyla, AAVE DeFi alanındaki TVL sıralamasında üçüncü sırada yer almakta ve 1.0694 milyar dolara ulaşmıştır.

Aave'nin Temel İş Modeli

Aave'nin borç verme süreci şunları içerir:

1. Depositor, tokenleri varlık havuzuna yatırır ve aToken alır.
2. Borç alan, aşırı teminat veya hızlı kredi aracılığıyla kripto para borç alır, geri ödemede ana para ve faiz ödemesi gerekir.

Aave'nin tasfiye mekanizması, borç alanın teminat değeri tasfiye eşiğinin altına düştüğünde tetiklenir, farklı Token'ların farklı kredi değer oranları ve tasfiye eşikleri vardır.

Lightning loan, Aave'ın yenilikçi bir özelliğidir, teminatsız olarak büyük miktarlarda varlık ödünç almayı sağlar ve borç verme döngüsünü aynı blok içinde tamamlar. Aave V3, her lightning loan işleminden %0.05 ücret alır.

Aave'nin Pazar Durumu

DeFi kredi alanında, Aave belirgin bir avantajla önde, TVL 10.25 milyar dolara ulaştı. Aave, 12 blok zinciri ağında başarıyla yer aldı ve Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Polygon ve Optimism üzerinde en büyük kredi protokolü konumundadır.

Lightning loan konusunda, Aave ve Balancer pazarın lider konumunu paylaşmakta, pazar payı yaklaşık %40'tır. Polygon ağında, Aave'nin lightning loan pazar payı belirgin bir şekilde öndedir.

Aave'nin Yenilikleri ve Zorlukları

Aave V4 sürümü birçok yenilik sunuyor:

1. Teklik Likidite Katmanı: Farklı işlev modülleri arasındaki likidite yönetimini basitleştirir.
2. Likidite primi: Varlık riskine göre borçlanma faiz oranını ayarlamak.
3. Bulanık kontrol faiz oranı: otomatik olarak faiz oranı eğrisini ayarlamak, sermaye verimliliğini optimize etmek.
4. Akıllı Hesaplar ve Cüzdanlar: Kullanıcı deneyimini ve güvenliği artırma.
5. GHO yerel entegrasyonu: Stabilcoin tedarikçilerinin gelirini artırmak.

Ancak, Aave de zorluklarla karşı karşıya:

1. Çapraz zincir borç verme rekabeti artıyor, Aave V3'ün piyasaya sürülme hızı görece yavaş.
2. Yenilikçi borç verme çözümleri sürekli ortaya çıkmakta ve Aave'nin pazar payı için potansiyel bir tehdit oluşturmaktadır.
3. GHO stabilcoin ile Aave kredi verme işlevinin entegrasyonu henüz sıkı değil.

Gelecek Gelişim Önerileri

Pazar konumunu güçlendirmek için, Aave şunları düşünebilir:

1. Temel kredi işini güçlendirin.
2. GHO'nun Aave platformuyla derin entegrasyonunu sağlamak.
3. Aave Network'un V4 versiyon tasarımını oluştur.
4. Kredi dışı iş ekosistemini genişletin.

Sürekli yenilik ve optimizasyon yoluyla, Aave'nin DeFi kredi alanında liderliğini sürdürmesi ve tüm sektörün gelişimini teşvik etmesi bekleniyor.