Ethereum застеκати нова епоха: модульні stVaults на замовлення для установ

Зміна структури ринку застави Ethereum

З 2020 року ринок заステкати зазнав значних змін. Попит на заステкати з боку установ постійно зростає, водночас вони стикаються з більш суворим регулюванням та вимогами відповідності. Хоча багато установ вже здійснюють заステкати через наявні платформи, деякі все ще стикаються з внутрішніми обмеженнями.

Ethereum та його екосистема постійно працюють над вирішенням проблеми масштабованості та централізації заステйку. Водночас, просунуті користувачі шукають більше індивідуалізованих рішень у структурі винагород.

Для цього деякі платформи запустили нові рішення для заステйку, такі як заステйкові сховища (stVaults), які відкрили нові індивідуальні, налаштовувані та модульні рішення для заステйку Етеру, йдучи на передовій галузі.

Нове покоління інфраструктури для застейкання Ethereum

Нове покоління рішення для застеки розширює функціональність існуючих протоколів на Ethereum, вводячи страхові сховища застеки (stVaults), що має на меті надання індивідуальних рішень для різних випадків використання.

stVaults підтримує доступ до ліквідності stETH у персоналізованих налаштуваннях, користувачі можуть налаштовувати валідацію, структуру зборів, профіль ризику та винагороди та інші параметри, щоб задовольнити потреби різних зацікавлених у заставі.

Дружні до інститутів: Інституційні застейкатори можуть:

(1) Використання ліквідності stETH, а також (2) одночасне збереження коштів у неконтрольованих контрактах для допомоги в забезпеченні дотримання регуляторних та ризикових вимог.

Гнучкість вузлів: дозволяє вузлам виступати в ролі кураторів, щоб налаштувати рішення для клієнтів з високим TVL, щоб отримати вищий дохід і більше TVL.

Підвищення доходу: Керівники активів можуть швидко адаптуватися до ринкової динаміки, використовуючи універсальні заставні властивості stETH для розробки інноваційних стратегій, оптимізації капітальної ефективності та поєднання з новими можливостями DeFi.

В кінці кінців, усі сторони повинні мати довгострокові механізми стимулювання, щоб створити передбачувані, орієнтовані на майбутнє та засновані на вартості джерела винагород у екосистемі Ethereum.

Технічна основа: stVaults

stVault є ключовим смарт-контрактом, який реалізує некеровану делеговану ліквідну стейкінг через одного оператора вузла (або DVT NO кластер) і підключається до інфраструктури, що дозволяє цьому сховищу випускати stETH.

Цілі stVault такі:

(1) Дозволити користувачам налаштовувати ризики та дохідність ліквідного застейку без впливу на стабільність та взаємозамінність існуючих токенів stETH.

(2) Нехай учасники застейкату від установи та оператори вузлів взаємно призначають один одного

(3) Краще інтегрувати stETH

Інституційні застейкери можуть завершити застейк у некастоді та отримати певний відсоток stETH. Під час випуску stETH відповідна сума буде заблокована для вилучення з сховища. Заблокована сума вказується у частках stETH, а залишок часток буде щоденно збільшуватись внаслідок повторного ребейсу stETH. Щоб розблокувати зняття ETH, сховище повинно знищити необхідну кількість stETH.

Щоб взяти на себе ризики, пов'язані з підтримкою користувацьких налаштувань за стейком для власників stETH, співвідношення випуску stETH відрізняється від 1:1, а натомість має певну резервну маржу (яка називається резервним співвідношенням або RR, наприклад 80%), що визначається ризиковими параметрами та обмеженнями.

Це забезпечує підтримку розумного надмірного заставлення stETH, виготовленого через stVaults. Надмірне заставлення підвищує економічну безпеку stETH, підвищуючи його здатність протистояти можливим подіям слащення та покарання. Крім того, воно дозволяє на рівні протоколу динамічно налаштовувати репутацію та вимоги до застави публічних операторів вузлів, забезпечуючи стабільність мережі та підтримку просунутої інтеграції.

В цілому, stVaults є некерованою платформою для заステйку, яка працює разом із наявними основними протоколами. Будь-який користувач може безпечно заステйкати ETH через обраного ним оператора вузла.

Через підключення до основного протоколу, stVaults можуть випускати stETH, підтримуваний налаштуваннями персоналізованої верифікації, що забезпечує високу ліквідність LST та інтеграцію, яку пропонує ринок.

Використання stVault і основного протоколу має найбільшу різницю в тому, що stVaults є незалежними смарт-контрактами, які використовуються кожною установою, тоді як ETH-адреса зберігання основного протоколу є фактично публічним пулом.

Lido V3: створено для організаційного за стейкання Ethereum

Налаштовувані сейфи, що відповідають різним потребам

stVaults мають гнучкі параметри налаштування, що дозволяє різним розробникам налаштовувати засоби за стейкінгу, оптимізувати винагороди та розробляти індивідуалізовані лінії продуктів, отримуючи вигоду від безпеки та ліквідності stETH.

Стійка для організацій: Стійка для організацій вимагає більшої гнучкості та контролю. stVaults задовольняє ці потреби, дозволяючи організаційним користувачам створювати спеціалізовані stVaults, які підключаються до конкретних операторів вузлів, налаштовують інтеграцію та керують доступом до депозитів і зняттів.

stVaults можуть підтримувати як управляємi, так і неуправляємi налаштування, задовольняючи різноманітнi експлуатаційні вимоги, одночасно забезпечуючи доступ до ліквідності stETH.

Кредитне заставлення: Для просунутих заставників, stVaults надає інструменти для реалізації кредитних заставних стратегій, підтримуючи як ручні, так і автоматичні смарт-контракти.

Потенційні методи включають:

Першичний ринок: отримання ETH безпосередньо з основного протоколу.

Вторинний ринок: використання ETH, що надаються платформами DeFi для кредитування.

Контроль ризиків Re-Staking: stVaults впроваджує метод вибіркового приєднання з розподіленою безпекою, що дозволяє учасникам досліджувати індивідуальні стратегії та брати участь у повторному застейканні, не створюючи соціалізованих ризиків для більш широкої екосистеми.

Інфраструктура, орієнтована на майбутнє: stVaults є модульною основою для будівельників та розробників, що підтримує створення стейкінгових продуктів і інструментів, адаптованих до екосистеми. Завдяки використанню універсальних заставних властивостей stETH, розробники можуть безшовно інтегруватися з DeFi додатками.

Як нові рішення для застеки можуть посилити децентралізацію Ethereum?

Нові ринки відкритої координації та конкуренції

Відомо, що Ethereum залежить від розподілених по всьому світу вузлів, а нове рішення для застейкання вводить stVaults, які пропонують модульну, настроювану структуру для застейкання, що може зробити Ethereum більш децентралізованим. Кожен stVault має незалежного оператора, що знижує ефект Матвія для ETH вузлів.

Балансування ліквідності, продуктивності та безпеки

stVaults має механізм, що забезпечує баланс капітальної ефективності, продуктивності валідаторів та концентрації стейків. Облігації ETH зменшують ризик штрафів, а необов'язкові динамічні комісії (на основі основного протоколу) пов'язані з підмножиною валідаторів у стейкінговому маршрутизаторі, що допомагає управляти ліквідністю, оцінювати продуктивність і підтримувати децентралізацію.

Добровільне оновлення та автономність

stVault дозволяє своїм застейкерам обирати, чи використовувати, а також коли використовувати функцію оновлення. Чеканка stETH означає вибір приєднатися до постійно розвиваючогося процесу управління протоколом, а повернення stETH відновлює сейф до стану рідного стейку, контрольованого запереченням оновлення застейкера. Цей безшовний метод перемикання може підтримувати автономію, зменшувати тертя та поважати відкритість і децентралізацію Ethereum.

Lido V3: створено для застейкату Ethereum для установ

Дорожня карта

Новий покоління заStekati рішення було розроблено як продукт, орієнтований на будівельників, що дозволяє операторам вузлів, управлінцям активів, LRT (Liquid Restaked Tokens) та іншим DeFi протоколам створювати оптимальні рішення для кінцевих користувачів, використовуючи ліквідність stETH. Ця стратегія надає пріоритет ефективному забезпеченню необхідних інструментів та будівельних блоків, а також ітерації разом з партнерами та більш широкою спільнотою.

План запуску поділено на три етапи:

Етап 1: Ранні користувачі можуть використовувати існуючі технологічні стек для створення страхових сховищ для повторної застави та запуску програми попереднього депозиту та раннього доступу до stVault. Ці початкові страхові сховища перейдуть на повну функціональність stVault після запуску основної мережі.

Етап 2: Розпочнеться розгортання тестової мережі stVaults, що дозволить проводити суворі випробування та інтеграційний розвиток з партнерами, щоб підготуватися до основної мережі.

Етап 3: запуск основної мережі stVaults активує ключові випадки використання, включаючи індивідуально налаштовані інституційні налаштування, кредитне застава та спільну безпеку.

Підсумок

Новий покоління рішення для заステйку впроваджує модульні інновації stVaults, надаючи інституційним стейкерам величезну гнучкість завдяки можливості налаштування параметрів стейку, що дозволяє користувачам вибирати операторів вузлів і верифікаційну інфраструктуру. Стейкери можуть задовольнити свої потреби, налаштовуючи стратегії стейкування Ethereum, і оптимізувати винагороди відповідно до пріоритетів, максимально використовуючи ліквідність, безпеку та інтеграційні переваги stETH.

У більш сприятливому регуляторному середовищі інтерес установ до заステкати Ethereum ще більше зросте. Тому нові рішення для заステкати були спеціально оновлені для установ, операторів вузлів та керуючих активами — установи можуть використовувати stETH через повністю налаштовані параметри, які допомагають задовольнити внутрішні вимоги до комплаєнсу, одночасно надаючи їм необхідний оперативний контроль.

Одночасно оператори вузлів можуть розробити персоналізовані продукти для великих учасників зі стейкінгу, надаючи функції налаштування валідаторів і посилення механізмів винагород; керівники активів можуть розробити структуровані продукти, орієнтуючись на майбутнє, використовуючи stETH як основне забезпечення в екосистемі Ethereum.

Крім того, нове рішення для заステйку також надає пріоритет децентралізації, ліквідності та безпеці Ethereum. Його дизайн заохочує добросовісну конкуренцію між валідаорами, одночасно зменшуючи ризики управління і штрафування. Завдяки балансуванню продуктивності, ліквідності та ризиків, інфраструктура нового покоління для заステйку пропонує рішення, яке одночасно обслуговує спільноту Ethereum та її довгострокове бачення.

Lido V3: створений для застереження Ethereum для установ

ETH-2.37%
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • 6
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
LiquidationSurvivorvip
· 6год тому
застейкати також так складно шиткоїн йди на смерть
Переглянути оригіналвідповісти на0
fomo_fightervip
· 07-20 01:05
застейкати чи solo аромат Централізовані повзуть
Переглянути оригіналвідповісти на0
LayerZeroEnjoyervip
· 07-20 01:03
Старший брат застейкати на шляху
Переглянути оригіналвідповісти на0
WhaleStalkervip
· 07-20 01:01
застейкати це велика пастка, хто заходить, той попадає
Переглянути оригіналвідповісти на0
ChainMaskedRidervip
· 07-20 00:55
Без слів. Чи намагаються нас, роздрібних інвесторів, обманути на нижньому поверху, використовуючи мову установ?
Переглянути оригіналвідповісти на0
liquiditea_sippervip
· 07-20 00:41
Дуже якісно, організації також повинні слідкувати за модою.
Переглянути оригіналвідповісти на0
  • Закріпити