Біткойн: нова стратегія резервів державних урядів США?

На фоні переплетення криптовалют та традиційних фінансів нова законодавча пропозиція викликала широкий інтерес. Проект закону під назвою «Законопроект про стратегічні резерви Біткойна 2025 року» має на меті включити Біткойн до фінансової системи штатів США як інструмент стратегічного резерву. Це не лише безпрецедентна спроба, а й сміливий крок у середовищі зростаючої глобальної економічної невизначеності, спрямований на боротьбу з інфляцією та зміцнення фінансової стійкості.

Біткойн: новий резервний актив для держави?

З новим урядом надійшла пропозиція "Закону про стратегічний резерв Біткойну на 2025 рік", що свідчить про подальший розвиток концепції включення Біткойну до державних фінансових резервів для протидії знецінюванню активів, спричиненому інфляцією.

Оглядаючи історію США, можна згадати про кілька стратегічно важливих великих закупівель, таких як придбання Манхеттена, угода про купівлю Луїзіани та покупки Каліфорнії та Аляски в 19 столітті. Ці угоди спочатку могли розглядатися як ризиковані кроки, але врешті-решт принесли США величезні економічні та стратегічні вигоди.

Ту ж логіку можна застосувати до потенційних закупівель Біткойну сьогодні. Як стратегічний актив з перспективою, Біткойн має схожість з історично важливими ресурсами за своєю рідкістю та потенціалом для довгострокового зростання. Включивши Біткойн до державних фінансових резервів, США мають можливість розширити своє фінансове лідерство в нову епоху цифрової економіки.

Перша частина законопроекту вказує на те, що інфляція серйозно підриває купівельну спроможність державного бюджету та пенсійних фондів, впливаючи на економічне благополуччя населення. Хоча державний уряд не може контролювати федеральне грошове забезпечення та макроекономічну політику, вони несуть відповідальність за захист фінансового здоров'я штату. Тому Біткойн як антиінфляційний актив був винесений на порядок денний. Дані показують, що за останні 16 років капіталізація Біткойна швидко зросла і сьогодні перевищує 1 трильйон доларів, що підтверджує його потенціал як антиінфляційного активу.

Гнучкість та інновації: основні цілі нового законодавства

Проект закону пропонує дозволити включення Біткойн та інших цифрових активів до інвестиційного портфеля державних фінансів як засіб боротьби з інфляцією та економічною невизначеністю. Основні цілі законодавства включають:

• Захистити купівельну спроможність державного бюджету, запобігти знеціненню активів через інфляцію.
• Швидко реагувати на зміни на ринку за допомогою гнучкої інвестиційної політики, підвищуючи прибуток.
• Забезпечити, щоб інвестиційна стратегія відповідала цілям посилення економічної безпеки та фінансової стійкості штату.

Законопроект особливо підкреслює гнучкість. У контексті все більш складної та швидко змінної світової економіки традиційні інвестиційні моделі часто виявляються занадто жорсткими, тоді як впровадження цифрових активів, таких як Біткойн, надає більше варіантів для інвестиційного портфеля, що дозволяє державним урядам краще реагувати на ринкові ризики.

Безпечне зберігання: заходи захисту цифрових активів

Проект пропонує суворі вимоги до безпеки володіння та управління цифровими активами. Способи зберігання Біткойну включають три варіанти: пряме володіння державним фінансуванням, володіння через кваліфікованого зберігача або володіння через зареєстровані продукти торгівлі (ETP). Одночасно проект пропонує "рішення для безпечного зберігання", вимагуючи, щоб приватні ключі контролювалися лише урядом і зберігалися в зашифрованому середовищі, а також забезпечували безпеку активів за допомогою географічно розподілених дата-центрів та багатосторонньої структури управління.

Конкретні заходи включають:

• Приватний ключ під контролем: зашифрований приватний ключ повинен перебувати під контролем державного органу і може бути доступний лише в середовищі з кінцевим шифруванням.
• Географічно розподовані центри даних: Апаратура для зберігання приватних ключів повинна зберігатися принаймні в двох географічно розподілених безпечних центрах даних.
• Багатостороння структура управління: авторизація кожної транзакції повинна проходити через багатосторонню структуру управління.
• Механізм відновлення після катастрофи: постачальники послуг зберігання повинні мати розроблений механізм відновлення після катастрофи.
• Регулярний аудит коду: Хостингові рішення повинні проходити регулярний аудит коду та пенетраційне тестування від аудиторської компанії.

Біткойн податки: нове джерело фінансування для державних послуг?

П’ята частина законопроекту стосується способів сплати податків та зборів. Податки та збори, сплачені в Біткойнах, будуть перераховані до загального фонду штату, а фонд штату буде компенсований відповідними рахунками цифрових активів у доларах. Така угода не лише забезпечує гнучке використання коштів, а й означає, що прийняття Біткойна на рівні штату значно зросло.

Конкретний процес такий:

• Платники податків можуть використовувати Біткойн для сплати податків, які спочатку надійдуть на загальний фонд штату.
• Загальний фонд штату буде компенсувати в еквіваленті доларів США на зазначений рахунок цифрових активів, щоб забезпечити фінансову збалансованість.
• Завдяки технології блокчейн, процеси надходження та витрат Біткойн стали відкритими та прозорими, що зменшує ризик корупції та зловживання коштами.

Крім того, проект також дозволяє державним пенсійним фондам інвестувати в продукти зареєстрованих бірж цифрових активів, що додатково розширює інвестиційні канали.

Законодавство: Експеримент фінансових інновацій

«Законопроект про стратегічні резерви Біткойну 2025 року» є безпрецедентною спробою та втіленням модернізації фінансової системи. Мета цього законопроекту - сприяти застосуванню Біткойну в більш широких сферах, надати законодавцям розуміння технології блокчейн, допомогти їм захопити можливості цифрової ери під час процесу формування політики.

Щоб впоратися з ризиком значних коливань Біткойн, проект пропонує деякі заходи контролю ризиків:

• Інвестиційний ліміт: частка інвестування штату у Біткойн не може перевищувати 10% від загальної суми відповідного фонду.
• Позика активів: Державна скарбниця може отримувати додатковий дохід, позичаючи Біткойн, але повинна дотримуватись правил, встановлених державними фінансовими чиновниками.
• Диверсифіковані інвестиційні стратегії: заохочувати держави продовжувати інвестувати в інші традиційні фінансові активи під час впровадження Біткойн.

Цю пропозицію потрібно обговорити та оцінити державам і громадянам, щоб вона могла бути широко прийнята та реалізована. Але її ідея безумовно заслуговує на увагу.

Отже, «Законопроект про стратегічні резерви Біткойн 2025 року» намагається підвищити стійкість і гнучкість державних фінансів, включивши Біткойн як новий цифровий актив у фінансову систему штату. За законодавством стоять як термінова потреба у фінансовій модернізації, так і обережне запобігання новим ризикам. Чи зможе цей експеримент забезпечити нову парадигму для майбутніх інвестицій уряду та фінансових інновацій, подивимося.