Maple Finance：nền tảng quản lý tài sản on-chain của thời đại vốn tổ chức
Tóm tắt điểm chính
Với việc các nhà đầu tư tổ chức gia nhập thị trường tiền điện tử, nhu cầu về các giải pháp quản lý tài sản đáp ứng các tiêu chuẩn tài chính truyền thống đang gia tăng. Maple Finance đã lấp đầy khoảng trống này và thiết lập vị trí là nền tảng quản lý tài sản on-chain.
Maple không chỉ kết nối người cho vay và người vay, mà còn thực hiện đánh giá cấu trúc cho người vay, quản lý tài sản thế chấp một cách chiến lược, giống như các công ty quản lý tài sản truyền thống. Gần đây còn ra mắt sản phẩm lợi nhuận Bitcoin, chuyển Bitcoin từ tài sản nắm giữ thụ động thành tài sản có khả năng tạo ra lợi nhuận.
Với việc các tổ chức gia nhập lĩnh vực tiền điện tử, các nền tảng quản lý tài sản như Maple Finance đã chuẩn bị tốt có khả năng thiết lập mối quan hệ với các tổ chức trong giai đoạn đầu, có thể chuyển đổi thành vị trí lãnh đạo thị trường lâu dài.
1. Nhu cầu quản lý tài sản trên thị trường tiền điện tử
Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, các chủ sở hữu tài sản lớn thường phụ thuộc vào các công ty môi giới để cung cấp dịch vụ quản lý tài sản chuyên nghiệp. Nhưng trong lĩnh vực tiền điện tử, việc quản lý tài sản quy mô lớn phức tạp và dễ mắc lỗi, cần có những chuyên gia và kiểm soát hoạt động hoàn chỉnh. Tuy nhiên, trong thị trường tiền điện tử, các tổ chức quản lý tài sản có cấu trúc đáng tin cậy rất hiếm.
Điều này mang lại cơ hội rõ ràng cho việc quản lý tài sản tiền điện tử. Việc áp dụng mô hình xác minh tài chính truyền thống vào tài sản kỹ thuật số có thể giải phóng tiềm năng thị trường khổng lồ. Khi sự tham gia của các tổ chức gia tăng, nhu cầu về quản lý tài sản cấu trúc chuyên nghiệp trở nên rất quan trọng.
Với sự tham gia của các tổ chức tăng tốc, nhu cầu này càng trở nên rõ ràng hơn. Công ty Strategy bắt đầu mua Bitcoin với quy mô lớn từ năm 2020, và đà tăng trưởng được tăng cường sau khi Mỹ và Hồng Kông phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay vào năm 2024.
Thị trường từng do các nhà đầu tư nhỏ lẻ dẫn dắt đang gần đến giới hạn. Môi trường hiện tại cần các giải pháp quản lý tài sản chuyên nghiệp được tùy chỉnh theo nhu cầu của các tổ chức.
Maple Finance chính là để đáp ứng nhu cầu này mà được thành lập. Công ty được thành lập vào năm 2019, kết hợp kiến thức chuyên môn tài chính truyền thống với hạ tầng blockchain, từng bước khẳng định vị thế là nhà cung cấp quản lý tài sản trên chuỗi hàng đầu.
2. Quản lý tài sản on-chain: Maple Finance
Cấu trúc Maple Finance đơn giản, kết nối nhà cung cấp vốn với người đi vay là tổ chức, thúc đẩy cho vay dựa trên tín dụng trên nền tảng.
Maple Finance thực tế hoạt động vượt ra ngoài việc kết nối cho vay đơn giản, áp dụng thực tiễn quản lý tài sản chuyên nghiệp. Thực hiện đánh giá tín dụng toàn diện cho các tổ chức vay, đưa ra quyết định chiến lược về phân bổ vốn và điều khoản vay. Quản lý tài chính chủ động trong quá trình cho vay, sử dụng các cơ chế như thế chấp, ký gửi và tái cho vay. Mô hình này gần gũi hơn với chức năng của các công ty quản lý tài sản hiện đại.
3. Các đối tác cốt lõi và cơ chế vận hành của Maple Finance
Vai trò của Maple Finance như một tổ chức quản lý tài sản trên chuỗi xuất phát từ cấu trúc người tham gia rõ ràng và khung vận hành hệ thống. Mô hình sản phẩm được xây dựng xoay quanh ba vai trò người tham gia cốt lõi:
Người vay: cơ quan cần vốn
Bên cho vay: nhà đầu tư cung cấp vốn
Người quản lý giao thức: Người nắm giữ $SYRUP
Cấu trúc này phản ánh cơ chế bảo đảm của tài chính truyền thống. Maple Finance hoạt động tương tự, đội ngũ tín dụng thiết lập các điều khoản dựa trên tỷ lệ thế chấp và chất lượng tài sản. Người cho vay cung cấp vốn, các chủ sở hữu $SYRUP đảm nhận vai trò quản trị, tham gia vào quyết định của giao thức.
Các chủ sở hữu $SYRUP cũng nhận được phần thưởng staking được tài trợ từ doanh thu của giao thức, 20% doanh thu được sử dụng để mua lại hỗ trợ phần thưởng.
Sự khác biệt của Maple nằm ở việc vượt ra ngoài vai trò trung gian cho vay cơ bản, quản lý tài sản thế chấp một cách chủ động, bao gồm cho vay thứ cấp và thế chấp để nâng cao hiệu quả vốn. Trong một số trường hợp, khoản vay được xây dựng dựa trên sự đảm bảo của công ty mẹ.
Các dịch vụ do Maple cung cấp có thể so sánh với các tổ chức tài chính truyền thống, chủ động quản lý quỹ thay vì chỉ kết nối người cho vay và người vay. Điều này củng cố vị trí của Maple như một công ty quản lý tài sản cấp tổ chức đáng tin cậy.
4. Sản phẩm cốt lõi của Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance thông qua danh mục sản phẩm cấu trúc đa dạng, xác lập vị thế cơ quan quản lý tài sản hợp pháp on-chain. Sản phẩm được chia thành hai loại lớn là cho vay và quản lý tài sản, phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu lợi nhuận khác nhau của nhà đầu tư.
Sản phẩm cho vay bao gồm sản phẩm blue-chip và sản phẩm có lợi suất cao. Sản phẩm blue-chip được thiết kế dành cho các nhà đầu tư bảo thủ chú trọng đến việc bảo toàn vốn, chỉ chấp nhận các tài sản trưởng thành như Bitcoin và Ethereum làm tài sản đảm bảo. Sản phẩm có lợi suất cao nhắm đến những nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn và sẵn sàng chấp nhận rủi ro lớn hơn, liên quan đến việc quản lý tích cực các tài sản vượt mức đảm bảo.
Sản phẩm quản lý tài sản bắt đầu từ sản phẩm lợi nhuận BTC. Sản phẩm này phù hợp với nhu cầu ngày càng tăng của các tổ chức đối với Bitcoin, các tổ chức có thể gửi BTC để kiếm lãi. Maple sử dụng việc staking kép do Core DAO cung cấp, các tổ chức sẽ lưu trữ Bitcoin một cách an toàn tại các tổ chức lưu ký cấp tổ chức, cam kết không sử dụng tài sản trong thời gian đã định để nhận thưởng staking.
Maple Finance kế hoạch mở rộng các sản phẩm quản lý tài sản rộng rãi hơn, thu hẹp khoảng cách giữa nhà đầu tư tổ chức và thị trường tiền điện tử. Bằng cách cung cấp dịch vụ quản lý chuyên nghiệp toàn diện, Maple giúp các tổ chức theo đuổi lợi nhuận ổn định từ tài sản kỹ thuật số.
4.2 syrupUSDC
Maple Finance ra mắt syrupUSDC và syrupUSDT, dành cho các bể thanh khoản cho nhà đầu tư lẻ. Quỹ được huy động từ syrupUSDC sẽ cho các người vay tổ chức từ bể của Maple blue chip và bể có lợi suất cao, lãi suất sẽ được phân phối trực tiếp cho người gửi tiền.
Hồ syrup được quản lý độc lập, giảm bớt ngưỡng tham gia cho người dùng lẻ. Maple giới thiệu hệ thống thưởng "Drips" để tăng cường sự tham gia lâu dài, cung cấp phần thưởng token bổ sung. Thông qua cơ chế khuyến khích và chiến lược huy động vốn, Maple Finance đã thu hút khoảng 1,9 tỷ đô la USDC và USDT.
syrupUSDC/USDT sẽ mở rộng sản phẩm cấp tổ chức đến các nhà đầu tư lẻ, kết hợp khả năng tiếp cận và cơ chế thưởng có cấu trúc. Maple thể hiện sự hiểu biết sâu sắc về động lực tham gia Web3, cung cấp mô hình khuyến khích tham gia liên tục mà vẫn duy trì kỷ luật tài chính.
5. Lợi thế khác biệt chính của Maple Finance
Lợi thế cốt lõi của Maple Finance nằm ở việc triển khai hệ thống cấp tổ chức hoàn toàn trên nền tảng. Maple kết hợp cơ sở hạ tầng trên chuỗi với kiến thức chuyên môn của con người, tạo ra môi trường đáp ứng tiêu chuẩn của tổ chức.
5.1. Dịch vụ được phát triển bởi các chuyên gia tài chính truyền thống
Đội ngũ Maple bao gồm các chuyên gia có kinh nghiệm phong phú trong tài chính truyền thống và đánh giá tín dụng. Chuyên môn của họ có thể thực hiện đánh giá tín dụng nghiêm ngặt và quản lý rủi ro vững chắc, tạo thành nền tảng sự tin tưởng cần thiết cho khách hàng tổ chức.
Bối cảnh đội ngũ lãnh đạo giúp giải thích lý do nhận được sự tin tưởng của các nhà đầu tư tổ chức. CEO Sidney Powell mang đến kinh nghiệm quản lý tài sản, đồng sáng lập Joe Flanagan tập trung vào phân tích tài chính doanh nghiệp. CTO Matt Collum có kinh nghiệm khởi nghiệp trong lĩnh vực công nghệ tài chính, COO Ryan O'Shea phụ trách công việc chiến lược tại Kraken.
Ưu điểm cốt lõi của Maple nằm ở sự kết hợp giữa kiến thức tài chính truyền thống và blockchain. Kiến thức đa lĩnh vực của đội ngũ cho phép đáp ứng kỳ vọng của các tổ chức, cung cấp giải pháp on-chain với độ tin cậy trong vận hành và độ chính xác kỹ thuật.
5.2. Hệ thống quản lý rủi ro khác biệt
Phương pháp quản lý rủi ro của Maple Finance phản ánh kiến thức chuyên môn của đội ngũ chuyên nghiệp. Maple áp dụng trực tiếp các phương pháp xác thực tài chính truyền thống vào on-chain.
Quy trình đánh giá khoản vay là một phần quan trọng. Maple thực hiện mô hình bảo lãnh thận trọng, việc sàng lọc người vay được thực hiện bởi bộ phận tư vấn đầu tư Maple Direct. Phương pháp ưu tiên tín dụng kết hợp với cấu trúc tài sản bảo đảm thừa giúp Maple quản lý rủi ro ngay từ đầu.
Trong trường hợp thanh lý, Maple phát thông báo 24 giờ để người vay bổ sung tài sản thế chấp. Quá trình thanh lý được thực hiện thông qua giao dịch ngoài sàn đã được sắp xếp trước với các nhà tạo lập thị trường, đảm bảo việc thực hiện có kiểm soát để giảm thiểu độ biến động.
Hệ thống rút tiền cũng rất nổi bật. Maple xử lý rút tiền theo thứ tự hoặc theo lô theo thời gian, giúp người dùng có dự đoán rõ ràng về tính khả dụng của quỹ. Phương pháp có cấu trúc này cho phép các nhà đầu tư lập kế hoạch hiệu quả, bổ sung sự chắc chắn và tự tin cho khung quản lý rủi ro.
5.3. Cấu trúc hệ sinh thái tích hợp
Maple Finance áp dụng chiến lược tăng trưởng ổn định, ưu tiên quản lý rủi ro nội bộ và sự hợp tác chiến lược. Đội ngũ xây dựng khung quản lý rủi ro hoàn chỉnh, tập trung vào hợp tác với các đối tác cốt lõi có thể tạo ra giá trị có ý nghĩa.
Chiến lược này được thể hiện trong việc mở rộng hệ sinh thái syrupUSDC. Maple hợp tác với các nền tảng như Spark và Pendle để đạt được cấu trúc lợi nhuận đa dạng và nhiều điểm truy cập cho người dùng.
Hợp tác với Spark để đạt được kết quả cụ thể: Spark phân bổ 300 triệu USD cho syrupUSDC làm tài sản thế chấp cho USDS. Tích hợp với Pendle để tăng cường tính linh hoạt, người nắm giữ syrupUSDC có thể sử dụng cơ chế PT và YT của Pendle để tùy chỉnh việc tiếp xúc với lợi nhuận.
Sản phẩm BTC lợi nhuận cũng thể hiện phương pháp tương tự. Maple cung cấp lưu ký cấp tổ chức thông qua hợp tác với BitGo và Copper, tạo ra lợi nhuận thông qua mô hình staking kép Core DAO, hình thành hệ thống tích hợp mà không cần phải cân bằng giữa lưu ký và lợi nhuận.
6. Maple Finance năm 2025 và tương lai
Vào tháng 12 năm 2024, Maple Finance công bố lộ trình chiến lược cho năm 2025. Sau sáu tháng, nhiều mục tiêu đã được thực hiện:
TVL vượt 4 tỷ USD
Đối tác TradFi đầu tiên đã vay hơn 100 triệu USD thông qua Maple Institutional
Syrup.fi đầu tiên tích hợp DeFi trên 1 triệu USD
Doanh thu từ giao thức vượt 25 triệu USD
Tầm nhìn dài hạn của Maple rất tham vọng. Mục tiêu năm 2030 là đạt được 100 tỷ USD khối lượng cho vay hàng năm. Để đạt được quy mô này, cần mở rộng bộ sản phẩm quản lý tài sản, tăng cường hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống và thu hút các nhà đầu tư tổ chức toàn cầu.
Điểm chiến lược đầu tiên là mở rộng việc áp dụng sản phẩm thu lợi BTC. Sự quan tâm của các tổ chức đối với Bitcoin gia tăng, nhu cầu về các giải pháp có thể tạo ra lợi tức vượt ra ngoài việc lưu giữ đơn giản cũng tăng lên.
Chiến lược thứ hai liên quan đến việc mở rộng phạm vi sản phẩm tài sản. Maple dự định mở rộng các sản phẩm tạo ra lợi nhuận sang nhiều tài sản kỹ thuật số khác nhau. Các nhà đầu tư tổ chức bắt đầu đưa Ethereum vào danh mục đầu tư, dự kiến xu hướng đa dạng hóa nắm giữ tài sản kỹ thuật số sẽ tăng tốc.
7. Maple Finance: Hướng tới vị thế nổi bật hơn
Thị trường tiền điện tử từ trước đến nay luôn được điều khiển bởi các nhà đầu tư lẻ. Hiện tại, tổng giá trị thị trường khoảng 3,29 nghìn tỷ USD, vẫn nhỏ so với 51 nghìn tỷ USD trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và 18-27 nghìn tỷ USD vàng. Điều này làm nổi bật tiềm năng tăng trưởng của tiền điện tử khi hoàn toàn hòa nhập vào các loại tài sản truyền thống.
Các nhà đầu tư tổ chức sẽ đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy tăng trưởng. Quy mô tài sản do các tổ chức quản lý lên tới hàng tỷ hoặc hàng trăm tỷ đô la, việc phân bổ nhỏ cũng có thể mở rộng thị trường tiền điện tử một cách đáng kể. Tuy nhiên, việc các tổ chức tham gia đi kèm với kỳ vọng cao hơn, bao gồm tuân thủ quy định, quản lý rủi ro phức tạp và giải pháp lưu ký an toàn.
Maple Finance định vị thị trường ngách dịch vụ cho các tổ chức. Maple xây dựng dịch vụ tài chính toàn diện, đáp ứng tiêu chuẩn của các tổ chức. Chiến lược bao gồm mở rộng quan hệ hợp tác và hợp đồng với các tổ chức tài chính truyền thống, tăng cường độ tin cậy.
Gần đây, cột mốc nổi bật đã xác định vị trí: Maple thông báo đã đạt được thỏa thuận tài trợ hỗ trợ Bitcoin giai đoạn đầu với Canto Fitzgerald. Bộ phận tài trợ Bitcoin của Canto dự kiến cung cấp khoản tài trợ ban đầu lên tới 2 tỷ đô la, Maple được chọn là người vay đầu tiên.
Việc giành được khách hàng có độ nhận diện cao sẽ tăng tốc việc áp dụng sản phẩm lợi suất Maple BTC. Thời điểm là rất quan trọng: Khách hàng tổ chức có độ bám dính, một khi thiết lập quan hệ hợp tác thì rất ít thay đổi nhà cung cấp dịch vụ.
Hai đến ba năm tới sẽ quyết định nền tảng nào có thể trở thành người dẫn đầu trong lĩnh vực tài chính tiền điện tử cho tổ chức.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MetaverseLandlord
· 07-22 07:26
Ah ha, lại là đồ ngốc cũ xào đồ ngốc mới
Xem bản gốcTrả lời0
ForkLibertarian
· 07-22 07:25
Chơi tài chính trên chuỗi rồi à? Làm sống lại đúng không?
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityOracle
· 07-22 07:22
Tài chính phi tập trung quả thật phải học hỏi từ TradFi.
Maple Finance: Cột mốc mới trong quản lý tài sản của tổ chức, sản phẩm cho vay trên chuỗi dẫn dắt kỷ nguyên mới của Tài chính phi tập trung
Maple Finance：nền tảng quản lý tài sản on-chain của thời đại vốn tổ chức
Tóm tắt điểm chính
Với việc các nhà đầu tư tổ chức gia nhập thị trường tiền điện tử, nhu cầu về các giải pháp quản lý tài sản đáp ứng các tiêu chuẩn tài chính truyền thống đang gia tăng. Maple Finance đã lấp đầy khoảng trống này và thiết lập vị trí là nền tảng quản lý tài sản on-chain.
Maple không chỉ kết nối người cho vay và người vay, mà còn thực hiện đánh giá cấu trúc cho người vay, quản lý tài sản thế chấp một cách chiến lược, giống như các công ty quản lý tài sản truyền thống. Gần đây còn ra mắt sản phẩm lợi nhuận Bitcoin, chuyển Bitcoin từ tài sản nắm giữ thụ động thành tài sản có khả năng tạo ra lợi nhuận.
Với việc các tổ chức gia nhập lĩnh vực tiền điện tử, các nền tảng quản lý tài sản như Maple Finance đã chuẩn bị tốt có khả năng thiết lập mối quan hệ với các tổ chức trong giai đoạn đầu, có thể chuyển đổi thành vị trí lãnh đạo thị trường lâu dài.
1. Nhu cầu quản lý tài sản trên thị trường tiền điện tử
Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, các chủ sở hữu tài sản lớn thường phụ thuộc vào các công ty môi giới để cung cấp dịch vụ quản lý tài sản chuyên nghiệp. Nhưng trong lĩnh vực tiền điện tử, việc quản lý tài sản quy mô lớn phức tạp và dễ mắc lỗi, cần có những chuyên gia và kiểm soát hoạt động hoàn chỉnh. Tuy nhiên, trong thị trường tiền điện tử, các tổ chức quản lý tài sản có cấu trúc đáng tin cậy rất hiếm.
Điều này mang lại cơ hội rõ ràng cho việc quản lý tài sản tiền điện tử. Việc áp dụng mô hình xác minh tài chính truyền thống vào tài sản kỹ thuật số có thể giải phóng tiềm năng thị trường khổng lồ. Khi sự tham gia của các tổ chức gia tăng, nhu cầu về quản lý tài sản cấu trúc chuyên nghiệp trở nên rất quan trọng.
Với sự tham gia của các tổ chức tăng tốc, nhu cầu này càng trở nên rõ ràng hơn. Công ty Strategy bắt đầu mua Bitcoin với quy mô lớn từ năm 2020, và đà tăng trưởng được tăng cường sau khi Mỹ và Hồng Kông phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay vào năm 2024.
Thị trường từng do các nhà đầu tư nhỏ lẻ dẫn dắt đang gần đến giới hạn. Môi trường hiện tại cần các giải pháp quản lý tài sản chuyên nghiệp được tùy chỉnh theo nhu cầu của các tổ chức.
Maple Finance chính là để đáp ứng nhu cầu này mà được thành lập. Công ty được thành lập vào năm 2019, kết hợp kiến thức chuyên môn tài chính truyền thống với hạ tầng blockchain, từng bước khẳng định vị thế là nhà cung cấp quản lý tài sản trên chuỗi hàng đầu.
2. Quản lý tài sản on-chain: Maple Finance
Cấu trúc Maple Finance đơn giản, kết nối nhà cung cấp vốn với người đi vay là tổ chức, thúc đẩy cho vay dựa trên tín dụng trên nền tảng.
Maple Finance thực tế hoạt động vượt ra ngoài việc kết nối cho vay đơn giản, áp dụng thực tiễn quản lý tài sản chuyên nghiệp. Thực hiện đánh giá tín dụng toàn diện cho các tổ chức vay, đưa ra quyết định chiến lược về phân bổ vốn và điều khoản vay. Quản lý tài chính chủ động trong quá trình cho vay, sử dụng các cơ chế như thế chấp, ký gửi và tái cho vay. Mô hình này gần gũi hơn với chức năng của các công ty quản lý tài sản hiện đại.
3. Các đối tác cốt lõi và cơ chế vận hành của Maple Finance
Vai trò của Maple Finance như một tổ chức quản lý tài sản trên chuỗi xuất phát từ cấu trúc người tham gia rõ ràng và khung vận hành hệ thống. Mô hình sản phẩm được xây dựng xoay quanh ba vai trò người tham gia cốt lõi:
Cấu trúc này phản ánh cơ chế bảo đảm của tài chính truyền thống. Maple Finance hoạt động tương tự, đội ngũ tín dụng thiết lập các điều khoản dựa trên tỷ lệ thế chấp và chất lượng tài sản. Người cho vay cung cấp vốn, các chủ sở hữu $SYRUP đảm nhận vai trò quản trị, tham gia vào quyết định của giao thức.
Các chủ sở hữu $SYRUP cũng nhận được phần thưởng staking được tài trợ từ doanh thu của giao thức, 20% doanh thu được sử dụng để mua lại hỗ trợ phần thưởng.
Sự khác biệt của Maple nằm ở việc vượt ra ngoài vai trò trung gian cho vay cơ bản, quản lý tài sản thế chấp một cách chủ động, bao gồm cho vay thứ cấp và thế chấp để nâng cao hiệu quả vốn. Trong một số trường hợp, khoản vay được xây dựng dựa trên sự đảm bảo của công ty mẹ.
Các dịch vụ do Maple cung cấp có thể so sánh với các tổ chức tài chính truyền thống, chủ động quản lý quỹ thay vì chỉ kết nối người cho vay và người vay. Điều này củng cố vị trí của Maple như một công ty quản lý tài sản cấp tổ chức đáng tin cậy.
4. Sản phẩm cốt lõi của Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance thông qua danh mục sản phẩm cấu trúc đa dạng, xác lập vị thế cơ quan quản lý tài sản hợp pháp on-chain. Sản phẩm được chia thành hai loại lớn là cho vay và quản lý tài sản, phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu lợi nhuận khác nhau của nhà đầu tư.
Sản phẩm cho vay bao gồm sản phẩm blue-chip và sản phẩm có lợi suất cao. Sản phẩm blue-chip được thiết kế dành cho các nhà đầu tư bảo thủ chú trọng đến việc bảo toàn vốn, chỉ chấp nhận các tài sản trưởng thành như Bitcoin và Ethereum làm tài sản đảm bảo. Sản phẩm có lợi suất cao nhắm đến những nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn và sẵn sàng chấp nhận rủi ro lớn hơn, liên quan đến việc quản lý tích cực các tài sản vượt mức đảm bảo.
Sản phẩm quản lý tài sản bắt đầu từ sản phẩm lợi nhuận BTC. Sản phẩm này phù hợp với nhu cầu ngày càng tăng của các tổ chức đối với Bitcoin, các tổ chức có thể gửi BTC để kiếm lãi. Maple sử dụng việc staking kép do Core DAO cung cấp, các tổ chức sẽ lưu trữ Bitcoin một cách an toàn tại các tổ chức lưu ký cấp tổ chức, cam kết không sử dụng tài sản trong thời gian đã định để nhận thưởng staking.
Maple Finance kế hoạch mở rộng các sản phẩm quản lý tài sản rộng rãi hơn, thu hẹp khoảng cách giữa nhà đầu tư tổ chức và thị trường tiền điện tử. Bằng cách cung cấp dịch vụ quản lý chuyên nghiệp toàn diện, Maple giúp các tổ chức theo đuổi lợi nhuận ổn định từ tài sản kỹ thuật số.
4.2 syrupUSDC
Maple Finance ra mắt syrupUSDC và syrupUSDT, dành cho các bể thanh khoản cho nhà đầu tư lẻ. Quỹ được huy động từ syrupUSDC sẽ cho các người vay tổ chức từ bể của Maple blue chip và bể có lợi suất cao, lãi suất sẽ được phân phối trực tiếp cho người gửi tiền.
Hồ syrup được quản lý độc lập, giảm bớt ngưỡng tham gia cho người dùng lẻ. Maple giới thiệu hệ thống thưởng "Drips" để tăng cường sự tham gia lâu dài, cung cấp phần thưởng token bổ sung. Thông qua cơ chế khuyến khích và chiến lược huy động vốn, Maple Finance đã thu hút khoảng 1,9 tỷ đô la USDC và USDT.
syrupUSDC/USDT sẽ mở rộng sản phẩm cấp tổ chức đến các nhà đầu tư lẻ, kết hợp khả năng tiếp cận và cơ chế thưởng có cấu trúc. Maple thể hiện sự hiểu biết sâu sắc về động lực tham gia Web3, cung cấp mô hình khuyến khích tham gia liên tục mà vẫn duy trì kỷ luật tài chính.
5. Lợi thế khác biệt chính của Maple Finance
Lợi thế cốt lõi của Maple Finance nằm ở việc triển khai hệ thống cấp tổ chức hoàn toàn trên nền tảng. Maple kết hợp cơ sở hạ tầng trên chuỗi với kiến thức chuyên môn của con người, tạo ra môi trường đáp ứng tiêu chuẩn của tổ chức.
5.1. Dịch vụ được phát triển bởi các chuyên gia tài chính truyền thống
Đội ngũ Maple bao gồm các chuyên gia có kinh nghiệm phong phú trong tài chính truyền thống và đánh giá tín dụng. Chuyên môn của họ có thể thực hiện đánh giá tín dụng nghiêm ngặt và quản lý rủi ro vững chắc, tạo thành nền tảng sự tin tưởng cần thiết cho khách hàng tổ chức.
Bối cảnh đội ngũ lãnh đạo giúp giải thích lý do nhận được sự tin tưởng của các nhà đầu tư tổ chức. CEO Sidney Powell mang đến kinh nghiệm quản lý tài sản, đồng sáng lập Joe Flanagan tập trung vào phân tích tài chính doanh nghiệp. CTO Matt Collum có kinh nghiệm khởi nghiệp trong lĩnh vực công nghệ tài chính, COO Ryan O'Shea phụ trách công việc chiến lược tại Kraken.
Ưu điểm cốt lõi của Maple nằm ở sự kết hợp giữa kiến thức tài chính truyền thống và blockchain. Kiến thức đa lĩnh vực của đội ngũ cho phép đáp ứng kỳ vọng của các tổ chức, cung cấp giải pháp on-chain với độ tin cậy trong vận hành và độ chính xác kỹ thuật.
5.2. Hệ thống quản lý rủi ro khác biệt
Phương pháp quản lý rủi ro của Maple Finance phản ánh kiến thức chuyên môn của đội ngũ chuyên nghiệp. Maple áp dụng trực tiếp các phương pháp xác thực tài chính truyền thống vào on-chain.
Quy trình đánh giá khoản vay là một phần quan trọng. Maple thực hiện mô hình bảo lãnh thận trọng, việc sàng lọc người vay được thực hiện bởi bộ phận tư vấn đầu tư Maple Direct. Phương pháp ưu tiên tín dụng kết hợp với cấu trúc tài sản bảo đảm thừa giúp Maple quản lý rủi ro ngay từ đầu.
Trong trường hợp thanh lý, Maple phát thông báo 24 giờ để người vay bổ sung tài sản thế chấp. Quá trình thanh lý được thực hiện thông qua giao dịch ngoài sàn đã được sắp xếp trước với các nhà tạo lập thị trường, đảm bảo việc thực hiện có kiểm soát để giảm thiểu độ biến động.
Hệ thống rút tiền cũng rất nổi bật. Maple xử lý rút tiền theo thứ tự hoặc theo lô theo thời gian, giúp người dùng có dự đoán rõ ràng về tính khả dụng của quỹ. Phương pháp có cấu trúc này cho phép các nhà đầu tư lập kế hoạch hiệu quả, bổ sung sự chắc chắn và tự tin cho khung quản lý rủi ro.
5.3. Cấu trúc hệ sinh thái tích hợp
Maple Finance áp dụng chiến lược tăng trưởng ổn định, ưu tiên quản lý rủi ro nội bộ và sự hợp tác chiến lược. Đội ngũ xây dựng khung quản lý rủi ro hoàn chỉnh, tập trung vào hợp tác với các đối tác cốt lõi có thể tạo ra giá trị có ý nghĩa.
Chiến lược này được thể hiện trong việc mở rộng hệ sinh thái syrupUSDC. Maple hợp tác với các nền tảng như Spark và Pendle để đạt được cấu trúc lợi nhuận đa dạng và nhiều điểm truy cập cho người dùng.
Hợp tác với Spark để đạt được kết quả cụ thể: Spark phân bổ 300 triệu USD cho syrupUSDC làm tài sản thế chấp cho USDS. Tích hợp với Pendle để tăng cường tính linh hoạt, người nắm giữ syrupUSDC có thể sử dụng cơ chế PT và YT của Pendle để tùy chỉnh việc tiếp xúc với lợi nhuận.
Sản phẩm BTC lợi nhuận cũng thể hiện phương pháp tương tự. Maple cung cấp lưu ký cấp tổ chức thông qua hợp tác với BitGo và Copper, tạo ra lợi nhuận thông qua mô hình staking kép Core DAO, hình thành hệ thống tích hợp mà không cần phải cân bằng giữa lưu ký và lợi nhuận.
6. Maple Finance năm 2025 và tương lai
Vào tháng 12 năm 2024, Maple Finance công bố lộ trình chiến lược cho năm 2025. Sau sáu tháng, nhiều mục tiêu đã được thực hiện:
Tầm nhìn dài hạn của Maple rất tham vọng. Mục tiêu năm 2030 là đạt được 100 tỷ USD khối lượng cho vay hàng năm. Để đạt được quy mô này, cần mở rộng bộ sản phẩm quản lý tài sản, tăng cường hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống và thu hút các nhà đầu tư tổ chức toàn cầu.
Điểm chiến lược đầu tiên là mở rộng việc áp dụng sản phẩm thu lợi BTC. Sự quan tâm của các tổ chức đối với Bitcoin gia tăng, nhu cầu về các giải pháp có thể tạo ra lợi tức vượt ra ngoài việc lưu giữ đơn giản cũng tăng lên.
Chiến lược thứ hai liên quan đến việc mở rộng phạm vi sản phẩm tài sản. Maple dự định mở rộng các sản phẩm tạo ra lợi nhuận sang nhiều tài sản kỹ thuật số khác nhau. Các nhà đầu tư tổ chức bắt đầu đưa Ethereum vào danh mục đầu tư, dự kiến xu hướng đa dạng hóa nắm giữ tài sản kỹ thuật số sẽ tăng tốc.
7. Maple Finance: Hướng tới vị thế nổi bật hơn
Thị trường tiền điện tử từ trước đến nay luôn được điều khiển bởi các nhà đầu tư lẻ. Hiện tại, tổng giá trị thị trường khoảng 3,29 nghìn tỷ USD, vẫn nhỏ so với 51 nghìn tỷ USD trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và 18-27 nghìn tỷ USD vàng. Điều này làm nổi bật tiềm năng tăng trưởng của tiền điện tử khi hoàn toàn hòa nhập vào các loại tài sản truyền thống.
Các nhà đầu tư tổ chức sẽ đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy tăng trưởng. Quy mô tài sản do các tổ chức quản lý lên tới hàng tỷ hoặc hàng trăm tỷ đô la, việc phân bổ nhỏ cũng có thể mở rộng thị trường tiền điện tử một cách đáng kể. Tuy nhiên, việc các tổ chức tham gia đi kèm với kỳ vọng cao hơn, bao gồm tuân thủ quy định, quản lý rủi ro phức tạp và giải pháp lưu ký an toàn.
Maple Finance định vị thị trường ngách dịch vụ cho các tổ chức. Maple xây dựng dịch vụ tài chính toàn diện, đáp ứng tiêu chuẩn của các tổ chức. Chiến lược bao gồm mở rộng quan hệ hợp tác và hợp đồng với các tổ chức tài chính truyền thống, tăng cường độ tin cậy.
Gần đây, cột mốc nổi bật đã xác định vị trí: Maple thông báo đã đạt được thỏa thuận tài trợ hỗ trợ Bitcoin giai đoạn đầu với Canto Fitzgerald. Bộ phận tài trợ Bitcoin của Canto dự kiến cung cấp khoản tài trợ ban đầu lên tới 2 tỷ đô la, Maple được chọn là người vay đầu tiên.
Việc giành được khách hàng có độ nhận diện cao sẽ tăng tốc việc áp dụng sản phẩm lợi suất Maple BTC. Thời điểm là rất quan trọng: Khách hàng tổ chức có độ bám dính, một khi thiết lập quan hệ hợp tác thì rất ít thay đổi nhà cung cấp dịch vụ.
Hai đến ba năm tới sẽ quyết định nền tảng nào có thể trở thành người dẫn đầu trong lĩnh vực tài chính tiền điện tử cho tổ chức.