Triển vọng thị trường tiền điện tử năm 2025: Bốn bối cảnh và Mười một dự đoán
Kể từ năm 2024, thị trường tiền điện tử đã bước vào một chu kỳ tăng giá mới. Từ ngày 10 tháng 1, khi ETF Bitcoin được phê duyệt, đến khi Bitcoin vượt qua mức cao nhất lịch sử, rồi đến sự xuất hiện của mùa altcoin, thị trường đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể. Hiện tại, giá Bitcoin dao động ở khoảng 90.000 USD.
Cần lưu ý rằng thị trường tiền điện tử thường bắt đầu khi Bitcoin đạt đỉnh. Đợt sóng đầu tiên là Bitcoin không đạt 69.000 USD, đợt sóng tiếp theo là nhằm vào 100.000 USD.
Dự kiến, vòng tiếp theo của thị trường tiền điện tử có thể xuất hiện sau khi Bitcoin ổn định ở mức 100.000 USD, có khả năng xảy ra trong quý 1 năm 2025. Tuy nhiên, cũng có thể lặp lại diễn biến của quý 2/3 năm 2024 trong vài tháng tới. Dưới đây là bốn kịch bản có thể xảy ra:
Cảnh 1: Bitcoin và altcoin đồng loạt tăng giá
Thị trường năm 2025 tiếp tục tăng trưởng, bước vào mùa altcoin mới. Bitcoin tiếp tục tăng cao, kéo theo tất cả các mã thông báo hoạt động tốt, lặp lại xu hướng trong hai tháng qua. (30-40% khả năng )
Chiến lược: Chọn các altcoin có hiệu suất tốt để mua vào khi giá giảm.
Tình huống 2: Bitcoin tăng, một số coin alt tăng
Tái hiện xu hướng năm 2024, trong vài tháng tới sẽ dao động tăng, nhưng tổng thể lạc quan hơn năm 2024. (50-60% khả năng )
Chiến lược: Chọn lọc mua vào các đồng altcoin chất lượng khi giá thấp. Tránh những lĩnh vực hot, tìm kiếm đồng "bùng nổ" tiếp theo.
Cảnh 3: Bitcoin tăng giá, altcoin đồng loạt giảm
(20-30% khả năng)
Chiến lược: Thanh lý các đồng tiền ảo, giảm tỷ lệ đầu tư vào các đồng tiền ảo. Các đồng tiền ảo có hiệu suất kém trong thời gian dài có thể xem xét thanh lý hoàn toàn.
Cảnh 4: Bitcoin giảm, altcoin đồng loạt giảm
Thị trường đã đạt đỉnh. (10-20% khả năng )
Do môi trường vĩ mô đang cải thiện, sự bùng nổ lịch sử mới của Bitcoin có thể đạt mức cao hơn nhanh hơn so với năm 2024. Vào mùa hè năm ngoái, khi ETF vừa được ra mắt, các tổ chức tài chính truyền thống vẫn đang nỗ lực thuyết phục khách hàng về Bitcoin. Quan trọng hơn, bên ngoài vẫn không công nhận tầm quan trọng của Bitcoin.
Hiện nay, với sự lên ngôi của chính quyền mới, lĩnh vực tài sản số nhận được sự chú ý mới. Tổng thống Mỹ tiếp theo thường xuyên nói về Bitcoin, khiến việc thuyết phục người khác mua Bitcoin trở nên dễ dàng hơn.
Sự thay đổi quyền lực này có ý nghĩa quan trọng. Do đó, vào năm 2025, Bitcoin sẽ tiếp tục duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ. Tình hình các đồng coin khác cũng tương tự, nhưng có đôi chút khác biệt.
Tổng giá trị thị trường của tất cả các đồng tiền điện tử đã đạt mức cao nhất kể từ năm 2021 trong quý đầu tiên của năm 2024, sau đó đạt điểm cao nhất của chu kỳ trong quý tư của năm 2024. Nó theo một mô hình tương tự ( không có nhiều khác biệt giữa các kịch bản 1 và 2 ).
Chìa khóa nằm ở việc xác định vị trí và thời điểm. Mặc dù lạc quan về năm 2025, nhưng khó dự đoán thời gian cụ thể. Mặc dù sự tăng giá của năm 2025 có thể đến sớm hơn năm 2024, nhưng trong thời kỳ thiếu chất xúc tác, altcoin vẫn có thể giảm mạnh.
Chỉ cần chu kỳ chưa kết thúc, cho dù là Bitcoin hay altcoin, đều nên giữ tâm lý lạc quan. Năm 2025 khó có khả năng tái hiện tình huống mùa hè năm 2024, mặc dù có thể sẽ xuất hiện giai đoạn ổn định tương tự như hiện tại, nhưng giá vẫn sẽ duy trì ở mức tốt.
Tình hình trên chuỗi thì khác, trong thời gian thị trường suy thoái rất dễ xuất hiện mức giảm 70%. Dự kiến các đồng altcoin lúc này vẫn chưa đạt đỉnh, vì khó mà hình dung Bitcoin sẽ tiếp tục tăng trong khi các đồng altcoin "sụp đổ", cũng không thấy dấu hiệu nào cho thấy Bitcoin sẽ đạt đỉnh tại đây.
Kết luận:
Bitcoin sẽ tiếp tục tăng, mức tăng dự kiến vượt qua năm 2024
Các đồng tiền ảo tổng thể đang tốt lên, mặc dù sẽ có sự điều chỉnh, nhưng mức độ không bằng năm 2024.
yếu tố rủi ro
đỉnh chu kỳ
Hiện tại còn một khoảng cách dài đến đỉnh chu kỳ, nhưng cần tiếp tục đánh giá. Đỉnh chu kỳ không nhất thiết là một "sự kiện" cụ thể nào đó, mà giống như một khoảng không gian dần dần tiếp cận theo thời gian.
Rủi ro kế hoạch dự trữ Bitcoin
Tổng thống mới nhậm chức, các bên sẽ theo dõi sát sao lời nói và hành động của ông. Mặc dù triển vọng của Bitcoin là lạc quan, nhưng nếu hoàn toàn bỏ qua kế hoạch dự trữ, đó sẽ là một tín hiệu khá bi quan. Tình huống có khả năng xảy ra hơn là kế hoạch dự trữ bị hoãn lại hoặc trì hoãn.
Trong trường hợp thứ hai: miễn là có lợi cho Bitcoin, ban đầu có thể giảm, nhưng cuối cùng vẫn là tích cực.
Nói một cách đơn giản: tín hiệu tích cực có nghĩa là chu kỳ tiếp tục. Tín hiệu tiêu cực thì cần điều chỉnh kế hoạch. Chu kỳ có thể tiếp tục, nhưng cơ hội thì nhỏ.
Rủi ro cung cấp
Mùa hè năm 2024 đã trải qua một môi trường vĩ mô điên cuồng, thị trường chứng khoán liên tục lập đỉnh mới. Tuy nhiên, do các nguồn cung lớn như Gox, Grayscale GBTC liên tục tác động vào thị trường, nên không đạt được nhiều lợi nhuận.
Rủi ro cung cấp luôn tồn tại. Luôn có người nắm giữ một lượng lớn Bitcoin, như chính phủ Anh, Con đường tơ lụa, FTX thanh lý, v.v. Điều này cần được theo dõi chặt chẽ, nhưng nếu mọi thứ suôn sẻ, những sự kiện này đều là cơ hội mua vào khi giá thấp.
Rủi ro vĩ mô
Dự kiến mức giảm lãi suất sẽ hạn chế, mặc dù không quá lạc quan, nhưng thực tế là, chỉ cần lãi suất tiếp tục giảm, tính thanh khoản sẽ được cải thiện. Tương tự, tín hiệu tích cực có nghĩa là chu kỳ sẽ tiếp tục. Trừ khi tăng lãi suất/không giảm lãi suất, thì môi trường vĩ mô nên có lợi cho tài sản kỹ thuật số.
Tín hiệu tiêu cực là lạm phát lại tăng cao, Cục Dự trữ Liên bang có thể bị buộc phải tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát.
gợi ý mã thông báo
1. Trí tuệ nhân tạo
Lĩnh vực này đã trải qua nhiều đợt sốt. Dự kiến đợt sóng tiếp theo sắp đến. Việc đơn giản mua vào và giữ có thể khó mang lại kết quả tốt. Goat, như một người tiên phong trong lĩnh vực này, đã giảm 60% từ mức cao và có thể tiếp tục hoạt động kém.
Lựa chọn hàng đầu: Công nghệ ứng dụng / Trí tuệ tập thể / Trò chơi / AI hướng tới người tiêu dùng
ALCH( phát triển trò chơi ), Griffain ( giúp kiểm soát ví ), Digimon, Ai16z và nhiều lựa chọn khác.
2. Tài chính phi tập trung
DeFi sẽ tiếp tục là một câu chuyện quan trọng, nhưng việc đầu tư gặp nhiều khó khăn, vì số lượng token có thể hưởng lợi từ đó rất ít, ngay cả khi có lợi cũng có thể tăng trưởng hạn chế.
Về rủi ro và lợi nhuận, DeFi không phải là lựa chọn hàng đầu.
Ưu tiên: AAVE/ENA/Morpho/Euler/USUAL
Lựa chọn thứ hai: stablecoin / token liên quan đến thanh toán
3. Chuỗi công khai
Chuỗi công khai có triển vọng phục hồi. Hype đáng được chú ý. Chuỗi công khai luôn bị thị trường bỏ qua, là một lĩnh vực thiếu sự chú ý nhưng chứa đựng cơ hội to lớn ( như Hype tăng gấp 10 lần ).
Ưu tiên: SUI/Hype
次选:Abstract
4. NFT mã hóa và mã hóa trò chơi
Lĩnh vực token NFT đáng chú ý. PENGU đang phục hồi chậm, Azuki có token ANIME, Doodles cũng có token liên quan. Dự đoán NFT khó có thể hồi sinh, nhưng token của chúng có thể trở lại. Ngoài ra, việc khai thác sâu các trò chơi thú vị sắp ra mắt token cũng rất hấp dẫn.
Ưu tiên: Pengu/Anime ( Azuki )/Spellborne/Treeverse
次选:Prime/Off the grid( nếu phát hành mã thông báo )/Overworld
5. Các câu chuyện khác
Dữ liệu mã hóa: Kaito/Arkm
Tiền mã hóa:PEPE
DePIN:PEAQ/HNT
Ordinals
DeFi truyền thống: CRV/CVX
Dự đoán mười một điều vào năm 2025
DePIN sẽ được thực hiện bởi một công ty nào đó theo một cách nào đó, có thể là thông qua việc mua lại.
Một nền tảng giao dịch sẽ mất vị trí thị phần của sàn giao dịch lớn nhất. Không phải từ Hyperliquid, mà từ các nền tảng giao dịch khác.
Với sự tiến bộ mới trong công nghệ VR, token vũ trụ ảo sẽ tái sinh.
ICO sẽ hồi sinh một lần nữa.
Trên chuỗi Ethereum sẽ không xuất hiện mùa altcoin.
Sui sẽ đạt hai chữ số ( tối thiểu 10 đô la ).
ETF Ethereum được phê duyệt, tạo ra nhiều sản phẩm lợi nhuận khác để đặt cược các token khác, cũng như các bộ tổng hợp lợi nhuận.
Một nghệ sĩ nổi tiếng sẽ sử dụng NFT và mã thông báo để duy trì mối quan hệ với người hâm mộ và thực hiện việc thưởng.
Bitcoin sẽ đạt 200.000 USD.
Nhiều CEO/nhà sáng lập của các tổ chức chuỗi công khai sẽ bắt chước CEO của Aptos Labs rời khỏi.
Base đã thất bại trong cuộc cạnh tranh với các chuỗi công khai khác, một chuỗi công khai khác đã thay thế. Solana tiếp tục giữ vững sức mạnh.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Dự báo thị trường tiền điện tử năm 2025: Bốn kịch bản, Mười một dự đoán và Chiến lược đầu tư
Triển vọng thị trường tiền điện tử năm 2025: Bốn bối cảnh và Mười một dự đoán
Kể từ năm 2024, thị trường tiền điện tử đã bước vào một chu kỳ tăng giá mới. Từ ngày 10 tháng 1, khi ETF Bitcoin được phê duyệt, đến khi Bitcoin vượt qua mức cao nhất lịch sử, rồi đến sự xuất hiện của mùa altcoin, thị trường đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể. Hiện tại, giá Bitcoin dao động ở khoảng 90.000 USD.
Cần lưu ý rằng thị trường tiền điện tử thường bắt đầu khi Bitcoin đạt đỉnh. Đợt sóng đầu tiên là Bitcoin không đạt 69.000 USD, đợt sóng tiếp theo là nhằm vào 100.000 USD.
Dự kiến, vòng tiếp theo của thị trường tiền điện tử có thể xuất hiện sau khi Bitcoin ổn định ở mức 100.000 USD, có khả năng xảy ra trong quý 1 năm 2025. Tuy nhiên, cũng có thể lặp lại diễn biến của quý 2/3 năm 2024 trong vài tháng tới. Dưới đây là bốn kịch bản có thể xảy ra:
Cảnh 1: Bitcoin và altcoin đồng loạt tăng giá
Thị trường năm 2025 tiếp tục tăng trưởng, bước vào mùa altcoin mới. Bitcoin tiếp tục tăng cao, kéo theo tất cả các mã thông báo hoạt động tốt, lặp lại xu hướng trong hai tháng qua. (30-40% khả năng )
Chiến lược: Chọn các altcoin có hiệu suất tốt để mua vào khi giá giảm.
Tình huống 2: Bitcoin tăng, một số coin alt tăng
Tái hiện xu hướng năm 2024, trong vài tháng tới sẽ dao động tăng, nhưng tổng thể lạc quan hơn năm 2024. (50-60% khả năng )
Chiến lược: Chọn lọc mua vào các đồng altcoin chất lượng khi giá thấp. Tránh những lĩnh vực hot, tìm kiếm đồng "bùng nổ" tiếp theo.
Cảnh 3: Bitcoin tăng giá, altcoin đồng loạt giảm
(20-30% khả năng)
Chiến lược: Thanh lý các đồng tiền ảo, giảm tỷ lệ đầu tư vào các đồng tiền ảo. Các đồng tiền ảo có hiệu suất kém trong thời gian dài có thể xem xét thanh lý hoàn toàn.
Cảnh 4: Bitcoin giảm, altcoin đồng loạt giảm
Thị trường đã đạt đỉnh. (10-20% khả năng )
Do môi trường vĩ mô đang cải thiện, sự bùng nổ lịch sử mới của Bitcoin có thể đạt mức cao hơn nhanh hơn so với năm 2024. Vào mùa hè năm ngoái, khi ETF vừa được ra mắt, các tổ chức tài chính truyền thống vẫn đang nỗ lực thuyết phục khách hàng về Bitcoin. Quan trọng hơn, bên ngoài vẫn không công nhận tầm quan trọng của Bitcoin.
Hiện nay, với sự lên ngôi của chính quyền mới, lĩnh vực tài sản số nhận được sự chú ý mới. Tổng thống Mỹ tiếp theo thường xuyên nói về Bitcoin, khiến việc thuyết phục người khác mua Bitcoin trở nên dễ dàng hơn.
Sự thay đổi quyền lực này có ý nghĩa quan trọng. Do đó, vào năm 2025, Bitcoin sẽ tiếp tục duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ. Tình hình các đồng coin khác cũng tương tự, nhưng có đôi chút khác biệt.
Tổng giá trị thị trường của tất cả các đồng tiền điện tử đã đạt mức cao nhất kể từ năm 2021 trong quý đầu tiên của năm 2024, sau đó đạt điểm cao nhất của chu kỳ trong quý tư của năm 2024. Nó theo một mô hình tương tự ( không có nhiều khác biệt giữa các kịch bản 1 và 2 ).
Chìa khóa nằm ở việc xác định vị trí và thời điểm. Mặc dù lạc quan về năm 2025, nhưng khó dự đoán thời gian cụ thể. Mặc dù sự tăng giá của năm 2025 có thể đến sớm hơn năm 2024, nhưng trong thời kỳ thiếu chất xúc tác, altcoin vẫn có thể giảm mạnh.
Chỉ cần chu kỳ chưa kết thúc, cho dù là Bitcoin hay altcoin, đều nên giữ tâm lý lạc quan. Năm 2025 khó có khả năng tái hiện tình huống mùa hè năm 2024, mặc dù có thể sẽ xuất hiện giai đoạn ổn định tương tự như hiện tại, nhưng giá vẫn sẽ duy trì ở mức tốt.
Tình hình trên chuỗi thì khác, trong thời gian thị trường suy thoái rất dễ xuất hiện mức giảm 70%. Dự kiến các đồng altcoin lúc này vẫn chưa đạt đỉnh, vì khó mà hình dung Bitcoin sẽ tiếp tục tăng trong khi các đồng altcoin "sụp đổ", cũng không thấy dấu hiệu nào cho thấy Bitcoin sẽ đạt đỉnh tại đây.
Kết luận:
yếu tố rủi ro
đỉnh chu kỳ
Hiện tại còn một khoảng cách dài đến đỉnh chu kỳ, nhưng cần tiếp tục đánh giá. Đỉnh chu kỳ không nhất thiết là một "sự kiện" cụ thể nào đó, mà giống như một khoảng không gian dần dần tiếp cận theo thời gian.
Rủi ro kế hoạch dự trữ Bitcoin
Tổng thống mới nhậm chức, các bên sẽ theo dõi sát sao lời nói và hành động của ông. Mặc dù triển vọng của Bitcoin là lạc quan, nhưng nếu hoàn toàn bỏ qua kế hoạch dự trữ, đó sẽ là một tín hiệu khá bi quan. Tình huống có khả năng xảy ra hơn là kế hoạch dự trữ bị hoãn lại hoặc trì hoãn.
Trong trường hợp thứ hai: miễn là có lợi cho Bitcoin, ban đầu có thể giảm, nhưng cuối cùng vẫn là tích cực.
Nói một cách đơn giản: tín hiệu tích cực có nghĩa là chu kỳ tiếp tục. Tín hiệu tiêu cực thì cần điều chỉnh kế hoạch. Chu kỳ có thể tiếp tục, nhưng cơ hội thì nhỏ.
Rủi ro cung cấp
Mùa hè năm 2024 đã trải qua một môi trường vĩ mô điên cuồng, thị trường chứng khoán liên tục lập đỉnh mới. Tuy nhiên, do các nguồn cung lớn như Gox, Grayscale GBTC liên tục tác động vào thị trường, nên không đạt được nhiều lợi nhuận.
Rủi ro cung cấp luôn tồn tại. Luôn có người nắm giữ một lượng lớn Bitcoin, như chính phủ Anh, Con đường tơ lụa, FTX thanh lý, v.v. Điều này cần được theo dõi chặt chẽ, nhưng nếu mọi thứ suôn sẻ, những sự kiện này đều là cơ hội mua vào khi giá thấp.
Rủi ro vĩ mô
Dự kiến mức giảm lãi suất sẽ hạn chế, mặc dù không quá lạc quan, nhưng thực tế là, chỉ cần lãi suất tiếp tục giảm, tính thanh khoản sẽ được cải thiện. Tương tự, tín hiệu tích cực có nghĩa là chu kỳ sẽ tiếp tục. Trừ khi tăng lãi suất/không giảm lãi suất, thì môi trường vĩ mô nên có lợi cho tài sản kỹ thuật số.
Tín hiệu tiêu cực là lạm phát lại tăng cao, Cục Dự trữ Liên bang có thể bị buộc phải tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát.
gợi ý mã thông báo
1. Trí tuệ nhân tạo
Lĩnh vực này đã trải qua nhiều đợt sốt. Dự kiến đợt sóng tiếp theo sắp đến. Việc đơn giản mua vào và giữ có thể khó mang lại kết quả tốt. Goat, như một người tiên phong trong lĩnh vực này, đã giảm 60% từ mức cao và có thể tiếp tục hoạt động kém.
Lựa chọn hàng đầu: Công nghệ ứng dụng / Trí tuệ tập thể / Trò chơi / AI hướng tới người tiêu dùng
ALCH( phát triển trò chơi ), Griffain ( giúp kiểm soát ví ), Digimon, Ai16z và nhiều lựa chọn khác.
2. Tài chính phi tập trung
DeFi sẽ tiếp tục là một câu chuyện quan trọng, nhưng việc đầu tư gặp nhiều khó khăn, vì số lượng token có thể hưởng lợi từ đó rất ít, ngay cả khi có lợi cũng có thể tăng trưởng hạn chế.
Về rủi ro và lợi nhuận, DeFi không phải là lựa chọn hàng đầu.
Ưu tiên: AAVE/ENA/Morpho/Euler/USUAL Lựa chọn thứ hai: stablecoin / token liên quan đến thanh toán
3. Chuỗi công khai
Chuỗi công khai có triển vọng phục hồi. Hype đáng được chú ý. Chuỗi công khai luôn bị thị trường bỏ qua, là một lĩnh vực thiếu sự chú ý nhưng chứa đựng cơ hội to lớn ( như Hype tăng gấp 10 lần ).
Ưu tiên: SUI/Hype 次选:Abstract
4. NFT mã hóa và mã hóa trò chơi
Lĩnh vực token NFT đáng chú ý. PENGU đang phục hồi chậm, Azuki có token ANIME, Doodles cũng có token liên quan. Dự đoán NFT khó có thể hồi sinh, nhưng token của chúng có thể trở lại. Ngoài ra, việc khai thác sâu các trò chơi thú vị sắp ra mắt token cũng rất hấp dẫn.
Ưu tiên: Pengu/Anime ( Azuki )/Spellborne/Treeverse 次选:Prime/Off the grid( nếu phát hành mã thông báo )/Overworld
5. Các câu chuyện khác
Dự đoán mười một điều vào năm 2025
DePIN sẽ được thực hiện bởi một công ty nào đó theo một cách nào đó, có thể là thông qua việc mua lại.
Một nền tảng giao dịch sẽ mất vị trí thị phần của sàn giao dịch lớn nhất. Không phải từ Hyperliquid, mà từ các nền tảng giao dịch khác.
Với sự tiến bộ mới trong công nghệ VR, token vũ trụ ảo sẽ tái sinh.
ICO sẽ hồi sinh một lần nữa.
Trên chuỗi Ethereum sẽ không xuất hiện mùa altcoin.
Sui sẽ đạt hai chữ số ( tối thiểu 10 đô la ).
ETF Ethereum được phê duyệt, tạo ra nhiều sản phẩm lợi nhuận khác để đặt cược các token khác, cũng như các bộ tổng hợp lợi nhuận.
Một nghệ sĩ nổi tiếng sẽ sử dụng NFT và mã thông báo để duy trì mối quan hệ với người hâm mộ và thực hiện việc thưởng.
Bitcoin sẽ đạt 200.000 USD.
Nhiều CEO/nhà sáng lập của các tổ chức chuỗi công khai sẽ bắt chước CEO của Aptos Labs rời khỏi.
Base đã thất bại trong cuộc cạnh tranh với các chuỗi công khai khác, một chuỗi công khai khác đã thay thế. Solana tiếp tục giữ vững sức mạnh.