С 2020 года рынок застейкания претерпел значительные изменения. Спрос со стороны учреждений на застейкание постоянно растет, в то же время они сталкиваются с более строгими требованиями к регулированию и соблюдению норм. Хотя многие учреждения уже осуществляют застейкание через существующие платформы, некоторые из них все еще сталкиваются с внутренними ограничениями.
Ethereum и его экосистема продолжают стремиться к решению проблем масштабируемости и централизации за стейкингом. В то же время, продвинутые пользователи ищут более кастомизированные решения в структуре вознаграждений.
Для этого некоторые платформы запустили новые решения для застейкания, такие как застейк-страховки (stVaults), которые открывают новые индивидуализированные, настраиваемые и модульные решения для застейкания Эфира, находясь на переднем крае отрасли.
Новое поколение инфраструктуры для застейкания Эфира
Новое поколение решений для застекирования расширяет функциональность существующих протоколов на Ethereum, вводя застекированные хранилища (stVaults), предназначенные для предоставления индивидуальных решений для различных случаев использования.
stVaults поддерживает доступ к ликвидности stETH в персонализированных настройках, пользователи могут настраивать верификацию, структуру сборов, профиль риска и доходности, а также другие параметры для удовлетворения потребностей различных застывателей.
Дружественно для организаций: Организационные застейкеры могут:
(1) Использование ликвидности stETH и (2) одновременное удержание средств в неконтролируемом контракте для помощи в обеспечении соблюдения требований регулирования и управления рисками.
Гибкость узлов: позволяет узлам выступать в роли кураторов, разрабатывая индивидуальные решения для клиентов с высоким TVL, чтобы получить более высокий доход и больше TVL.
Увеличение доходности: Управляющие активами могут быстро адаптироваться к рыночной динамике, используя универсальные свойства залога stETH для разработки инновационных стратегий, оптимизации капитальной эффективности и сочетания с новыми возможностями DeFi.
В конечном итоге все стороны должны иметь долгосрочные механизмы стимулирования, чтобы установить предсказуемые, ориентированные на будущее и основанные на ценности источники вознаграждения в экосистеме Ethereum.
Техническая база: stVaults
stVault является ключевым смарт-контрактом, который осуществляет ненадежное делегированное ликвидное стекание через одного оператора узла (или кластер DVT NO) и соединяется с инфраструктурой, что позволяет этому хранилищу чеканить stETH.
Цели stVault следующие:
(1) Позволить пользователям настраивать риск и доходность ликвидного стекинга без ущерба для стабильности и взаимозаменяемости существующих токенов stETH.
(2) Позвольте институциональным застейкателям и операторам узлов назначать друг друга.
(3) Улучшение интеграции stETH
Организации-стейкеры могут завершить стейкинг в некастодиальной форме и получить определенный процент stETH. При выпуске stETH соответствующая сумма будет заблокирована для извлечения из хранилища. Заблокированная сумма указывается в долях stETH, а остаток долей будет ежедневно увеличиваться с переобоснованием stETH. Для разблокировки вывода ETH хранилище должно уничтожить необходимое количество stETH.
Чтобы нести риски, связанные с поддержанием индивидуальных настроек стекинга для держателей stETH, коэффициент его эмиссии отличается от 1:1 и имеет некоторую резервную маржу (называемую резервным коэффициентом или RR, например, 80%), которая определяется параметрами риска и ограничениями.
Это обеспечивает разумное избыточное обеспечение stETH, выпущенному через stVaults. Избыточное обеспечение повышает экономическую безопасность stETH, увеличивая его устойчивость к возможным событиям срезания и штрафам. Кроме того, оно позволяет на уровне протокола динамически корректировать требования к репутации и обеспечению операторов общих узлов, обеспечивая стабильность сети и поддерживая высокую интеграцию.
В целом, stVaults является некастодиальной платформой для стейкинга, работающей вместе с существующими основными протоколами. Любой пользователь может безопасно застейкать ETH через выбранного им оператора узла.
Подключаясь к основному протоколу, stVaults могут выпускать stETH, поддерживаемый персонализированными настройками проверки, что позволяет получить высокую ликвидность LST и интеграцию, предоставляемую рынком.
Основное отличие между stVault и основным протоколом заключается в том, что stVaults являются независимыми смарт-контрактами, используемыми каждым учреждением, тогда как адреса хранения ETH в основном протоколе представляют собой своего рода общий пул.
Настраиваемый сейф, удовлетворяющий различные потребности
stVaults имеют гибкие параметры настройки, которые позволяют различным разработчикам настраивать заSteik, оптимизировать вознаграждения и разрабатывать индивидуальные продуктовые линейки, одновременно используя безопасность и ликвидность stETH.
Стейкинг для организаций: Стейкинг для организаций требует большей гибкости и контроля. stVaults удовлетворяет эти потребности, позволяя организациям создавать специальные stVaults, которые подключены к конкретным операторам узлов, настраивают интеграцию и управляют доступом к депозитам и выводам.
stVaults могут поддерживать как управляемые, так и неуправляемые настройки, удовлетворяя различные операционные требования, одновременно обеспечивая доступ к ликвидности stETH.
Кредитное плечо для застейкания: Для продвинутых застейкеров stVaults предоставляет инструменты для реализации стратегии кредитного плеча, поддерживая как ручные, так и автоматизированные смарт-контракты.
Потенциальные методы включают:
Первичный рынок: получение ETH напрямую от основного протокола.
Вторичный рынок: использование ETH, предоставленного платформами DeFi для кредитования.
Контроль рисков Re-Staking: stVaults внедряет метод выборочного участия с общей безопасностью, что позволяет участникам исследовать индивидуальные стратегии и участвовать в повторном стекинге, не создавая социальных рисков для более широкой экосистемы.
Инфраструктура на будущее: stVaults является модульной основой для строителей и разработчиков, поддерживая создание продуктов и инструментов для стейкинга, адаптированных к экосистеме. Используя универсальные свойства залога stETH, разработчики могут бесшовно интегрироваться с DeFi-приложениями.
Как новые решения по застейканию могут укрепить децентрализацию Ethereum?
Новые рынки открытой координации и конкуренции
Как известно, Ethereum зависит от узлов, распределенных по всему миру, и новое решение для стейкинга вводит stVaults, предлагающие модульную и настраиваемую рамку для стейкинга, что может сделать Ethereum более децентрализованным. Каждый stVault имеет независимого оператора, что снижает эффект Матфея для узлов ETH.
Балансировка ликвидности, производительности и безопасности
stVaults обладает механизмом, который балансирует эффективность капитала, производительность валидаторов и концентрацию стекинга. Облигации ETH уменьшают риск слэшинга, в то время как опциональные динамические сборы (на основе основного протокола) связаны с подмножеством валидаторов внутри маршрутизатора стекинга, что помогает управлять ликвидностью, оценивать производительность и поддерживать децентрализацию.
Добровольное обновление и автономия
stVault позволяет своим застейкерам выбирать, использовать ли и когда использовать функции обновления. Чеканка stETH означает выбор участия в процессе управления, который постоянно развивается, в то время как возврат stETH восстанавливает хранилище под первоначальный стейк, находящийся под контролем возражений застейкеров. Этот бесшовный метод переключения может поддерживать автономию, снижать трение и уважать открытость и децентрализацию Эфира.
Дорожная карта
Новое поколение решения для стейкинга разработано как продукт, ориентированный на строителей, позволяя операторам узлов, управляющим активами, LRT (Liquid Restaked Tokens) и другим DeFi-протоколам создавать лучшие решения для конечных пользователей, используя ликвидность stETH. Эта стратегия приоритизирует эффективное предоставление необходимых инструментов и строительных блоков и совместную итерацию с партнерами и более широкой общественностью.
План выпуска разбит на три этапа:
Этап 1: Ранние пользователи могут использовать существующий стек технологий для создания страхового фонда для повторного застейкания и запуска программы предварительного депозита и раннего доступа к stVault. Эти начальные страховые фонды перейдут на полную функциональность stVault после запуска основной сети.
Этап 2: Начнется развертывание тестовой сети stVaults, что позволит проводить строгие тестирования и интеграционную разработку с партнерами, подготавливаясь к готовности основной сети.
Этап 3: запуск основной сети stVaults активирует ключевые сценарии использования, включая индивидуально настроенные институциональные настройки, кредитное заимствование и совместное обеспечение безопасности.
Подведение итогов
Новое поколение решений для стейкинга вводит модульные инновационные stVaults, которые обеспечивают институциональным стейкерам большую гибкость за счет включения настраиваемых параметров стейкинга, позволяя пользователям выбирать операторов узлов и инфраструктуру верификации. Стейкеры могут настроить свои стратегии стейкинга Ethereum в соответствии с их потребностями и оптимизировать вознаграждения по приоритету, максимально используя ликвидность, безопасность и интеграционные преимущества stETH.
В условиях более свободной регуляторной среды интерес учреждений к застейканию Эфира будет еще больше расти. Таким образом, новые решения по застейканию особенно нацелены на институциональных застейкеров, операторов узлов и управляющих активами — институциональные застейкеры могут использовать stETH с полностью настраиваемыми параметрами, которые помогают соответствовать внутренним требованиям по соблюдению норм, одновременно предоставляя необходимый контроль над операциями.
В то же время операторы узлов могут разрабатывать персонализированные продукты для крупных участников застейка, предлагая функции настройки валидаторов и улучшенные механизмы вознаграждения; управляющие активами могут разрабатывать структурированные продукты, ориентированные на будущее, используя stETH в качестве основного залога в экосистеме Ethereum.
Кроме того, новая система застекивания также придает приоритет децентрализации, ликвидности и безопасности Эфира. Ее дизайн поощряет здоровую конкуренцию между валидаторами, а также уменьшает риски управления и снижения. Сбалансировав производительность, ликвидность и риски, инфраструктура нового поколения застекивания предлагает решение, которое служит сообществу Эфира и его долгосрочному видению.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
6
Поделиться
комментарий
0/400
LiquidationSurvivor
· 1ч назад
застейкать тоже так сложно, шиткоин иди на смерть
Посмотреть ОригиналОтветить0
fomo_fighter
· 07-20 01:05
застейкать или соло香 Централизованный ползти
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerZeroEnjoyer
· 07-20 01:03
Старший брат, заSteкать на пути.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleStalker
· 07-20 01:01
застейкать это большая ловушка, кто войдет, тот попадет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainMaskedRider
· 07-20 00:55
Без слов. Ниже используем институциональную риторику, чтобы обмануть нас, розничных инвесторов?
Посмотреть ОригиналОтветить0
liquiditea_sipper
· 07-20 00:41
Качественно, да? Учреждения тоже должны следовать моде.
Эфир застейкать новая эра: модульные stVaults, разработанные специально для учреждений
Изменение структуры рынка стейкинга Эфириума
С 2020 года рынок застейкания претерпел значительные изменения. Спрос со стороны учреждений на застейкание постоянно растет, в то же время они сталкиваются с более строгими требованиями к регулированию и соблюдению норм. Хотя многие учреждения уже осуществляют застейкание через существующие платформы, некоторые из них все еще сталкиваются с внутренними ограничениями.
Ethereum и его экосистема продолжают стремиться к решению проблем масштабируемости и централизации за стейкингом. В то же время, продвинутые пользователи ищут более кастомизированные решения в структуре вознаграждений.
Для этого некоторые платформы запустили новые решения для застейкания, такие как застейк-страховки (stVaults), которые открывают новые индивидуализированные, настраиваемые и модульные решения для застейкания Эфира, находясь на переднем крае отрасли.
Новое поколение инфраструктуры для застейкания Эфира
Новое поколение решений для застекирования расширяет функциональность существующих протоколов на Ethereum, вводя застекированные хранилища (stVaults), предназначенные для предоставления индивидуальных решений для различных случаев использования.
stVaults поддерживает доступ к ликвидности stETH в персонализированных настройках, пользователи могут настраивать верификацию, структуру сборов, профиль риска и доходности, а также другие параметры для удовлетворения потребностей различных застывателей.
Дружественно для организаций: Организационные застейкеры могут:
(1) Использование ликвидности stETH и (2) одновременное удержание средств в неконтролируемом контракте для помощи в обеспечении соблюдения требований регулирования и управления рисками.
Гибкость узлов: позволяет узлам выступать в роли кураторов, разрабатывая индивидуальные решения для клиентов с высоким TVL, чтобы получить более высокий доход и больше TVL.
Увеличение доходности: Управляющие активами могут быстро адаптироваться к рыночной динамике, используя универсальные свойства залога stETH для разработки инновационных стратегий, оптимизации капитальной эффективности и сочетания с новыми возможностями DeFi.
В конечном итоге все стороны должны иметь долгосрочные механизмы стимулирования, чтобы установить предсказуемые, ориентированные на будущее и основанные на ценности источники вознаграждения в экосистеме Ethereum.
Техническая база: stVaults
stVault является ключевым смарт-контрактом, который осуществляет ненадежное делегированное ликвидное стекание через одного оператора узла (или кластер DVT NO) и соединяется с инфраструктурой, что позволяет этому хранилищу чеканить stETH.
Цели stVault следующие:
(1) Позволить пользователям настраивать риск и доходность ликвидного стекинга без ущерба для стабильности и взаимозаменяемости существующих токенов stETH.
(2) Позвольте институциональным застейкателям и операторам узлов назначать друг друга.
(3) Улучшение интеграции stETH
Организации-стейкеры могут завершить стейкинг в некастодиальной форме и получить определенный процент stETH. При выпуске stETH соответствующая сумма будет заблокирована для извлечения из хранилища. Заблокированная сумма указывается в долях stETH, а остаток долей будет ежедневно увеличиваться с переобоснованием stETH. Для разблокировки вывода ETH хранилище должно уничтожить необходимое количество stETH.
Чтобы нести риски, связанные с поддержанием индивидуальных настроек стекинга для держателей stETH, коэффициент его эмиссии отличается от 1:1 и имеет некоторую резервную маржу (называемую резервным коэффициентом или RR, например, 80%), которая определяется параметрами риска и ограничениями.
Это обеспечивает разумное избыточное обеспечение stETH, выпущенному через stVaults. Избыточное обеспечение повышает экономическую безопасность stETH, увеличивая его устойчивость к возможным событиям срезания и штрафам. Кроме того, оно позволяет на уровне протокола динамически корректировать требования к репутации и обеспечению операторов общих узлов, обеспечивая стабильность сети и поддерживая высокую интеграцию.
В целом, stVaults является некастодиальной платформой для стейкинга, работающей вместе с существующими основными протоколами. Любой пользователь может безопасно застейкать ETH через выбранного им оператора узла.
Подключаясь к основному протоколу, stVaults могут выпускать stETH, поддерживаемый персонализированными настройками проверки, что позволяет получить высокую ликвидность LST и интеграцию, предоставляемую рынком.
Основное отличие между stVault и основным протоколом заключается в том, что stVaults являются независимыми смарт-контрактами, используемыми каждым учреждением, тогда как адреса хранения ETH в основном протоколе представляют собой своего рода общий пул.
Настраиваемый сейф, удовлетворяющий различные потребности
stVaults имеют гибкие параметры настройки, которые позволяют различным разработчикам настраивать заSteik, оптимизировать вознаграждения и разрабатывать индивидуальные продуктовые линейки, одновременно используя безопасность и ликвидность stETH.
Стейкинг для организаций: Стейкинг для организаций требует большей гибкости и контроля. stVaults удовлетворяет эти потребности, позволяя организациям создавать специальные stVaults, которые подключены к конкретным операторам узлов, настраивают интеграцию и управляют доступом к депозитам и выводам.
stVaults могут поддерживать как управляемые, так и неуправляемые настройки, удовлетворяя различные операционные требования, одновременно обеспечивая доступ к ликвидности stETH.
Кредитное плечо для застейкания: Для продвинутых застейкеров stVaults предоставляет инструменты для реализации стратегии кредитного плеча, поддерживая как ручные, так и автоматизированные смарт-контракты.
Потенциальные методы включают:
Первичный рынок: получение ETH напрямую от основного протокола.
Вторичный рынок: использование ETH, предоставленного платформами DeFi для кредитования.
Контроль рисков Re-Staking: stVaults внедряет метод выборочного участия с общей безопасностью, что позволяет участникам исследовать индивидуальные стратегии и участвовать в повторном стекинге, не создавая социальных рисков для более широкой экосистемы.
Инфраструктура на будущее: stVaults является модульной основой для строителей и разработчиков, поддерживая создание продуктов и инструментов для стейкинга, адаптированных к экосистеме. Используя универсальные свойства залога stETH, разработчики могут бесшовно интегрироваться с DeFi-приложениями.
Как новые решения по застейканию могут укрепить децентрализацию Ethereum?
Новые рынки открытой координации и конкуренции
Как известно, Ethereum зависит от узлов, распределенных по всему миру, и новое решение для стейкинга вводит stVaults, предлагающие модульную и настраиваемую рамку для стейкинга, что может сделать Ethereum более децентрализованным. Каждый stVault имеет независимого оператора, что снижает эффект Матфея для узлов ETH.
Балансировка ликвидности, производительности и безопасности
stVaults обладает механизмом, который балансирует эффективность капитала, производительность валидаторов и концентрацию стекинга. Облигации ETH уменьшают риск слэшинга, в то время как опциональные динамические сборы (на основе основного протокола) связаны с подмножеством валидаторов внутри маршрутизатора стекинга, что помогает управлять ликвидностью, оценивать производительность и поддерживать децентрализацию.
Добровольное обновление и автономия
stVault позволяет своим застейкерам выбирать, использовать ли и когда использовать функции обновления. Чеканка stETH означает выбор участия в процессе управления, который постоянно развивается, в то время как возврат stETH восстанавливает хранилище под первоначальный стейк, находящийся под контролем возражений застейкеров. Этот бесшовный метод переключения может поддерживать автономию, снижать трение и уважать открытость и децентрализацию Эфира.
Дорожная карта
Новое поколение решения для стейкинга разработано как продукт, ориентированный на строителей, позволяя операторам узлов, управляющим активами, LRT (Liquid Restaked Tokens) и другим DeFi-протоколам создавать лучшие решения для конечных пользователей, используя ликвидность stETH. Эта стратегия приоритизирует эффективное предоставление необходимых инструментов и строительных блоков и совместную итерацию с партнерами и более широкой общественностью.
План выпуска разбит на три этапа:
Этап 1: Ранние пользователи могут использовать существующий стек технологий для создания страхового фонда для повторного застейкания и запуска программы предварительного депозита и раннего доступа к stVault. Эти начальные страховые фонды перейдут на полную функциональность stVault после запуска основной сети.
Этап 2: Начнется развертывание тестовой сети stVaults, что позволит проводить строгие тестирования и интеграционную разработку с партнерами, подготавливаясь к готовности основной сети.
Этап 3: запуск основной сети stVaults активирует ключевые сценарии использования, включая индивидуально настроенные институциональные настройки, кредитное заимствование и совместное обеспечение безопасности.
Подведение итогов
Новое поколение решений для стейкинга вводит модульные инновационные stVaults, которые обеспечивают институциональным стейкерам большую гибкость за счет включения настраиваемых параметров стейкинга, позволяя пользователям выбирать операторов узлов и инфраструктуру верификации. Стейкеры могут настроить свои стратегии стейкинга Ethereum в соответствии с их потребностями и оптимизировать вознаграждения по приоритету, максимально используя ликвидность, безопасность и интеграционные преимущества stETH.
В условиях более свободной регуляторной среды интерес учреждений к застейканию Эфира будет еще больше расти. Таким образом, новые решения по застейканию особенно нацелены на институциональных застейкеров, операторов узлов и управляющих активами — институциональные застейкеры могут использовать stETH с полностью настраиваемыми параметрами, которые помогают соответствовать внутренним требованиям по соблюдению норм, одновременно предоставляя необходимый контроль над операциями.
В то же время операторы узлов могут разрабатывать персонализированные продукты для крупных участников застейка, предлагая функции настройки валидаторов и улучшенные механизмы вознаграждения; управляющие активами могут разрабатывать структурированные продукты, ориентированные на будущее, используя stETH в качестве основного залога в экосистеме Ethereum.
Кроме того, новая система застекивания также придает приоритет децентрализации, ликвидности и безопасности Эфира. Ее дизайн поощряет здоровую конкуренцию между валидаторами, а также уменьшает риски управления и снижения. Сбалансировав производительность, ликвидность и риски, инфраструктура нового поколения застекивания предлагает решение, которое служит сообществу Эфира и его долгосрочному видению.