В период двух праздников рынок слабый, в Q1 следующего года возможно повышение | Обзор крипторынка
Обзор рынка
На этой неделе крипторынок демонстрирует тенденцию к падению под влиянием рождественских праздников. Индекс рыночного настроения немного повысился с 7% до 10%, но по-прежнему находится в зоне крайнего страха. Стоит отметить, что, несмотря на общую слабость рынка, USDC, ориентированный на американский рынок, все же показал рост на 1.91%, что указывает на дальнейшие инвестиции институциональных фондов и вносит уверенность в рынок.
Сектор DeFi на этой неделе снизился на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов по TVL, однако проекты с доходностью стейблкоинов, такие как пул с автоматической ликвидностью, показали отличные результаты. Общий объём предложения стейблкоинов продолжает расти, что указывает на то, что, несмотря на коррекцию на рынке, основная ликвидность всё ещё продолжает поступать, и такие проекты с стабильным доходом, как пул с автоматической ликвидностью, пользуются спросом.
Сектор AI-агентов продолжает привлекать высокое внимание рынка, и его общий объем уже достиг 10,9 миллиарда долларов. Особенно модель aipool, сочетающаяся с технологией TEE, стала новым центром внимания на рынке и имеет потенциал стать новым способом выпуска активов после "выкладывания铭文", что демонстрирует глубокую интеграцию AI и технологий блокчейна.
Из-за влияния праздников и общего падения рынка, сектор Meme-монет на этой неделе показал слабые результаты, участие инвесторов и приток средств заметно сократились, а интерес к рынку временно переместился на другие сектора.
Сектор публичных блокчейнов демонстрирует сильную устойчивость к падению, среди которых Stacks достиг важной вехи sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, Taiko запускает новый раунд экологических программ, что свидетельствует о том, что ведущие публичные блокчейны продолжают активно работать в области технологических инноваций и экосистемного строительства.
Смотрим в будущее, рынок ожидает, что в период новогодних праздников может продолжиться низкая динамика, рекомендуется инвесторам поддерживать оборонительную конфигурацию, увеличивать долю конфигурации основных активов, одновременно можно умеренно участвовать в проектах с высокими доходами, таких как пулом для автоматов. В долгосрочной перспективе рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года может наступить рост, проекты AI Agent и DeFi пулов для автоматов заслуживают особого внимания.
Анализ индекса рыночного настроения
Индекс рыночного настроения вырос с 7% до 10% за прошлую неделю и все еще находится в зоне крайнего страха. Альткойны на этой неделе показывают худшие результаты по сравнению с базовым индексом, демонстрируя резкое снижение. Из-за рождественских праздников ликвидность резко упала, что увеличивает волатильность цен на рынке и делает возможными резкие всплески и падения. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что альткойны в краткосрочной перспективе будут синхронизированы с базовым индексом, вероятность независимого движения низка.
Когда альткойны находятся в зоне крайнего страха, рынок часто находится на стадии底部, и в любой момент может произойти переворот вверх.
Обзор общего движения рынка
Крипторынок на этой неделе находится в тренде падения, индекс настроения все еще в состоянии крайнего страха.
Проекты шифрования, связанные с Defi, показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном интересе рынка к увеличению базовой доходности.
Проект AI Agent в этом месяце вызывает высокий интерес, что свидетельствует о том, что инвесторы начинают активно искать следующий точку взлета на рынке.
Горячие треки
AI Агент
На этой неделе общий рынок находится в тенденции к падению, и все сектора также находятся в состоянии снижения. Хотя большинство токенов в секторе AI Agent также демонстрируют снижение цен на этой неделе, обсуждаемость в рынке является самой высокой. На этой неделе много обсуждали развитие модели aipool, которая сочетает AI Agent и TEE, и её влияние на криптовалюту в будущем и на Defi.
Одним из катализаторов периодического роста крипторынка является появление новых способов выпуска активов. Например, такие способы, как ICO, IEO, INO, IDO и чеканка, способствовали развитию рынка и увеличению цен на криптовалюту. На фоне быстрого слияния AI и Crypto, в настоящее время aipool стал одним из наиболее популярных способов выпуска активов, а также продолжением "деньги FI" в начале 2024 года. Если способ выпуска активов aipool будет широко принят рынком, то в ближайшем будущем нас ожидает небольшая волна ажиотажа вокруг выпуска активов, связанного с моделью aipool, поэтому мы должны уделить особое внимание проектам типа aipool.
Топ-5 AI Agent проектов по рыночной капитализации:
За последнюю неделю рост TVL проектов на рынке (без учета проектов с небольшим TVL, стандарт - более 30 миллионов долларов):
| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL (миллионы) |
|--------|----------|----------------|
| Резольв | 82.04% | 239.01 |
| Деньги USDX | 74.25% | 446.42 |
| Обычный | 55.56% | 1599.36 |
| Хэшнот | 52.54% | 1652.47 |
| Спектра | 51.81% | 122.55 |
Resolv (не издан) :( рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Resolv является проектом дельта-нейтральной стабильной монеты, который основан на токенизации рыночного нейтрального инвестиционного портфеля. Эта структура основана на экономически жизнеспособных и независимых от фиатных валют источниках дохода. Это позволяет распределять конкурентоспособные доходы среди поставщиков ликвидности протокола.
Последние новости: на этой неделе Resolv завершил важное техническое обновление, успешно трансформировавшись в Omnichain проект благодаря интеграции технологий LayerZero и StarGate, а также стандарт OFT, который он использует, прошел безопасный аудит от нескольких учреждений. На этой неделе Resolv продемонстрировал выдающиеся результаты в области экологического развития, привлекая второй приток средств в размере 100 миллионов долларов, темпы роста экосистемы составили 84%, а его USDC Vault в Euler Finance предлагает до 36,36% APY, привлекая 5,67 миллиона долларов TVL на этой неделе. Resolv также запустил пул wstUSR на Pendle.fi и представил единую структуру баллов.
USDX Money (Не выпущено) :( Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Проект USDX Money является новым протоколом синтетического долларового стейблкоина, который нацелен на предоставление нового решения для шифрования нативного стейблкоина через многосетевые и многовалютные стратегии. Основная цель проекта заключается в создании инфраструктуры стейблкоинов нового поколения и поддержании стабильности привязки USDX к доллару США с помощью дельта-нейтральной хеджировочной стратегии.
Последние события: USDX Money на этой неделе завершила совершенно новое обновление UI/UX для оптимизации пользовательского взаимодействия, а также запустила ликвидные пулы USDX/USDT и sUSDX/USDX на Curve Finance, продолжая расширять экосистему, при этом sUSDX достигла TVL в 170 миллионов долларов США благодаря сотрудничеству с Lista DAO. USDX Money также запустила программу поощрения X-Points, включающую создание контента и ангельский план, а также провела специальное рождественское мероприятие.
Usual（USUAL）：（рекомендуемый индекс：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Описание проекта: Usual - это проект стабильной монеты, поддерживаемый одной из торговых платформ, который нацелен на предоставление нового решения для стабильной монеты через децентрализованный подход. Основной механизм проекта включает три основных токена: стабильную монету USD0, облигационный продукт USD0++ и токен управления USUAL.
Последние события: недавно Usual получил 10 миллионов долларов в раунде финансирования серии A, организованном одним из учреждений, и совместно с фондом M^0 запустил новый продукт UsualM. Также на одной из платформ он стал крупнейшим пулом USD0/USD0++. С развитием UsualTVL, который преодолел 1,5 миллиарда долларов, проект вошел в пятерку лучших стейблкоинов в мире, а казна DAO удвоилась до 17 миллионов долларов. Проект Usual предложил доходность USUALx по ставкам до 18,000% APY и запустил активность по раздаче токенов для сообщества.
Hashnote（не выпущен）：（рекомендуемый индекс：⭐️⭐️）
Описание проекта: проект Hashnote является решением, сосредоточенным на управлении криптовалютами для учреждений, с целью обеспечения прозрачности и оптимизации управления активами с помощью технологии блокчейн. Hashnote объединяет цифровые активы и традиционные финансы, предлагая пользователям инновационные решения для увеличения доходности, такие как USYC.
Последние новости: Hashnote на этой неделе достиг стратегического сотрудничества с CoreDAO и принял участие в панельной дискуссии их экологической группы, сосредоточив внимание на внедрении инновационной модели двойного стекинга биткойнов, которая сочетает BTC и Core Token, с целью предоставления пользователям устойчивых решений для получения дохода. В то же время генеральный директор проекта поделился новой стратегией на встрече, которая собрала более 14000 просмотров, что демонстрирует высокий интерес рынка к этой инновационной модели.
Spectra (SPECTRA): (рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Spectra — это протокол токенизации будущей доходности. Пользователи DeFi могут вносить токены с доходом от других протоколов на определенный будущий срок и заранее торговать будущими доходами от этого актива. Принцип работы Spectra заключается в размещении токенов с начислением процентов (IBT) или любых активов с фиксированной доходностью в смарт-контракте и выпуске токенов будущей доходности (FYT) в качестве вознаграждения.
Последние новости: На этой неделе Spectra успешно запустила новый контракт управления в основной сети Base и представила страницы Gauges и ncentivize в приложении Spectra, одновременно оптимизировав функцию многократного хранения для держателей veSPECTRA, чтобы они могли более эффективно участвовать в механизме голосования Gauges. Spectra завершила корректировку эмиссии APW, новая эмиссионная механика выполняется в соотношении 1:20.
Таким образом, мы можем видеть, что проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в секторе доходности стейблкоинов (пул для пулеметов).
Общая производительность трассы
Рыночная капитализация стейблов постепенно растет: USDT снизился с 145,1 миллиарда долларов на прошлой неделе до 144,7 миллиарда долларов, с падением на 0,27%, в то время как USDC увеличился с 42,1 миллиарда долларов на прошлой неделе до 42,9 миллиарда долларов, с ростом на 1,91%. Можно заметить, что хотя на этой неделе рынок находится в нисходящем тренде, USDC, ориентированный на американский рынок, все же показал рост, что указывает на то, что основная покупательная сила на рынке продолжает поддерживать поступление средств.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционных рынках продолжают снижаться с постоянным снижением процентных ставок, в то время как арбитражные ставки по проектам Defi на блокчейне увеличиваются из-за роста стоимости криптоактивов, возвращение к Defi станет очень хорошим выбором.
Состояние средств: TVL проектов Defi увеличился с 52,9 миллиарда долларов на прошлой неделе до 52,7 миллиарда долларов в настоящее время. Несмотря на то что в течение двух недель подряд наблюдается отрицательный рост, его величина невелика, составив 0,37%. Основная причина этого заключается в том, что на этой неделе западные рынки, возглавляемые американским, находятся в рождественских каникулах, в результате чего как объем торгов различных токенов, так и активность в сети снизились. Кроме того, на следующей неделе начнутся новогодние праздники, и ожидается, что ситуация не изменится существенно. Поэтому в дальнейшем следует сосредоточить внимание на изменениях общего TVL на рынке в январе, обращая внимание на то, сохраняется ли нисходящий тренд.
глубокий анализ
памп драйв
Основные движущие силы текущего пампа можно обобщить следующим образом: в связи с тем, что рынок в последнее время находился в нисходящем тренде, APY различных DeFi-протоколов снизился, в то время как проекты с доходностью стабильных монет повышают доходность за счет токенов/баллов. В целом это дает явное преимущество проектам пулов с пулеметами.
Рыночная среда: несмотря на то, что мы находимся в цикле бычьего рынка, в последнее время рынок находится в тенденции падения, что значительно снизило базовую процентную ставку рынка.
Сторона процентной ставки: базовая ставка заимствования повышена, что отражает рыночные ожидания по ценообразованию на капитал.
Доходная сторона: использование стабильных монет для проектов с доходностью увеличивает доходность по сравнению с другими проектами, что привлекает больше пользователей к участию.
Этот механизм передачи усиливает ценностную поддержку проектов доходности стейблкоинов, создавая позитивную динамику роста.
Потенциальные риски:
Из-за того, что рынок в последнее время находится в тренде пампа, инвесторы на рынке больше сосредоточены на доходности и кредитном плече, однако игнорируют риски падения, и на этой неделе из-за рождественских праздников это привело к резкому снижению ликвидности на рынке.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
3
Поделиться
комментарий
0/400
Anon32942
· 07-25 05:50
Увидим в первом квартале следующего года, посмотрим.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PumpingCroissant
· 07-25 05:40
Эх, когда же уже придёт бычий рынок?
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugpullAlertOfficer
· 07-25 05:24
Лежать на месте и ждать Q1, просто накопить U и всё.
Во время двойного праздника рынок был вялым, в I квартале возможен Отдача, проекты по доходности стейблкоинов показали яркие результаты.
В период двух праздников рынок слабый, в Q1 следующего года возможно повышение | Обзор крипторынка
Обзор рынка
На этой неделе крипторынок демонстрирует тенденцию к падению под влиянием рождественских праздников. Индекс рыночного настроения немного повысился с 7% до 10%, но по-прежнему находится в зоне крайнего страха. Стоит отметить, что, несмотря на общую слабость рынка, USDC, ориентированный на американский рынок, все же показал рост на 1.91%, что указывает на дальнейшие инвестиции институциональных фондов и вносит уверенность в рынок.
Сектор DeFi на этой неделе снизился на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов по TVL, однако проекты с доходностью стейблкоинов, такие как пул с автоматической ликвидностью, показали отличные результаты. Общий объём предложения стейблкоинов продолжает расти, что указывает на то, что, несмотря на коррекцию на рынке, основная ликвидность всё ещё продолжает поступать, и такие проекты с стабильным доходом, как пул с автоматической ликвидностью, пользуются спросом.
Сектор AI-агентов продолжает привлекать высокое внимание рынка, и его общий объем уже достиг 10,9 миллиарда долларов. Особенно модель aipool, сочетающаяся с технологией TEE, стала новым центром внимания на рынке и имеет потенциал стать новым способом выпуска активов после "выкладывания铭文", что демонстрирует глубокую интеграцию AI и технологий блокчейна.
Из-за влияния праздников и общего падения рынка, сектор Meme-монет на этой неделе показал слабые результаты, участие инвесторов и приток средств заметно сократились, а интерес к рынку временно переместился на другие сектора.
Сектор публичных блокчейнов демонстрирует сильную устойчивость к падению, среди которых Stacks достиг важной вехи sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, Taiko запускает новый раунд экологических программ, что свидетельствует о том, что ведущие публичные блокчейны продолжают активно работать в области технологических инноваций и экосистемного строительства.
Смотрим в будущее, рынок ожидает, что в период новогодних праздников может продолжиться низкая динамика, рекомендуется инвесторам поддерживать оборонительную конфигурацию, увеличивать долю конфигурации основных активов, одновременно можно умеренно участвовать в проектах с высокими доходами, таких как пулом для автоматов. В долгосрочной перспективе рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года может наступить рост, проекты AI Agent и DeFi пулов для автоматов заслуживают особого внимания.
Анализ индекса рыночного настроения
Индекс рыночного настроения вырос с 7% до 10% за прошлую неделю и все еще находится в зоне крайнего страха. Альткойны на этой неделе показывают худшие результаты по сравнению с базовым индексом, демонстрируя резкое снижение. Из-за рождественских праздников ликвидность резко упала, что увеличивает волатильность цен на рынке и делает возможными резкие всплески и падения. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что альткойны в краткосрочной перспективе будут синхронизированы с базовым индексом, вероятность независимого движения низка.
Когда альткойны находятся в зоне крайнего страха, рынок часто находится на стадии底部, и в любой момент может произойти переворот вверх.
Обзор общего движения рынка
Крипторынок на этой неделе находится в тренде падения, индекс настроения все еще в состоянии крайнего страха.
Проекты шифрования, связанные с Defi, показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном интересе рынка к увеличению базовой доходности.
Проект AI Agent в этом месяце вызывает высокий интерес, что свидетельствует о том, что инвесторы начинают активно искать следующий точку взлета на рынке.
Горячие треки
AI Агент
На этой неделе общий рынок находится в тенденции к падению, и все сектора также находятся в состоянии снижения. Хотя большинство токенов в секторе AI Agent также демонстрируют снижение цен на этой неделе, обсуждаемость в рынке является самой высокой. На этой неделе много обсуждали развитие модели aipool, которая сочетает AI Agent и TEE, и её влияние на криптовалюту в будущем и на Defi.
Одним из катализаторов периодического роста крипторынка является появление новых способов выпуска активов. Например, такие способы, как ICO, IEO, INO, IDO и чеканка, способствовали развитию рынка и увеличению цен на криптовалюту. На фоне быстрого слияния AI и Crypto, в настоящее время aipool стал одним из наиболее популярных способов выпуска активов, а также продолжением "деньги FI" в начале 2024 года. Если способ выпуска активов aipool будет широко принят рынком, то в ближайшем будущем нас ожидает небольшая волна ажиотажа вокруг выпуска активов, связанного с моделью aipool, поэтому мы должны уделить особое внимание проектам типа aipool.
Топ-5 AI Agent проектов по рыночной капитализации:
| Название проекта | Рыночная капитализация( миллионов долларов) | 24h рост/падение | 7d рост/падение | |---------|--------------|----------|---------| | Ворлдкоин | 333.87 | -2.25% | -12.19% | | Fetch.ai | 317.03 | -5.47% | -20.93% | | Протокол об океане | 222.30 | -4.45% | -14.66% | | СингулярityNET | 217.17 | -5.80% | -18.75% | | Сеть оазисов | 189,38 | -5.14% | -13.26% |
DeFi трек
Рейтинг роста TVL
За последнюю неделю рост TVL проектов на рынке (без учета проектов с небольшим TVL, стандарт - более 30 миллионов долларов):
| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL (миллионы) | |--------|----------|----------------| | Резольв | 82.04% | 239.01 | | Деньги USDX | 74.25% | 446.42 | | Обычный | 55.56% | 1599.36 | | Хэшнот | 52.54% | 1652.47 | | Спектра | 51.81% | 122.55 |
Resolv (не издан) :( рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Resolv является проектом дельта-нейтральной стабильной монеты, который основан на токенизации рыночного нейтрального инвестиционного портфеля. Эта структура основана на экономически жизнеспособных и независимых от фиатных валют источниках дохода. Это позволяет распределять конкурентоспособные доходы среди поставщиков ликвидности протокола.
Последние новости: на этой неделе Resolv завершил важное техническое обновление, успешно трансформировавшись в Omnichain проект благодаря интеграции технологий LayerZero и StarGate, а также стандарт OFT, который он использует, прошел безопасный аудит от нескольких учреждений. На этой неделе Resolv продемонстрировал выдающиеся результаты в области экологического развития, привлекая второй приток средств в размере 100 миллионов долларов, темпы роста экосистемы составили 84%, а его USDC Vault в Euler Finance предлагает до 36,36% APY, привлекая 5,67 миллиона долларов TVL на этой неделе. Resolv также запустил пул wstUSR на Pendle.fi и представил единую структуру баллов.
USDX Money (Не выпущено) :( Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Проект USDX Money является новым протоколом синтетического долларового стейблкоина, который нацелен на предоставление нового решения для шифрования нативного стейблкоина через многосетевые и многовалютные стратегии. Основная цель проекта заключается в создании инфраструктуры стейблкоинов нового поколения и поддержании стабильности привязки USDX к доллару США с помощью дельта-нейтральной хеджировочной стратегии.
Последние события: USDX Money на этой неделе завершила совершенно новое обновление UI/UX для оптимизации пользовательского взаимодействия, а также запустила ликвидные пулы USDX/USDT и sUSDX/USDX на Curve Finance, продолжая расширять экосистему, при этом sUSDX достигла TVL в 170 миллионов долларов США благодаря сотрудничеству с Lista DAO. USDX Money также запустила программу поощрения X-Points, включающую создание контента и ангельский план, а также провела специальное рождественское мероприятие.
Usual（USUAL）：（рекомендуемый индекс：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Описание проекта: Usual - это проект стабильной монеты, поддерживаемый одной из торговых платформ, который нацелен на предоставление нового решения для стабильной монеты через децентрализованный подход. Основной механизм проекта включает три основных токена: стабильную монету USD0, облигационный продукт USD0++ и токен управления USUAL.
Последние события: недавно Usual получил 10 миллионов долларов в раунде финансирования серии A, организованном одним из учреждений, и совместно с фондом M^0 запустил новый продукт UsualM. Также на одной из платформ он стал крупнейшим пулом USD0/USD0++. С развитием UsualTVL, который преодолел 1,5 миллиарда долларов, проект вошел в пятерку лучших стейблкоинов в мире, а казна DAO удвоилась до 17 миллионов долларов. Проект Usual предложил доходность USUALx по ставкам до 18,000% APY и запустил активность по раздаче токенов для сообщества.
Hashnote（не выпущен）：（рекомендуемый индекс：⭐️⭐️）
Описание проекта: проект Hashnote является решением, сосредоточенным на управлении криптовалютами для учреждений, с целью обеспечения прозрачности и оптимизации управления активами с помощью технологии блокчейн. Hashnote объединяет цифровые активы и традиционные финансы, предлагая пользователям инновационные решения для увеличения доходности, такие как USYC.
Последние новости: Hashnote на этой неделе достиг стратегического сотрудничества с CoreDAO и принял участие в панельной дискуссии их экологической группы, сосредоточив внимание на внедрении инновационной модели двойного стекинга биткойнов, которая сочетает BTC и Core Token, с целью предоставления пользователям устойчивых решений для получения дохода. В то же время генеральный директор проекта поделился новой стратегией на встрече, которая собрала более 14000 просмотров, что демонстрирует высокий интерес рынка к этой инновационной модели.
Spectra (SPECTRA): (рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Spectra — это протокол токенизации будущей доходности. Пользователи DeFi могут вносить токены с доходом от других протоколов на определенный будущий срок и заранее торговать будущими доходами от этого актива. Принцип работы Spectra заключается в размещении токенов с начислением процентов (IBT) или любых активов с фиксированной доходностью в смарт-контракте и выпуске токенов будущей доходности (FYT) в качестве вознаграждения.
Последние новости: На этой неделе Spectra успешно запустила новый контракт управления в основной сети Base и представила страницы Gauges и ncentivize в приложении Spectra, одновременно оптимизировав функцию многократного хранения для держателей veSPECTRA, чтобы они могли более эффективно участвовать в механизме голосования Gauges. Spectra завершила корректировку эмиссии APW, новая эмиссионная механика выполняется в соотношении 1:20.
Таким образом, мы можем видеть, что проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в секторе доходности стейблкоинов (пул для пулеметов).
Общая производительность трассы
Рыночная капитализация стейблов постепенно растет: USDT снизился с 145,1 миллиарда долларов на прошлой неделе до 144,7 миллиарда долларов, с падением на 0,27%, в то время как USDC увеличился с 42,1 миллиарда долларов на прошлой неделе до 42,9 миллиарда долларов, с ростом на 1,91%. Можно заметить, что хотя на этой неделе рынок находится в нисходящем тренде, USDC, ориентированный на американский рынок, все же показал рост, что указывает на то, что основная покупательная сила на рынке продолжает поддерживать поступление средств.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционных рынках продолжают снижаться с постоянным снижением процентных ставок, в то время как арбитражные ставки по проектам Defi на блокчейне увеличиваются из-за роста стоимости криптоактивов, возвращение к Defi станет очень хорошим выбором.
Состояние средств: TVL проектов Defi увеличился с 52,9 миллиарда долларов на прошлой неделе до 52,7 миллиарда долларов в настоящее время. Несмотря на то что в течение двух недель подряд наблюдается отрицательный рост, его величина невелика, составив 0,37%. Основная причина этого заключается в том, что на этой неделе западные рынки, возглавляемые американским, находятся в рождественских каникулах, в результате чего как объем торгов различных токенов, так и активность в сети снизились. Кроме того, на следующей неделе начнутся новогодние праздники, и ожидается, что ситуация не изменится существенно. Поэтому в дальнейшем следует сосредоточить внимание на изменениях общего TVL на рынке в январе, обращая внимание на то, сохраняется ли нисходящий тренд.
глубокий анализ
памп драйв
Основные движущие силы текущего пампа можно обобщить следующим образом: в связи с тем, что рынок в последнее время находился в нисходящем тренде, APY различных DeFi-протоколов снизился, в то время как проекты с доходностью стабильных монет повышают доходность за счет токенов/баллов. В целом это дает явное преимущество проектам пулов с пулеметами.
Рыночная среда: несмотря на то, что мы находимся в цикле бычьего рынка, в последнее время рынок находится в тенденции падения, что значительно снизило базовую процентную ставку рынка.
Сторона процентной ставки: базовая ставка заимствования повышена, что отражает рыночные ожидания по ценообразованию на капитал.
Доходная сторона: использование стабильных монет для проектов с доходностью увеличивает доходность по сравнению с другими проектами, что привлекает больше пользователей к участию.
Этот механизм передачи усиливает ценностную поддержку проектов доходности стейблкоинов, создавая позитивную динамику роста.
Потенциальные риски:
Из-за того, что рынок в последнее время находится в тренде пампа, инвесторы на рынке больше сосредоточены на доходности и кредитном плече, однако игнорируют риски падения, и на этой неделе из-за рождественских праздников это привело к резкому снижению ликвидности на рынке.