Aave作爲領先的去中心化借貸協議，展現出強勁增長潛力和良好安全記錄，但其市銷率低於歷史水平。通過改革代幣經濟學和推出Aave v4等新功能，Aave將繼續鞏固市場地位，迎來顯著增長。

隨着USDC等穩定幣和通證化國債在衍生品市場的應用，交易平台提升了市場效率。CFTC批準USDC作爲保證金期貨抵押品，機構投資者的資本使用得到優化。行業朝更高效透明方向發展，區塊鏈資產與傳統金融正逐步融合。

穩定幣：未來萬億美元的支付賽道
區塊鏈技術本質上是支付場景的延伸。穩定幣在加密貨幣市場佔據重要地位，並在全球支付、跨境結算等方面發揮着越來越重要的作用。目前，中心化穩定幣仍佔據90%以上的市場份額，其中USDT在穩定幣中佔據絕對統治地位。盡管穩定幣已發行超過1500億美元，但相比联准会報告的20萬億美元M1數量，穩定幣市值僅佔0.75%。穩定幣在支付領域的應用仍有巨大發展空間。Taproot Assets協議的推出預示着穩定幣在高頻小額支付場景中具有廣闊前景，也爲穩定幣作爲常規支付手段的大規模採用創造了可能。
1. 穩定幣：下一個萬億美元賽道
穩定幣市場的蓬勃發展顯示出其成爲未來金融

加密對沖基金在2019年迅速增長，資產管理規模達20億美元，主要資金來源爲家族辦公室和高淨值人士。基金主要分爲全權委托做多、全權委托多空、量化及多策略四類。投資者集中度高，大多數資金由少數大型基金掌控。2019年業績分化顯著，部分基金利用衍生品實現更高回報。

上海市政府計劃加快建設支持人工智能和區塊鏈的基礎設施。OpenAI考慮出售股份，Midjourney推出面向日本市場的應用，佳都科技中標工信部項目。美國音樂出版商起訴AI公司侵犯版權，ChatGPT引入聯網功能。Meta AI發布解碼人類大腦活動的新系統，Alluxio推出提升GPU利用率的平台，而OpenAI已停止開發新GPT-4模型。

本文探討了如何從2024年美國大選中汲取營銷策略，爲Web3項目提供啓示。關鍵點包括明確價值主張、精準定位目標受衆、增強社群參與感、借助KOL背書以及多渠道傳播。通過這些策略，項目可建立更緊密的社區關係，提升用戶支持與忠誠度。

BTC高位震蕩,AURA暴漲逾180倍,中小市值代幣掀熱潮
近兩周加密市場持續高位震蕩,尚未出現系統性回暖,但在局部題材推動下,中小市值代幣表現亮眼。市值前500名代幣平均漲幅達16.65%,其中市值排名301-400區間漲幅超46%,顯示資金對具話題性與敘事潛力資產的偏好依然明顯。AURA暴漲逾180倍、CONSCIOUS等項目成交量放大逾百倍,量價共振效應突出;而部分出現放量卻滯漲的代幣,則反映出市場對其後續表現的預期分歧。整體行情呈現"題材輪動+主流穩健"的結構,成交量異動依舊是捕捉短線機會的重要信號。
據數據平台數據,6月3日至6月16日,加密貨幣市場整體維持區間震蕩,走勢偏向高

Radpie作爲RDNT的"Convex"即將推出，採用類似Convex和Curve的機制，用戶通過鎖定dLP進行挖礦，享受收益。Radpie的優勢在於低估值及其LayerZero等敘事標籤，參與方式多樣，但需注意風險與項目細節。

近期，史上最貴的meme NFT"Ddogwifhat"以430萬美元成交，成爲風靡的柴犬Achi的代表作。文章回顧了七大最貴的meme NFT，包括Doge、青蛙佩佩和查理咬我手指等，展示了互聯網文化與加密藝術的交融。

文章探討了SEC在新任主席領導下，如何擁抱加密時代，通過實施Project Crypto計劃和鏈上化、合規化措施規範DeFi領域。同時分析了SEC面臨的生存危機、與CFTC的監管界限模糊化，以及未來金融資產的代幣化可能對市場造成的深遠影響。

文章探討了去中心化金融(DeFi)生態中的隱私需求增長、信貸業務挑戰及去中心化身份系統的重要性，指出當前DeFi仍處於早期階段，需要強化隱私保護、信用體系建設和市場教育，以推動其健康發展。

十歲的以太坊,開始走向華爾街
似乎爲了配合這個具有重要意義的10周年紀念日,ETH正在重新衝擊4000美元大關。
從2015年7月30日主網上線,到2025年的今天,十年間,它不僅見證了整個區塊鏈行業的興衰輪替,也通過一次次升級、一次次共識,構建起一個前所未有的"世界計算機"。曾經不被看好的智能合約,如今已成爲Web3世界最通用的操作系統。ETH也從眾籌時的幾毛錢,發展到市值超過3000億美元的大資產。
與此同時,以太坊基金會也完成了一次重要的"換血"。內部在變,外部也在變。在過去一年中,一批傳統金融背景的公司陸續買入ETH,一些機構宣布將ETH納入戰略資產儲備。
所有這些變化,都發

本輪週期的經驗與教訓 - 加密投資者訪談
主持人：Alex, Mint Ventures 研究合夥人
嘉賓：
- Colin, 自由交易員 鏈上數據研究者
- 鏈上遊民, 專業鏈上投資者
錄制時間：2025.7.17
聲明：本期播客討論內容不代表嘉賓所在機構觀點,所提到的項目不構成投資建議。
對當前階段的判斷及應對策略
Alex: 兩位對目前的週期階段有怎樣的看法?現在你們覺得,目前的加密牛市,不管是對於比特幣,還是說對於別的資產,處在一個什麼樣的階段?基於這個判斷,你目前的大概策略和倉位是怎樣的?
Colin: 我個人在定義所謂比特幣的週期這個問題上,主要會採用鏈上分析

上周加密貨幣市場回調主要受到川普針對國會支出案的強勢施壓及廢除債務上限的提議影響，而非联准会的政策。市場對未來政策的不確定性感到擔憂，觸發了避險情緒。川普此舉可能影響美國債務信用體系，同時對加密貨幣市場的支撐敘事造成打擊，需關注其施政動向對市場的潛在影響。

最新研究表明，新興的去中心化金融(DeFi)協議產生了顯著的收益，2021年2月DeFi月收入突破1.5億美元。盡管大部分收入流向供應方，但創新機制使這一比例逐漸下降。某知名交易所實現10億美元營收後，預示着DeFi行業的快速發展和收益模式的創新。

最近，加密貨幣行業遭遇頻繁黑客攻擊，暴露出安全漏洞和監管不足。投資者應謹慎選擇平台、分散風險並加強安全意識，同時把握市場機會，積極應對不確定性。